Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Выручка от продаж в 2011 году  по сравнению  с 2010 годом возросла на 15% (21923 тыс. руб.) и составила  167709 тыс. руб. Средняя  величина дебиторской задолженности  в 2011 году составила 7934 тыс. руб., и увеличилась по сравнению с 2010 годом на 3552 тыс. руб.

Рост средней величины дебиторской  задолженности по сравнению с 2010 годом составляет 181, 1%, что выше темпа  роста выручки от продаж  (115,0%). В  результате этого коэффициент  оборачиваемости  уменьшился на 12,131и составил в 2011 году - 21, 138.Период погашения дебиторской задолженности в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 6, 21дня. Рост за анализируемый период составил 157,4%.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что за 2010-2011 гг. наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости и увеличение периода погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием и увеличением риска невозвращения дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ структуры и динамики  кредиторской задолженности организации

Важность анализа кредиторской задолженности обусловлена тем, что, составляя значительную долю текущих  пассивов предприятия, ее изменения  заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. Поэтому необходимо определить долю кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах ОАО НПП  «Эталон».

Данные для расчета представлены в таблице 2.5. Для расчета показателей использовались формулы 1.1. и 1.2.

Таблица 2.5

Анализ  кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах ОАО НПП «Эталон» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 г.	2011г.	Отклонение (+,-)	2011 г в % к 2010 г
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	22333	26811	4478	120,1
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	22333	26864	4531	120,3
Удельный вес кредиторской задолженности  в краткосрочных обязательствах, %	100	99,8	- 0,2	-

 

Кредиторская задолженность в 2011 году составила 26811 тыс. руб. и увеличилась  по сравнению с 2010 годом на 4478 тыс. руб. Рост за анализируемый период – 120,1%. Увеличение краткосрочных обязательств с 22333 до 26864 тыс. руб. привело к снижению удельного веса кредиторской задолженности (0,2 %).

Далее необходимо провести анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности. Данные для расчета представлены в таблице 2.6. Для расчета показателей  использовались формулы 1.1, 1.2. и 1.3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.6

Анализ состава, структуры и динамики дебиторской  задолженности ОАО НПП «Эталон» за 2010-2011 гг.

Виды кредиторской задолженности	2010 г.		2011г.		Отклонение (+,-)		2011 г в % к 2010 г
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	324	1,5	1131	4,2	807	2,7	349,1
Расчеты  с покупателями и заказчиками	12778	57,2	14055	52,4	1277	- 4,8	110,0
Расчеты по налогам и сборам	5194	23,3	6368	23,8	1174	0,5	122,6
Расчеты по социальному страхованию	1058	4,7	1573	5,9	515	1,2	148,7
Расчеты с персоналом по оплате труда	2795	12,5	2723	10,2	- 72	- 2,3	97,4
Расчеты с разными дебиторами и  кредиторами	184	0,8	961	3,6	777	2,8	522,3
Итого	22333	100	26811	100	4478	-	120,1

 

В общей сумме кредиторской задолженности  в 2011 году наибольший удельный вес (52,4 %) занимают расчеты с покупателями  и заказчиками. Рост за анализируемый  период составил 110, 0% (14055 тыс. руб.). По сравнению с 2010 годом произошло увеличение на 1277 тыс. руб. Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками снизился в 2011 году на 4,8% и составил 52,4%.

Удельный вес расчетов в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 2,8% и составил 3,6%. Расчеты с разными дебиторами и кредиторами занимают наименьший удельный вес (3,6 %)  в общей сумме кредиторской задолженности. По сравнению с 2010 годом задолженность увеличилась со 184 тыс. руб. до 961 тыс. руб.

Расчеты с поставщиками и подрядчиками в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличились на 807 тыс. руб. и составили 1131 тыс. руб. За анализируемый период удельный вес расчетов с поставщиками и подрядчиками увеличился с 1,5% до 4,2%.

Расчеты по налогам и сборам в 2011 году составили 6368 тыс. руб. и увеличились по сравнению с 2010 годом на 1174 тыс. руб. Рост за анализируемый период - 122,6%. Удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности составляет 23,8%.

