Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Нефтехиммаш»

 

По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» в таблице 15 видно, что  в структуре финансовых результатов предприятия наибольший темп роста составил показатель –налог на прибыль.Налог на прибыль в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 289,29%. Так же на 190,79% увеличилась суммапрочие доходы. Так же увеличились прочие расходыа на 74,27% по сравнению с 2009 годом. В итоге предприятие получает чистую прибыль в 2011 –2652 тыс.руб., на что влияют такие факторы как доходы и расходы от прочих видов деятельности.

Ниже произведён факторный анализ чистой прибыли (ЧП) по модели:

   (7)

где В – выручка от реализации продукции, тыс.руб;

С – полная себестоимость производства продукции, тыс.руб.;

ВП – валовая прибыль, тыс.руб.;

НП – налог на прибыль, тыс.руб.;

ДиР – доходы и расходы от прочих видов деятельности, тыс.руб.;

d_c - доля себестоимости в выручке от реализации продукции, в долях ед.;

Р_пд - рентабельность производства, в долях ед.

_{ЧП баз =} -13266

_{ЧП отч  =} -19653

Результаты анализа представлены в табличной форме, аналогичной  представленной в таблице 17.

Динамика показателей рентабельности анализируется в табличной форме (таблица 16). Динамику наиболее важных показателей рентабельности представлены графически (рисунок 4).

Таблица 16

Показатели рентабельности предприятия, %

Наименование показателя	Обозначение, формула  расчета	Базисный год	Отчетный год	Темп роста, %
1. Общая рентабельность (продаж)	Рпр = ЧП / В	3,59	2,56	71,47
2. Рентабельность производства (окупаемость затрат)	Рпд = ВП / С	10,42	6,96	66,81
3. Рентабельность совокупного  капитала (активов)	Рк = ЧП / РОА = ЧП /	2,67	2,11	78,86

 

Продолжение таблицы 16

4. Рентабельность оборотных  активов	РПФ = БП / РФВ = ПФВ / (ДФВ + КФВ)	4,73	3,92	82,95
5. Рентабельность производственных  фондов	РСК= ЧП / Рпр = ЧП / В	15,71	11,93	75,91
6. Рентабельность финансовых  вложений	Рпд = ВП / С	24,47	5,06	20,69
7. Рентабельность собственного  капитала	Рк = ЧП /	5,43	4,16	76,68

 

 

По данным таблицы 16 можно сказать, что уровень общей рентабельности возрос на 71,47%, эта величина отражает прирост всего вложенного капитала  (активов). Среди показателей рентабельности наибольшее значение составила рентабельность оборотных активов – в 2009 году 4,73%, а к 2011 году снизилась до 3,92. Рентабельность активов, то есть доходность вложенных средств в имущество предприятия, по сравнению с 2009 годом увеличилась на 20,69%. Такие значения показателей свидетельствуют о низкой способности активов порождать прибыль.

Уровень рентабельности производственных фондов уменьшился с 15% до 11%, это означает, что прибыльность продукции снизилась, снизилась и эффективность отдачи основных фондов. Показатель рентабельности финансовых вложений показывает неэффективность доходности вложений предприятия и составляет нулевой процент. Рентабельность собственного капитала выросла в отчетном году на 5,43% по сравнению с предшествующим периодом. На изменение уровня рентабельности повлияли изменения суммы чистой прибыли, полученной предприятием, и суммы собственного капитала, вложенного в предприятие.

Значения показателей рентабельности на протяжении анализируемого периода  значительно ниже рекомендуемых  норм, что свидетельствует о неудовлетворительных результатах деятельности предприятия.

Рентабельность совокупного капитала (Рк) анализируется по модели:

             (8)

где Рпф – рентабельность продаж;

Коб – коэфициент оборачиваемости;

ФО – фондоотдача  основных фондов;

ФОн – фондоотдача нематериальных активов.

0,001

Результаты анализа представляются в табличной форме (табл. 17). Влияние  факторов отразим графически (рисунок 4).

