Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привле­каемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Главная цель финансовой деятельности - решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

2.1. Анализ структуры и динамики баланса

Целью этого анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Прежде всего, необходимо дать общую оценку динамики активов в сравнении с динамикой показателей результативности работы предприятия (выручка от реализации и прибыль). Для анализа составим таблицу.

Таблица 2.

Сравнение финансового состояния активов и финансовых результатов.

По данной таблице сравним темпы прироста активов с темпами прироста выручки и прибыли от реализации. Темпы прироста активно составляют 72,7%, выручки от реализации продукции 91,3%, прибыли от реализации 82,6%. Это говорит о том, что в отчетном периоде использование активов было эффективным, т.к. темпы прироста выручки и прибыли выше темпов прироста активов.

Далее приступим к анализу структуры и динамики статей актива и пассива баланса. Для этого составим следующую аналитическую таблицу по 2010 году.

Таблица 3.

Анализируя таблицу, мы видим, что внеоборотные активы на начало года составляют 40,2% всех средств, к концу года их удельный вес падает на 5,35%. В спою очередь оборотные активы на начало года составляют 59,8% всех средств, к концу года удельный вес увеличился на 5,35% и составил 1640,2 тыс. руб. Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения дебиторской задолженности и денежных средств. Уменьшение доли основных средств приводит к увеличению доли оборотных средств, которые состоят из запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Преобладающая часть оборотных средств представлена запасами. К концу года общая доля запасов увеличилась на 5,6%, а доля денежных средств увеличилась на 0,07%. Это говорит об увеличении поставок сырья и материалов. Темпы роста собственного капитала значительно ниже темпов роста заемного капитала. Уставный капитал в источниках средств занимает 31,1% на начало года и 28,9% на конец года. Заемный капитал представлен краткосрочной кредиторской задолженностью, которая к концу года возросла на 6,1% в основном за счет увеличения задолженности по налогам и сборам, и перед поставщиками. Собственные средства в обороте стали меньше на 10,8 тыс. руб.

О динамике изменения статей на конец года можно судить, используя горизонтальный анализ по статьям, составив таблицу.

Таблица 4.

Горизонтальный анализ баланса.

Из составленной таблицы видны изменения по основным статьям ба­ланса: увеличение основных средств в 2009 году составляет 2489,6 тыс. руб., что на 32,7% больше, чем в 2008 году, но в 2010 году основные сред­ства уменьшаются больше чем на половину и составляют 891,2 тыс. руб. Это произошло за счет уменьшения рабочей площади» продажи незадействованного оборудования. Оборотные активы наоборот увеличиваются в 2010 году, по сравнению с базисным годом, на 37,6%. Это, в первую оче­редь, произошло за счет увеличения запасов. Собственный капитал пред­приятия уменьшается за счет уменьшения добавочного капитала и увели­чения непокрытого убытка. В 2010 году увеличилась кредиторская задол­женность на 10,6% по сравнению с предыдущими годами, за счет увеличе­ния задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

В 2010 году валюта баланса уменьшилась по сравнению с базисным годом это указывает на уменьшение финансово-хозяйственной деятельно­сти, также повлияло удорожание готовой продукции под воздействием ин­фляции цен на сырье и материалы, а также уменьшение основных средств предприятия.

2.2. Анализ платежеспособности и ликвидности

Сущностью платежеспособности является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Для оценки платежеспособности  предприятия используются следующие относительные показа­тели, различающиеся набором ликвидных активом для покрытия кратко­срочных обязательств.

1. КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ, показывающий какую часть краткосрочной задолженности можно покрыть за счет денеж­ных средств и краткосрочных финансовых вложений (быстро реализуемых)

Финансовые вложения включают в себя: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы; краткосрочную кредиторскую за­долженность (включая задолженность по дивидендам); резервы предстоя­щих расходов и платежи; прочие краткосрочные пассивы.

Он рассчитывается по формуле:

Ка.л.=  Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

                              Краткосрочные обязательства

Ка.л.=            27,9           = 0,01 (на конец года)

               341,6+2559,8

Ка.л.=            24,0           = 0,01 (на начало года)

               416,0+2233,7

2.КОЭФФИЦИЕНТ УТОЧНЕННОЙ (ТЕКУЩЕЙ) ЛИКВИДНОСТИ, кото­рый показывает, какую часть текущей задолженности можно покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской за­долженности.

               Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и

Кт.л. =               краткосрочная дебиторская задолженность                .

                                       Краткосрочные обязательства

Кт.л. .=           227,3+24,0           = 0,095 (на начало года)

                     416,0+2233,7

Кт.л. .=          242,6+27,9          = 0,093 (на конец года)

                    341,6+2559,8

З. КОЭФФИЦИЕНТ ПОКРЫТИЯ.

                 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +

Кп =                 краткосрочная кредит. Задолженность + запасы с НДС          .

                                       Краткосрочные обязательства

Кп =           24,0+227,3+1072,0+20,4           = 0,5 (на начало года)

                     416,0+2233,7

Кп =          27,9+242,6+1293,7+20,4        = 0,093 (на конец года)

                    341,6+2559,8

4.КОЭФФИЦИЕНТ ОБШЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, показываю­щий способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.

Ко.п. =                Активы предприятия            .

                    Обязательства предприятия

Ко.п. =       940,4+1399,3      = 0,88 (на начало года)

                       2649,7

Ко.п. =       877,7+1640,2      = 0,86 (на конец года)

                       2901,4

5.КОЭФФИЦИЕНТ «КРИТИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ».

Кк.о. =        стр.250 + стр.260 + стр.240         .

                    стр.620 + стр.610 + стр.660

Кк.о. =           24,0+227,3           = 0,095 (на начало года)

                     416,0+2233,7

Кк.о. =          27,9+242,6        = 0,093 (на конец года)

                    416,0+2233,7

6.КОЭФФИЦИЕНТ МАРЕВОЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРУЮЩЕГО КА­ПИТАЛА

Км.к. =       стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270            .

                   (стр.250 + 260+240+210+210+220+230+270)-

                                     -(стр.62+610+670)

Км.к. =                          1072,0+20,4+55,6                                  = -6,4

                 (24,0+227,3+1072+1072+20,4+55,6)-(2233,7+416,0)

Км.к. =                          1293,7+20,4+55,6                                        = 42,1

                (27,9+242,6+1293,7+1293,7+20,4+55,6)-(2559,8+341,6)

Для обобщения данных расчетов и выводов по полученным результа­там необходимо составить таблицу.

Таблица 5.