Анализ деловой активности

Показатель  коэффициента оборачиваемости основных средств свидетельствует о том, что каждый рубль стоимости основных средств в 2009 году ОАО «ПАЗ» получает 6 рублей 50 коп. Однако, следует отметить, что данный показатель снизился по сравнению с 2007 и 2008 годами (соответственно  на 0,6 и на 2,1), что объясняется  тем, что ОАО «ПАЗ» в период 2008 – 2009 гг. делает вложения в данный вид активов.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных  средств в анализируемом периоде  уменьшается в 2009 году по сравнению  с 2007 годом, что является отрицательной тенденцией, так как, чем ниже оборачиваемость материальных оборотных средств предприятия, тем менее эффективнее является производство и тем больше потребность в оборотном капитале для его организации. В 2009 году данный показатель составил 3,97. Чем ниже значение данного коэффициента, тем менее ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем менее устойчивее финансовое состояние предприятия ОАО «ПАЗ».

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает, что  скорость оборота  материальных и денежных ресурсов предприятия  ОАО «ПАЗ» уменьшается в 2009 году по сравнению с 2007 и 2008 годами (соответственно на 0,14 и на 2,02), что свидетельствует об уменьшении объемов производства в 2009 году.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в анализируемом периоде существенно  снижается и в 2009 году составляет 1,99, что отражает тенденцию к бездействию  части собственных средств. Таким  образом, возникает необходимость  вложения собственных средств в  другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала показывает, что скорость оборота долгосрочных и краткосрочных  инвестиций предприятий ОАО «ПАЗ», включая инвестиции в собственном  развитии уменьшается в 2009 году по сравнению  с 2007 и 2008 годами и составляет в 2009 году на 34,97.

Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала в анализируемом периоде свидетельствует о том, что  значительно замедляется оборачиваемость капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности ОАО «ПАЗ» в 2009 году по сравнению с 2007 годом и составляет 1,51.

Индекс  деловой активности характеризует  эффективность предпринимательства  по основной деятельности предприятия  ОАО «ПАЗ» за 2009 год в сфере  управления оборотным капиталом. Значение данного коэффициента в динамике отражает снижение  деловой активности предприятия в 2009 году по сравнению с 2007 и 2008 годами (соответственно на 0,05 и на 0,08) и составляет 0,08.

Обобщая анализ рассмотренных показателей, представленных в таблице 5, можно сказать, что в целом в анализируемом периоде ОАО «ПАЗ» характеризуется низкой деловой активностью.

 

3. Анализ рентабельности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПАЗ»

Рассмотрим рентабельность финансово – хозяйственной деятельности ООО «ПАЗ» за 2007-2009 гг., данные представим в таблице 6.

Для анализа рентабельности рассчитываются 2 группы коэффициентов:

1.коэффициенты рентабельности  капитала;

2.коэффициенты рентабельности  деятельности.

Для определения рентабельности всех активов по балансовой прибыли используем формулу 9:

2007 год: К_РАБП = = 0,05

2008 год: К_РАБП = = - 0,013

2009 год: К_РАБП = = 0,205

Для определения коэффициента рентабельности всех активов по чистой прибыли используем формулу 10:

2007 год: К_РАЧП = = 0,021

2008 год: К_РАЧП = = - 0,021

2009 год: К_РАЧП = = 0,22

 

Для определения коэффициента рентабельности собственного капитала используем формулу 11:

2007 год: К_РСК = = 0,07

2008 год: К_РСК  = = - 0,02

2009 год: К_РСК = = 0,26

Для определения коэффициента рентабельности оборотного капитала используем формулу 12:

2007 год: К_РОК = = 0,09

2008 год: К_РОК  = = - 0,03

2009 год: К_РОК = = 0,36

Для определения коэффициента рентабельности функционального капитала используем формулу 13:

2007 год: К_РФК = = 0,12

2008 год: К_РФК  = = 0,05

2009 год: К_РФК = = 0,06

Для определения коэффициента рентабельности всех операций по балансовой прибыли  используем формулу 14:

2007 год: К_РБП = = 0,02

2008 год: К_РБП  = = 0,005

2009 год: К_РБП = = 0,12

Для определения коэффициента рентабельности всех операций по чистой прибыли используем формулу 15:

2007 год: К_РЧП = = 0,009

2008 год: К_РЧП = = - 0,009

2009 год: К_РЧП = = 0,117

Для определения коэффициента рентабельности реализованной продукции к затратам на ее производство используем формулу 16:

2007 год: К_РРП = = 0,053

2008 год: К_РРП  = = 0,021

2009 год: К_РРП = = 0,005

Для определения коэффициента рентабельности основной деятельности используем формулу 17:

2007 год: К_РОД = = 0,05

2008 год: К_РОД  = = 0,02

2009 год: К_РОД = = 0,041

 

 

Таблица 6 –  Динамика коэффициентов рентабельности ОАО «ПАЗ»

