Анализ финансового состояния по балансу

В заключении проведем анализ риска банкротства по модели Таффлера:

Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18 X3 + 0,16 X4;                                               (3.4)

Оценка риска банкротства  за 2008 год:

Z = 0,53*2,6 + 0,13*4,3 + 0,18*0,05 + 0,16*0,83=2,1                                             

Оценка риска банкротства  за 2009 год:

Z = 0,53*1,9 + 0,13*3,8 + 0,18*0,06 + 0,16*0,81=1,6                                            

Оценка риска банкротства  за 2010 год:

Z = 0,53*1,6 + 0,13*3,1 + 0,18*0,07 + 0,16*0,78=1,3      

Проведя оценку риска банкротства на основе четырех моделей можно сделать обобщенный вывод: риск банкротства предприятия очень небольшими темпами растёт.

Делая вывод по данному  подразделу необходимо акцентировать внимание на методиках расчета показателей банкротства. Используя ту или иную методику в настоящее время можно с определенной долей вероятности признать жизнеспособное предприятие несостоятельным, что, несомненно, может быть использовано в экономическом ракурсе. При подборе методики следует учитывать отраслевую принадлежность предприятия, уровень налогообложения, законодательную базу страны, в которой была разработана данная методика и др. немаловажные аспекты как производственной и финансовой деятельности исследуемой организации, так и разработки метода определения несостоятельности предприятия. Несоблюдение данных критериев ведет к искажению получаемой в результате анализа и прогнозирования информации                                   

 

 

                                               

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Роль анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия в настоящее  время очень велика. Чтобы эффективно функционировать в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства  предприятия, нужно хорошо знать, как  управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, запас финансовой устойчивости,  а также методику их анализа.

В связи с этим финансовый анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для  принятия решений по оптимизации  своих интересов.

При проведении финансового  анализа СПК “Агрокомбинат СНОВ” использовались следующие методы и приемы: индукции и дедукции, стохастический анализ, детерминированный анализ, табличный метод, логический анализ, математический анализ, статистический анализ

Исследованиями установлено:

-баланс это элемент метода бухгалтерского учёта;

-баланс способ отражения в денежной оценке на определённую дату хозяйственных средств;

-баланс способ экономической группировки хозяйственных средств предприятия по составу и размещению;

-баланс способ количественного выражения уравновешивающихся элементов изменяющегося предмета или явления;

-все классификации бухгалтерских балансов, выделенные в данной работе основываются на обобщенной классификации Савицкой Г.В. и дополняют её по некоторым направлениям;

-финансовое состояние это способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени;

-финансовое состояние это экономическая категорию отражающая финансовые отношения субъекта рынка ;

-финансовое состояние важнейшая характеристика деловой активности и надежности;

-оценку риска банкротства предприятия можно провести с использованием большого количества моделей, как отечественных, так и зарубежных. Некоторые модели не учитывают отраслевые особенности предприятия, последствие – необъективная оценка риска банкротства по результатам анализа.

-предприятие  достаточно обеспеченно собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Также организация имеет достаточное количество собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

- увеличилась степень зависимости предприятия от источников заёмных средств;

-уменьшилась часть краткосрочных заемных обязательств, которая может быть при необходимости погашена немедленно;

-баланс предприятия можно  считать абсолютно ликвидным;

-финансовое состояние  предприятия абсолютно устойчиво;

-структура баланса  полностью удовлетворительна, а организация платежеспособна.

 

 

Список используемой литературы

 

1. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 1998. – 256 с.
2. Бакадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство «ПРИОР», 2005.- 315с.
3. Бакаев А.С. «Теория экономического анализа» (М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2007)
4. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.: Экономика, 2003. – 200с.
5. Бальжинов К. Л., Михеева А. Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – М.: Издательство «Премиум», 2003. – 119с.
6. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 336с.
7. Елисеева, Т.П. Е51 Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.пособие / Т.П. Елисеева. - Минск : Соврем, шк., 2007. - 944 с.
8. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толчак Г.В., Стешиц И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576 с.
9. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2002 - 288 с.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 365 с
11. Кожарская Л.С. Совершенствование структуры и содержания бухгалтерского баланса. Ж-л: Бухгалтерский учет и анализ, 2010, №7
12. Любушин Н. П., Лещева В. Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для ВУЗов /Под ред. проф. Н. П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2008. - 471 с.
13. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 269 с.
14. Пожидаева О. В., Коробейникова Т. А., Купрюшина М. Т. Экономический анализ – Практикум: учебное пособие. – СПб.: Издательство «Перспектива», 2007. - 67 с.
15. Парушина Н.В., Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет, 2008, №5.
16. Пясталов Н. П. Экономический анализ деятельности предприятия: учебное пособие. – М.: Издательство « Мир», 2007. – 572 с.
17. Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М.: ИВЦ «Маркетинг», 2007.
18. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Начальный бухгалтерский баланс // Современный экономический словарь. — 5-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 495 с
19. Романов К. А., Белоусова Н. В.Финансовый анализ - Схемы и таблицы: учебное пособие. – СПб.: Издательство «Аланс», 2002. – 63 с.
20. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003 – 459 с.
21. Савицкая Г.В.С 13 Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебник. — 3-е изд., доп. и перераб. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 368 с. — (Среднее профессиональное образование)
22. Савицкая, Г. В.С 13 Анализ финансового состояния предприятия ' Г. В. Савицкая. - Минск : Изд-1зо Гревцова, 2008. - 200 с. - (Серия «Бизнес от А до Я»).

23. Савицкая, Г.В. С13 Анализ  хозяйственной деятельности предприятий АПК: учеб.пособие / Г.В. Саницкан. — 6-е шд., стер. — Мн.: Новое знание, 2006. — 652 с. — (Экономическое образование)

24. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И., Экономический анализ деятельности предприятия. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2004.

25. Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. _ М.: ИНФРА-М, 2001. – 493с.

26. Стоянова Е. П., Штерн М. Г. Финансовый менеджмент для практик: Краткий профессиональный курс. – М..: Издательство «Перспектива», 1998, 239 с.
27. Суздальцева, Н.А., Сущность финансовых результатов в сельскохозяйственных организациях; ж. «Бухгалтерский учет» №8, 2010г.
28. Теория бухгалтерского учета: учебник. В.П.Астахов- 8-е изд., перераб. и доп. - М., Ростов н/д :МарТ, 2004. - 608 с.
29. Теория бухгалтерского учета : конспект лекций. Ю.А.Дараева - М.: Эксмо, 2008. - 160 с.
30. Теория бухгалтерского учета : учебник / под ред. В.Р. Захарьиным - М.: Инфра-М, Форум, 2003. - 304 с.
31. Теория бухгалтерского учета : учебник / под ред. Е.А. Мизиковского. - М.: Экономистъ, 2004. - 400 с.
32. Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. Финансы предприятий – М.: ИНФРА-М, 2005, 540 с.

 

 

 

 

 

 

 

Приложения

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

Группировка активов по степени  ликвидности, млн. руб

Вид актива	2008	2009	2010
Денежные  средства	8542	5816	4386
Краткосрочные финансовые вложения	9272	11348	17110
Итого по группе 1 (А1)	17814	17614	21496
Дебиторская задолженность	7204	9913	10333
Товары  отгруженные	X	X	X
НДС по приобретенным ценностям	50	114	961
Итого по группе 2 (А2)	7254	10027	11294
Сырье и материалы	26842	35007	44946
Животные  на выращивании и откорме	14853	17923	20381
Незавершенное производство	4509	5454	6579
Расходы будущих периодов	82	91	254
Готовая продукция	3663	9120	9575
Итого по группе 3 (А3)	49949	67595	81735
Вложения  во внеоборотные активы	9956	19398	123845
Основные  средства	96897	103286	26511
Итого по группе 4 (А4)	106853	122684	150356
Всего	181870	217920	264881

 

 

 

 

 

Приложение 2

Группировка обязательств по степени  срочности их погашения, млн. руб

Вид обязательства	2008	2009	2010
Кредиторская  задолженность (П1)	10634	13171	10707
Краткосрочные кредиты (П2)	279	X	6773
Долгосрочные  обязательства (П3)	4943	9571	14448
Собственный капитал (П4)	158514	184783	215897
Всего	174370	207525	247825

 

Приложение 3

Определение типа финансовой устойчивости

Показатели	На начало 2010 года(млн,руб)	На конец 2010  года(млн,руб)	Изменение(+/-) (млн,руб)
Сумма источников собственных  оборотных средств (СОК)	184783	215897	31114
Краткосрочные кредиты и  займы (Ипл)	-	6773	-6773
Задолженность поставщикам (Ипл)	8424	7518	-906
Запасы и затраты (З)	67595	81735	14140
Резервный фонд (Ивр)	5450	5450	0
Чистая прибыль (Ивр)	-	-	-
Нераспределенная прибыль (Ивр)	72921	85030	12109