Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Нефтехиммаш»

 

 

 

 

Рисунок 7 – Структура дебиторской задолжности,%

Таблица 25

Анализ состава и динамики займов и кредиторской задолженности

Наименование показателя	На начало года		На конец года		Изменение
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
1.Заёмные средства	2086523	27,51	7705555	64,11	5619032	174,28	369,30
2.Долгосрочная кредиторская  задолжность	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
3.Кредиторская задолженность,  в т.ч.:	5499176	72,49	4289993	35,69	-1209183	-37,50	78,01
- поставщики и подрядчики	1723704	22,72	1924691	16,01	200987	6,23	111,66

Продолжение таблицы 25

- персонал организации	51672	0,68	51258	0,43	-414	-0,01	99,20
- государственные внебюджетные  фонды	14455	0,19	21817	0,18	7362	0,23	150,93
- налоги и сборы	8192	0,11	13648	0,11	5456	0,17	166,60
- прочие кредиторы	3701153	48,79	2278579	18,96	-1422574	-44,12	61,56
4.Просроченная кредиторская  задолженность	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
5. Резервы предстоящих  расходов	0	0,00	23441	0,20	23441	0,73	0,00
5.Итого  обязательства	7585699	100,00	12018989	100,00	3224107	100,00	158,44

 

 

Рисунок 8 – Структура кредиторской задолжности,%

Рассматривая таблицу 24 можно сказать, что увеличение уровня дебиторской задолженности произошло в основном за счет роста величины авансов выданных. Дебиторская задолженность предприятия на конец 2011 года, отраженная по строке «покупатели и заказчики».

Изменения кредиторской задолженности  произошли в основном за счет:

- увеличения сумму заёмных средств;

- увеличения авансов, полученных за поставку продукции;

- увеличение суммы задолженности  по налогам и внебюджетным  фондам произошло за счет просрочки   платежей, в балансе на конец  отчетного периода значится текущая  задолженность;

- снижение задолженности по  «прочим кредиторам» произошло в основном за счет авансов полученных.

 

Таблица 26

Анализ чистых активов предприятия

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменение
			абсолютное	темп прироста, %
Внеоборотные активы	13984	11667	-2317	83,43
Оборотные активы, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	265503	158665	-106838	59,76
Итого оборотные  активы, включаемые в расчет чистых активов	279490	170330	-109160	60,94
Долгосрочные обязательства			0
Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих периодов)	256700	148389	-108311	57,81
Итого пассивы, исключаемые из расчета чистых активов	279490	170332	-109158	60,94
Чистые активы
Чистые активы по данным ф. №3	3547	2700	-847	76,12
Отклонение
Уставный и добавочный капитал	5920	5920	0	100
Чистые активы, в % к  уставному капиталу	59,92	45,61	-14,31	76,12

 

 

Из данных таблицы 26 видно, что отношение чистых активов к уставному капиталу на конец отчетного года сокращается. Расчет соотношения показал, что чистые активы существенно превышают уставный капитал. Отрицательная величина чистых активов на конец 2011года означает, что по данным бухгалтерской отчетности размер долгов превышает стоимость всего имущества общества. Финансовое состояние общества с неудовлетворительной структурой баланса (отрицательной величиной чистых активов) имеет иной термин – «недостаточность имущества».

Эффективность использования чистых активов предприятия необходимо проанализировать по модели:

                    (14)

где  - рентабельность чистых активов предприятия;

- рентабельность продаж;

- коэффициент оборачиваемостиактивов (капитала);

- коэффициент оборачиваемости  чистых активов.

Результаты анализа оформляются  в табличной форме, аналогичной  представленной в таблице 17.

Таблица 27

Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала, тыс.руб.

Наименование показателя	Код строки баланса	На начало года	На конец года	Изменение (+, -)
Уставный капитал	стр.410	372	372	0
Добавочный капитал	стр.420	3548	5548	2000
Резервный капитал	стр.430			0
Нераспределенная прибыль	стр.470	3547	2700	-847
Доходы будущих периодов	стр.640
Резервы предстоящих  расходов	стр.650
Итого источники  собственных средств	-	7467	8620	1153
Исключаются:				0
Нематериальные активы	стр.110			0
Основные средства	стр.120	13984	11667	-2317
Незавершенное строительство	стр.130			0
Доходные вложения	стр.135			0
Долгосрочные финансовые вложения	стр.140			0
Отложенные налоговые  активы	стр.145			0
Прочие внеоборотные активы	стр.150			0
Итого внеоборотные активы	стр.190	13984	11667	-2317
Чистый оборотный  капитал	-	-6517	-3047

 

По таблице 27 можно сказать, что  к концу 2011 года сократилась сумма чистого оборотного капитала предприятия.  Чистые активы представляют собой реальный собственный капитал организации, поэтому эффективность их использования характеризуется рентабельностью собственного капитала. Этот показатель важен для собственников, поскольку они вкладывают в организацию свои средства с целью получения прибыли на вложенный капитал.

Далее анализируется финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия  достигается при таком состоянии  финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста  прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа.

Финансовая устойчивость предприятия  анализируется в табличной форме (табл. 28).

Таблица 28

Установление уровня финансовой устойчивости

Наименование показателя	Обозначение	На начало года	На конец года
Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства)	ЧОК = СК – ВА	-6517	-3047
Запасы и затраты	З = ЗЗ – стр.216	189290	103040
Источники формирования запасов	ИФЗ = ЧОК + стр.610 + стр.621	211884	219635
Тип финансовой устойчивости
Абсолютная устойчивость	З <ЧОК	189290ß6517	103040<-3047
2. Нормальная устойчивость	ИФЗ = ЧОК + ЗЗ	183700	103477
Неустойчивое состояние	ЧОК < З < ИФЗ	-6517<189290<183700	-3047<103040<219635
Кризисное состояние	ИФЗ < З	183700<189290	219635<103040

 

По таблице 28 установлен уровень финансовой устойчивости предприятия. Рассчитав значения чистого оборотного капитала (ЧОК), запасов и затрат (ЗЗ), а также источников формирования запасов (ИФЗ), сравнив полученные значения, выявили, что ОАО «Нефтехиммаш» не относится к типу «кризисного состояния» финансовой устойчивости (ИФЗ < З).

Насколько устойчиво предприятие  можно также оценить по степени  зависимости предприятия от заемных  средств, по степени маневренности собственного капитала. Такого рода информация важна, прежде всего, для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Для этих целей в рамках анализа финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели, позволяющие увидеть различные аспекты финансовой устойчивости (табл. 29).

Таблица 29

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Формула расчета	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Контрольное значение
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	КА = СК / ВБ	0,06	0,07	1,21	≥ 0,5
						-	-
Коэффициент финансовой зависимости	КФЗ = ЗК / ВБ	0,43	0,01	0,02	≤ 0,5
						+	-
3. Коэффициентфинансовой  устойчивости	КФУ = (СК + ДП) / ВБ	0,06	0,15	2,55	≥ 0,7
					+	-
4. Коэффициентфинансового  риска (финансовый леверидж)	КФР = ЗК / СК	7,30	2,92	0,40	≤ 0,5
					-	-
5. Коэффициент инвестирования	КИ = СК / ВА	0,59	0,55	0,93	> 1
					-	-
6. Коэффициент маневренности	КМ = ЧОК / СК	-0,69	-0,82	1,18	≥ 0,5
					-	-
7. Коэффициент мобильности  (обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами)	Кмоб = ЧОК / ОА	-0,05	-0,07	1,48	≥ 0,1
					-	-
8. Коэффициент обеспеченности  запасов собственным капиталом	КОз = СК / З	0,12	0,11	0,98	≥ 1
					-	-