Наименование коэффициента	2007	2008	2009	Отклонение 2009 от 2007
Коэффициент рентабельности всех активов по балансовой прибыли	0,05	- 0,013	0,205	0,16
Коэффициент рентабельности всех активов по чистой прибыли	0,021	- 0,021	0,22	0,2
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,07	- 0,02	0,26	0,19
Коэффициент рентабельности оборотного капитала	0,09	- 0,03	0,36	0,27
Коэффициент рентабельности функционального капитала	0,12	0,05	0,06	- 0,06
Коэффициент рентабельности всех операций по балансовой прибыли	0,02	0,005	0,12	0,1
Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли	0,009	- 0,009	0,117	0,12
Коэффициент рентабельности реализованной продукции к затратам на ее производство	0,053	0,021	0,005	- 0,048
Коэффициент рентабельности основной деятельности	0,05	0,02	0,041	- 0,009

 

Анализируя, таблицу 6, видно, что коэффициент рентабельности всех активов по балансовой прибыли увеличивается в 2009 году по сравнению с 2007 годом и составляет 0,205. Предприятием ОАО «ПАЗ» на 1 рубль денежных средств привлечено 0,16 прибыли независимо от источника привлечения этих средств.

Сравнивая коэффициент рентабельности всех активов по чистой прибыли с показателем коэффициента рентабельности всех активов по балансовой прибыли, мы выявили влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли. Показатель коэффициента рентабельности всех активов по чистой прибыли в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличивается на 0,2.

Коэффициент рентабельности собственного капитала в анализируемом периоде существенно увеличивается и в 2009 году составляет 0,26, что отражает тенденцию к эффективному использованию средств собственников с вложением этих средств в другие предприятия в ценные бумаги.

Коэффициент рентабельности оборотного капитала показывает, что сумма балансовой прибыли предприятия ОАО «ПАЗ» в 2009 году, заработанная на 1 рубль оборотного капитала составляет 0,36, соответственно за период 2007 – 2009 годов произошло увеличение оборотного капитала на 0,27.

Коэффициент рентабельности функционального капитала дает полное представление о рентабельности производственной деятельности. Данный показатель за анализируемый период по сравнению с 2007 годом снижается на 0,06.

Коэффициент рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает, что предприятие ОАО «ПАЗ» достаточно эффективно и прибыльно ведет свою деятельность и доля балансовой прибыли в доходах в 2009 году составляет 0,12.

Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли показывает, что уровень  чистой прибыли в доходах за 2009 год увеличивается и составляет 0,117.

Коэффициент рентабельности реализованной продукции  к затратам на производство определяет, что эффективность затрат произведенных предприятием ОАО «ПАЗ» и реализацию продукции в 2009 году составляет 0,005.

Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает рентабельность основной деятельности без учета прочих доходов и  определяется более низкой эффективностью и планированием поступления прибыли от основной деятельности предприятия ОАО «ПАЗ» в 2009 году составляет 0,041.

 

В анализируемом периоде деятельность ОАО «ПАЗ» оставалась менее прибыльной, наблюдалась общая тенденция к повышению не всех показателей рентабельности. Теперь необходимо проследить изменение динамики коэффициентов рентабельности.

Рисунок 1- Динамика рентабельности активов по балансовой прибыли

При анализе  рентабельности активов ОАО «ПАЗ» видно, что данный показатель возрастает в 2009 году и составляет 0,205, что является положительной тенденцией. Таким образом, на каждый рубль, вложенный в имущество, ОАО «ПАЗ» получает около 0,03 рубля прибыли.

 

 

Рисунок 2- Динамика рентабельности активов по чистой прибыли

Показатель  коэффициента рентабельности всех активов по чистой прибыли в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличивается на 0,2.

 

Рисунок 3 – Динамика собственного капитала

Показатель  рентабельности собственного капитала в анализируемом периоде также  увеличивается и в 2009 году составляет 0,26, что является положительной динамикой. Анализируя данный показатель, следует отметить колоссальные темпы роста рентабельности собственного капитала, так как каждый вложенный собственником ОАО «ПАЗ» в производство продукции рубль в 2009 году приносит прибыль почти 0,05 рубля.

 

Рисунок 4 – Динамика оборотного капитала

Коэффициент рентабельности оборотного капитала показывает, что сумма балансовой прибыли  предприятия ОАО «ПАЗ» в 2009 году, заработанная на 1 рубль оборотного капитала составляет 0,36, соответственно за период 2007 – 2009 годов произошло  увеличение оборотного капитала на 0,27.

 

Рисунок 5 – Динамика функционального капитала

Коэффициент рентабельности функционального капитала дает полное представление о рентабельности производственной деятельности. Данный показатель за анализируемый период по сравнению с 2007 годом снижается на 0,06.

Рисунок 6 – Динамика рентабельности  операций по балансовой прибыли

Коэффициент рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает, что предприятие  ОАО «ПАЗ» достаточно эффективно и прибыльно ведет свою деятельность и доля балансовой прибыли в доходах  в 2009 году составляет  0,12.

 

Рисунок 7 – Динамика рентабельности операций по чистой прибыли

Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли показывает, что уровень  чистой прибыли в доходах за 2009 год увеличивается и составляет 0,117.

 

Рисунок 8 – Динамика рентабельности реализованной продукции

Коэффициент рентабельности реализованной продукции  к затратам на производство определяет, что эффективность затрат произведенных  предприятием ОАО «ПАЗ» и реализацию продукции в 2009 году составляет 0,005.