Таблица 17

Анализ влияния факторов на изменение  рентабельности капитала

Наименование показателя		Обозначение, формула  расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
Выручка от реализации, тыс.руб.		В	114193	259830	145637
Чистая прибыль, тыс.руб.		ЧП	7544	2652	-4892
Средний остаток оборотных  средств, тыс.руб.		СОоб = В / Коб	279490	263521	-15969
Среднегодовая стоимость  основных фондов, тыс.руб.		ОФ (стр.120)	24861	11667	-13194
Среднегодовая стоимость  нематериальных активов, тыс.руб.		НМА (стр.110)	16387,5	22366,5	5979
Среднегодовая величина капитала, тыс.руб.		Ксг = (стр.490Н.Г. + стр.490К.Г.) / 2	114193	259830	145637
Рентабельность капитала, %		Рк = ЧП / стр.490 * 100%	0,19	0,004	-0,18
Рентабельность продаж, в долях ед.		Рпр = ЧП / В * 100%	0,09	0,002	-0,09
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, обороты		Коб	0,23	0,39	0,16
Фондоотдача основных фондов, руб./руб.		ФОос	2,14	4,43	2,29
Фондоотдача нематериальных активов, руб./руб.		ФОнма = В / стр.110К.Г.	23,12	45,74	22,63
Влияние на изменение  рентабельности капитала факторов:
а) рентабельности продаж	Рпр = Рк(б.г.)*Рпр(о.г.) / Рпр(б.г.) - Рк(б.г.)				-0,19
б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств	Коб = Рк(б.г.)* Коб (о.г.) / Коб (б.г.) - Рк(б.г.)				0,13
в) фондоотдачи  основых средств	ФОос = Рк(б.г.)* ФОос (о.г.) / ФОос (б.г.) - Рк(б.г.)				0,20
г) фондоотдачи  нематериальных активов	ФОнма = Рк(б.г.)* ФОнма (о.г.) / ФОнма (б.г.) - Рк(б.г.)				0,18

 

По таблице 17 можно сделать  следующий анализ: Рентабельность капиталла по сравнению с базисным годом значитильно снизилась. В свою очередь коэффициент оборачиваемости оборотных средст увеличился и составил 0,39, так же произошло увеличение фондоотдачи основных фондов фондоотдачи нематериальных активов соответственно на 22,9% и 22,6%. По результатам анализа влияния факторов на рентабельность капитала выявлено, что эти факторы имеют существенное влиятие по сравнению с рентабельностью продаж.

 

 

Рисунок 4Влияние факторов на изменение рентабельности капиталла

В качестве альтернативы  или дополнения рентабельность совокупного капитала может быть проанализирована также  по другой модели:

                                      (9)

где  - коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

- коэффициент автономии.

Для оценки влияния отдельных факторов на рентабельность собственного капитала используется факторная модель:

                                      (10)

где  - коэффициент оборачиваемости капитала (ресурсоотдача);

- мультипликатор собственного капитала.

Результаты анализа по моделям (10), (11) оформляются в табличной форме, аналогичной представленной в таблице 17.

Далее анализируется эффективность  использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям  оборачиваемости (таблица 18).

Таблица 18

Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Наименование показателя	Обозначение, формула  расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1.Выручка от реализации, тыс.руб.	В	114193	259830	145637
2.Средний остаток оборотных  средств, тыс.руб.	Оi = В / Коб	266380,00	216760,00	-49620,00
в т.ч. по видам оборотных  средств:
- запасов и затрат	стр.210 – стр.214	56733	62356	5623
- готовой продукции	стр.214	96659	102326	5667
- дебиторской задолженности	стр.230 + стр.240	112955	52045	-60910
- денежных средств  и КФВ	стр.250 + стр.260	33	33	0
3.Среднегодовая продолжительность  1 оборота, дня:
- всех оборотных средств	Оi / (Vпр-ва / Т)	10,93	6,17	-4,77
- запасов и затрат	(стр.210 – стр.214) / (Vпр-ва / Т)	465,76	290,65	-175,10
- готовой продукции	стр.214 /	396,77	291,21	-105,56
	(Vпр-ва / Т)
- дебиторской задолженности	(стр.230 + стр.240) /	463,66	148,11	-315,55
	(Vпр-ва / Т)
- денежных средств  и КФВ	(стр.250 + стр.260) /	1,35	0,94	-0,42
	(Vпр-ва / Т)
4.Коэффициент оборачиваемости,  обороты:
- всех оборотных средств	В / Оi	0,43	1,20	0,77
- запасов и затрат	В / (стр.210 – стр.214)	2,01	6,10	4,09
- готовой продукции	В / стр.214	1,18	2,54	1,36
- дебиторской задолженности	В / (стр.230 + стр.240)	1,01	4,99	3,98
- денежных средств  и КФВ	В / (стр.250 + стр.260)	1,01	4,99	3,98
5.Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, руб.	Оi / В	2,33	0,83	-1,50

 

По данным таблицы 18 видно, что что самая высокая скорость оборачиваемости у запасов идебиторской задолженности, коэффициента оборачиваемости готовой продукции значительно увеличился по сравнению с 2009 годом, так же наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости денежных средств и КФВ . Так же положительная динамика прослеживается у коэффициента загрузки оборотных средств в обороте, так по сравнению с базисным периодом он снизился на величину 1,50, что говорит о снижении затрат обортных средств для получения 1 рубля реализованной продукции.

Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется  по моделям:

                                                (11)

где - коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств;

- выручка от реализации;

- средние остатки i-го вида оборотных средств.

 

0,33

 

0,41

 

Результаты анализа влияния факторов сводятся в таблицу (табл. 19).

 

Таблица 19

Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
оборачиваемости			всего	в т.ч. за счет изменений
				объема реализации	средних остатков средств
1.Всех активов	0,43	1,2	1,63	0,36	0,12
2.Текущих активов	0,5	1,6	2,1	0,76	0,25
3.Запасов и затрат	2,01	6,1	8,11	1,07	0,35
4.Готовой продукции	1,18	2,54	3,72	2,66	0,88
5.Дебиторской задолженности	1,01	4,99	6	0,73	0,24

 

По результатам расчетных значений коэффициентов в таблице 19 можно  сказать, что видно, что наибольший коэффициент оборачиваемости приходится на готовую продукцию, снижение данного коэффициента предполагает снижение спроса на продукцию. Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости за счет изменений средних остатков средств, в отличие от объема реализации, составляет большую долю.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении  средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (– Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+ Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

                                                      (12)

 

461041

 

Результаты расчетов представляются в табличной форме (табл. 20).

 

Таблица 20

Расчет влияния оборачиваемости  на размер оборотных активов

Оборотные активы	Оборачиваемость, в днях			Влияние на размер оборотных  активов, тыс.руб.
	Базисный год	Отчетный год	Изменения (+, -),	высвобождение средств	дополнительное привлечение  средств
1.Текущие активы	21477	32653	-29,79	-473825,64
2.Запасы и затраты	153392	106524	36,20		575872,85
3.Готовая продукция	96659	102326	-97,86	-1556675,94
4.Дебиторская задолженность	112955	52045	-260,73	-4147499,22
5.Денежные средства  и краткосрочные  финансовые вложения	33	33	-24,69	-392710,81

 

По таблице 20 можно сделать вывод о том, что наибольшую скорость оборачиваемости составляют денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, это означает что данный вид оборотных активов используется эффективно, экономический эффект равен 392710,81 тыс.руб., что составляет наименьшую сумму среди других видов оборотных активов для высвобождения средств в данном направлении.

Ускорения оборачиваемости оборотных  средств можно достигнуть в результате сокращения времени пребывания материалов в пути от поставщика к потребителю, уменьшения текущих и страховых запасов, недопущения необоснованного накапливания сверхнормативных запасов, применения механизации и автоматизации погрузочно-разгрузочных работ. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо сокращать незавершенное производство.