За анализируемый период расчеты  по социальному страхованию увеличились  с 1058 тыс. руб. до 1573 тыс. руб. Рост составил 148,7 %. В общей сумме кредиторской задолженности удельный вес расчетов по социальному страхованию в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 1,2 % и составил 5,9%.

В 2011 году расчеты с персоналом по оплате труда составили 2723 тыс. руб. и по сравнению с 2010 годом снизились  на 2, 6%. Удельный вес задолженности  снизился за анализируемый период на 2, 3% и составил в 2011 году – 10, 2%.

Финансовое  благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько  своевременно оно отвечает по своим  финансовым обязательствам. Поэтому на основании данных таблицы 2.7 необходимо провести анализ оборачиваемости кредиторской задолженности. Для расчета показателей использовались формулы  1.1, 1.8 и 1.9. Средняя величина кредиторской задолженности определяется по формуле средней арифметической.

Таблица 2.7

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности ОАО НПП «Эталон» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 г.	2011г.	Отклонение (+,-)	2011 г в % к 2010 г
Выручка от продаж	145786	167709	21923	115,0
Средняя величина кредиторской задолженности	19342	24572	5230	127,0
Коэффициент оборачиваемости	7,537	6,825	- 0,711	90,6
Период погашения кредиторской задолженности	47,764	52,747	4,983	110,4

 

Выручка от продаж в 2011 году увеличилась  и по сравнению с 2010 годом составила 167709 тыс. руб. Прирост составил 15, 0% (21923 тыс. руб.). Средняя величина кредиторской задолженности увеличилась с 19342 тыс. руб. до 24572 тыс. руб.

За анализируемый период коэффициент  оборачиваемости снизился на 0,711 в  результате опережающего темпа роста  средней величины кредиторской задолженности (127,0%)  над ростом выручки от продаж (115,0%). Снижение коэффициента оборачиваемости свидетельствует о возможных проблемах с оплатой счетов, организации взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающей более выгодный, отложенный график платежей и использующей кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

Также это привело к увеличению периода погашения кредиторской задолженности на 4,983, рост составил 110, 4 % (52, 747). Это говорит о том, что предприятие активно финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т.д.). 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. Совершенствование  управления дебиторской и кредиторской  задолженностью в ОАО НПП «Эталон»

 

В ходе проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия за 2010-2011 гг. наблюдается изменение основных показателей, а именно снижение коэффициентов оборачиваемости и увеличение периода погашения задолженности. В связи с этим необходимо разработать мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Главная задача управления дебиторской  задолженностью – установление с  покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают полное и своевременное  поступление средств для осуществления платежей кредиторам.

Предпосылки для возникновения  просроченной и безнадежной дебиторской  задолженности могут появляться на разных этапах – при проведении преддоговорных процедур, заключении договора, исполнении договорных обязательств. Поэтому процесс возникновения  и погашения дебиторской задолженности  всегда должен находиться под контролем.

В конечном счете, условия договора и расчеты с покупателями служат цели получения прибыли. А наращивание  суммы просроченной дебиторской  задолженности снижает прибыльность и уровень платежеспособности –  своевременного погашения своих  обязательств.

Существуют отработанные процедуры работы с дебиторской задолженностью, а также технологии, позволяющие избежать ее возникновения.

Политика управления дебиторской  задолженностью представляет собой  часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой  политики предприятия. Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

• ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
• выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
• определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
• ускорение востребования долга;
• уменьшение бюджетных долгов;
• оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Мероприятиями по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью в области управления финансами могут быть следующие:

1. исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
2. периодический пересмотр предельной суммы кредита;
3. использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
4. формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
5. выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
6. определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
7. формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
8. формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами (предусматривать такие условия договора, чтобы они побуждали контрагентов избегать нарушения сроков оплаты);
9. использование современных форм рефинансирования задолженности;
10. диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;
11. оценивать финансовое состояние контрагентов, которым предоставляется отсрочка платежа;
12. планировать объем дебиторской задолженности и мотивировать на его достижение сотрудников предприятия, вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью.