Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Нефтехиммаш»

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия  является анализ безубыточности.

Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности - минимальный объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.Порог рентабельности (точка безубыточности, критическая точка, критический объем производства (реализации)) – это такой объем продаж фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции. Для определения этой точки необходимо прежде всего разделить прогнозируемые затраты на постоянные и переменные.Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

 Определение точки безубыточности  и запаса финансовой прочности  оформляется в виде таблицы  (табл. 21). Рассчитанные показатели отобразим на графике.

В случае, если предприятие не выделяет в себестоимости условно-постояннные и условно-переменные затраты, можно определить их укрупнено по методу максимальной и минимальной точки (таблица 20.1, рисунок 5).Анализ проведён по базовому году, так как формирование затрат в 2011 году изменилось.

 

 

 

 

Таблица 20.1

Месяц	Объем производства, тыс.руб.	Выручка, тыс.руб.	Затраты
январь	22990	18326	17256
февраль	18005	15326	15236
март	22365	15625	18526
апрель	20325	16524	18452
май	15655	14365	12326
июнь	20321	12365	18745
июль	20356	19754	15426
август	36497	32659	20142
сентябрь	32658	31265	20364
октябрь	22364	20316	17562
ноябрь	32659	30164	20903
декабрь	17 564	16267	11236
Итого	281 109	259 830	186 152

 

 

Рисунок 5 - Определение постояннных и условно-переменных затрат по

методу максимальной и минимальной  точки

 

Оценить влияние факторов на изменение  запаса финансовой прочности предприятия  можно по модели:

                 (13)

 

Таблица 21

Определение точки безубыточности деятельности предприятия

Показатель	Обозначение, формула  расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
Выручка от реализации	В	133100	259830	126730
Себестоимость, в т.ч.:	С	131740	238945	107205
- переменные затраты	Зпер	112543	220944	108401

Продолжение таблицы 21

- постоянные затраты	Зп	19197	18001	-1196
Прибыль	П = В - С	1360	20885	19525
Валовая маржа (маржинальная прибыль)	ВМ = В – Зпер =	20557	38886	18329
	П + Зп
Коэффициент валовой  маржи (ценовой коэффиент)	Квм = ВМ / В	0,15	0,15	0,00
Точка безубыточности	ТБ = Зп / Квм	124294,43	120279,79	-4014,65
Запас финансовой прочности, тыс.руб.	ЗФП = В - ТБ	8805,57	139550,21	130744,65
Запас финансовой прочности, %	ЗФП% = ЗФП / В * 100%	6,62	53,71	47,09
Сила воздействия операционного рычага	СВОР = ВМ / П	15,12	1,86	-13,25

 

В таблице 21 определяем точку безубыточности и запас финансовой прочности  предприятия. По таблице видно, что  себестоимость  не превышает выручку от реализации, отсюда следует, что предприятие работает эффективно. Запас финансовой прочности показывает, что в 2009 году выручка должна снизиться на 8805,57 тыс.руб, а в 2011 году – на 139550,21тыс.руб., для того чтобы предприятие оказалось в точке безубыточности. По величине воздействия операционного рычага можно сказать, что с увеличением выручки будет расти прибыль предприятия.

 

5. Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства

Основным содержанием финансового  состояния анализа является комплексное  системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

В табличной форме (табл. 22 - 25) анализируется  динамика и структура активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Также анализируется взаимосвязь  актива и пассива баланса на основе расчете чистых активов предприятия и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) (табл. 26, 27).

Отдельные результаты отобразим графически в структуре или динамике (рисунок 5 – 6).

Таблица 22

Анализ динамики и структуры  активов

Актив	На начало года		На конец года		Изменения (+, -)
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
1.    Внеоборотные активы, в т.ч.:	11667	0,068	13984	0,05	2317	0,02	119,86
- основные средства	11667		13984		2317		119,86
2.    Оборотные активы, в т.ч.:	158806	0,93	265591	0,95	106785	0,98	167,24
- запасы	106524		190217		83693		178,57
- дебиторская задолженность	52045		75036		22991		144,18
- краткосрочные финансовые  вложения	33		33		0		1,00
- денежные средства	204		305		101		1,50
Всего активы	170473	100,00	279575	100	109102	100	732,20

 

 

Рисунок 5 - Структура актива,%

 

На рисунке видно, что наиболее значительный вклад в изменение активов вносит изменение величины запасов и дебиторской задолженности. Увеличение внеоборотных активов предприятия носит устойчивый характер. Значительная часть прироста внеоборотных активов в начале 2011 года была сформирована путем оформления и постановки на баланс основных средств.

Ниже анализируется динамика и  структура пассивов, данные представлены в таблице 23.

Таблица 23

Анализ динамики и структуры  пассивов

Пассив	На начало года		На конец года		Изменение
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	темп роста, %
1.    Капитал и резервы,	22790	0,08	21943	0,13	-847	0,96
в т.ч.:
- уставный капитал	372		372		0	1,00
- добавочный капитал	5548		5548		0	1,00
- резервный капитал					0
- нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	3547		2700		-847	0,76
2.    Долгосрочные обязательства					0
3.        Краткосрочные обязательства,	256700	0,92	148389	0,87	-108311	0,58
в т.ч.:
- займы и кредиты	5061		6011		950	1,19
- кредиторская задолженность	251639		142378			0,57
Всего пассивы	279490	100	170332	100	-109158	1,54

 

 

Рисунок 6 – Структура пассива,%

Из таблицы 23 видно, что основной тенденцией является увеличение зависимости предприятия от внешних источников финансирования, что выражается в снижении удельного веса собственных средств и краткосрочных обязательств. В течение анализируемого периода увеличилась сумма краткосрочных обязательств

 

 

Таблица 24

Анализ состава и динамики дебиторской  задолженности

Наименование показателя	На начало года		На конец года		Изменение
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
1.    Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)	10236	0,20	10236	0,14	0	0	1,00
2.    Дебиторская задолженность (в течение  12 месяцев),	40438	0,78	63421	0,85	22983	1,00	1,57
в т.ч.:
- покупатели и заказчики	20315		23541		3226
- авансы выданные	20123		35624		15501
- прочие дебиторы			4256		4256
3.    Просроченная дебиторская задолженность, в т.ч.:	1371	0,03	1379	0,02	8	0,00	1,01
- длительностью свыше  3-х месяцев	1371		1379		8
4.    Дебиторская задолженность всего	52045	100	75036	100	22991	100	3,57