Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В таблице 2.8 представлен расчет оценки возможности предоставления скидки при досрочной оплате.

Таблица 2.8

Расчет оценки возможности предоставления скидки при досрочной оплате

Показатели	Вариант со скидкой	Вариант без скидки
Условия	Предоплата и скидка 10%	Отсрочка 30 дней
Индекс цен (при инфляции 6%)	-	1, 06
Коэффициент падения покупательной  способности денег	-	1/1,06 = 0,943
Потери от инфляции на 1 тыс. руб.	-	1000 – 1000*0,943 = 57 руб.
Потери от предоставления скидки с 1 тыс. руб.	1000*0,1=100 руб.	-
Общий результат от скидки и инфляции с 1 тыс. руб.	100 руб.	57 руб.
Оплата процентов банковского  кредита (32%)	-	1000*0,32/12=27 руб.
Доход от альтернативных вложений (при  рентабельности 10% в месяц с учетом инфляции)	900*0,1 * 0,943 =84, 87 руб.	-
Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативных вложений от 1 тыс.руб.	100 – 84,87 = 15,13 руб.	57+27 = 84 руб.

 

 Исходя из расчетов, можно сделать вывод о том, что вариант с отсрочкой 30 дней без предоставления скидки дает больше потерь для предприятия (84 руб. с 1 тыс.руб.), чем вариант с предоплатой и скидкой 10% (15,13 руб. с 1 тыс.руб.). Таким образом, предприятие может внести в договор условия первого варианта «с предоплатой и скидкой 10%».                                                                                                                                            

Также вариантом инкассирования дебиторской задолженности может быть оплата за продукцию в течение нескольких месяцев, а именно:

1. 30 % продаж оплачивается в том же месяце;
2. 50% и 15 % - в последующих месяцах соответственно;
3. 5% - представляют безнадежные долги.

Указанные способы управления задолженностью должны способствовать снижению степени  риска неполучения денег от кредиторов.

Управление кредиторской задолженностью - оптимизация суммы задолженности  организации перед другими юридическими и физическими лицами. Необходимость  управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование  временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности организации. Управление кредиторской задолженностью предполагает:

• правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;
• установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог и т. п.);
• недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).

Кредиторская  задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет  получить во временное пользование  денежные средства принадлежащие другим организациям.

Для того, чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности необходимо рассчитать следующие показатели коэффициент ликвидности:

                                               (2.1)    

Коэффициент ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. 

Для оценки возможности предприятия  погасить текущие обязательства, если положение станет действительно  критическим, при этом исходя из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости рассчитывают коэффициент "кислотного теста"

       (2.2.)                          

В ходе анализа рассчитывают коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности:

                                                                               (2.3.)                                                                       

Этот коэффициент  дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Коэффициент самофинансирования предприятия позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией.

                                                                               (2.4)                                                                    

При анализе также  рассчитывают баланс задолженностей:

                                              (2.5)                                                    

Данный баланс следует  составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности: 

                                                                (2.6)                                                                 

Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно  анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т. д.).

В данной главе нами был проведен анализ экономических показателей деятельности предприятия, который свидетельствует  о стабильности работы ОАО НПП  «Эталон». Также был проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности, по итогам которого, было выявлено, что  у предприятия снизился коэффициент  оборачиваемости и увеличился период погашения как дебиторской, так  и кредиторской задолженности. Это  указывает на наличие проблем  в расчетной дисциплине ОАО НПП  «Эталон».

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В настоящее время в условиях развития рыночных отношений у предприятий  значительно возросло количество контрагентов – дебиторов и кредиторов, из-за ряда объективных и субъективных факторов усложнились порядок учета  и отражения в отчетности дебиторской  и кредиторской задолженности. Для  того чтобы правильно выстроить  взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее  состояние взаиморасчетов и отслеживать  тенденции их изменения в средне- и долгосрочной перспективе.

В первой главе изучены понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности, а также виды задолженностей предприятия. Также  была рассмотрена методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности,  определена цель и задачи анализа. При анализе задолженности предприятия рассчитывают динамику, удельный вес, структуру. Основными показателями являются коэффициент оборачиваемости и период погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

Во второй главе была представлена экономическая характеристика ОАО  НПП «Эталон» и его деятельности, изучены основные экономические  показатели. В целом за 2010-2011 годы по предприятию наблюдается тенденция увеличения всех основных показателей. На основании данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс» нами был проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

При анализе дебиторской задолженности  наблюдается увеличение удельного  веса  дебиторской задолженности  в оборотных активах предприятия  на 10,6%. В составе задолженности  наибольший удельный вес (85,7%)  в 2011 году занимают расчеты с покупателями и заказчиками. Наименьший удельный вес (0,1%) приходится на расчеты с подотчетными лицами. Для определения эффективного используется  дебиторская задолженность ОАО НПП  «Эталон» был проведен анализ оборачиваемости. За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости на 12,131 и увеличение периода погашения дебиторской задолженности на 6,21дня, что свидетельствует о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием и увеличением риска невозвращения дебиторской задолженности.

   В ходе анализа кредиторской задолженности было выявлено снижение удельного веса  кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах на 0,2%. В общей сумме кредиторской задолженности в 2011 году наибольший удельный вес (52,4 %) занимают расчеты с покупателями  и заказчиками. Расчеты с разными дебиторами и кредиторами занимают наименьший удельный вес (3,6 %)  в общей сумме кредиторской задолженности. При анализе оборачиваемости кредиторской задолженности наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости на 0,711 и увеличение периода погашения на 4,983 дня.

На основании полученных результатов  о состоянии дебиторской и  кредиторской задолженности в ОАО  НПП «Эталон» нами были предложены пути совершенствования их управлением.

Таким образом, для того, чтобы отношения  с кредиторами максимально соответствовали  целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении  характера привлечения и использования  заемного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