Анализ финансового состояния предприятия

Кф.н.з. =          -383,5-877,7        = -0,96  (на конец года)

                         1293,7+20,4

Для обобщения данных полученных результатов необходимо соста­вить таблицу

Таблица 8.

Показатели финансовой устойчивости.

По данным таблицы видно увеличение коэффициента капитализации на 0,9 это свидетельствует увеличением краткосрочных обязательств и еще большим уменьшением непокрытого убытка. Коэффициент финансовой ус­тойчивости увеличивается на 0,02 и полностью противоположны нормаль­ным ограничениям, что свидетельствует об отсутствии финансовой устой­чивости предприятия, об его невозможности покрытия своих обязательств.

Коэффициент финансовой независимости в частности формирования запасов увеличился на 0,18,что говорит об улучшении запасов в конце года.

2.4. Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия.

В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность, т.е. показатель прибыли.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности организации.

Деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Деловую активность организации можно оценивать следующими показателями:

1. КОЭФФИЦИЕНТ ОБЩЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ КАПИТАЛА.

Ко.к. =      N     . оборотов

                  В

Где: N – выручка от реализации

В – средний итог баланса-нетто.

В = В на начало года + В на конец года

                                   2

Ко.к. =        16452,9        = 15 оборотов

                     3040,9

Ко.к. =        14564,2      = 6 оборотов

                    2428,8

2. КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ МОБИЛЬНЫХСРЕДСТВ (ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ)

Км.с. =       N      .   оборотов

          стр.290

Км.с. =         16452,9        = 13 оборотов

                     1301,3

Км.с. =        14564,2       = 10 оборотов

                    1519,8

3. КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ МАТЕРИАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ.

Км.а. =                N              .   оборотов

              стр.210 + стр.220

Км.а. 2009 =         16452,9        = 16452,9   = 16 оборотов

                     981,7+20,4          1002,1

Км.а. 2010 =        14564,2       = 14564,2  = 16 оборотов

                    893,3+20,4         913,7

4. КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ

Кг.п. =        N      .   оборотов

              стр.214

Кг.п. =         16452,9        = 22 оборота

                     735,6

Кг.п. =        14564,2       = 16  оборотов

                    932,25

5. КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

Кд.з. =              N               .   оборотов

              стр.230+стр.240

Кд.з.2009 =         16452,9        = 16452,9 = 65 оборотов

                       55,6+198,5            254,1

Кд.з.2010 =        14564,2       = 14564,2 = 50 оборотов

                       55,6+234,9           290,5

6. СРЕДНИЙ СРОК ОБОРОТА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

Кдни д.з. =     365    .   дни

                       Кд.з.

Кдни д.з. =       365     = 6 дней

                         65

Кдни д.з. =      365      = 7 дней

                          50

7. КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

Кк.з. =       N      .   оборотов

              стр.620

Кк.з. =         16452,9        = 8 оборотов

                     2126,2

Кк.з. =        14564,2       = 6 оборотов

                    2396,8

8. СРЕДНИЙ СРОК ОБОРОТА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

Кдни к.з. =     365      .   дни

                       К к.з.

Кдни к.з. 2009. =         365        = 46 дней

                                     8

Кдни к.з. 2010. =       365       = 60 дней

                                     6

9. ФОНДООТДАЧА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И ПРОЧИХ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ.

Кф.о. =     N      .   оборотов

                 F

F – средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

Кф.о.2009 =         16452,9        = 10 оборотов

                              1690,4

Кф.о.2010 =        14564,2       = 17 оборотов

                             859,9

10. КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА.

Кс.к. =     N      .   оборотов

               ЧА

Кс.к. =         16452,9        = 53 оборота

                     310,0

Кс.к. =        14564,2       = 38 оборотов

                    383,5

Рассчитанные показатели по данным баланса за предыдущий и отчетный годы сведем в аналитическую таблицу и дадим пояснения причин их изменения в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 9.

Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия

Проанализировав данные таблицы можно сделать следующие обобщающие выводы. Показатель оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов предприятия не­зависимо от источников их привлечения, т.е. показывают, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая стоимостная единица активов. Коэффициент общей оборачиваемости материальных активов не изменился в 2010 году и составляет 16 оборотов в год. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 13 оборотов и в 2010 году составил 38 оборотов. Можно сказать, что наблюдается сниже­ние производственно-технического потенциала предприятия. Результаты расчета коэффициента фондоотдачи говорит об увеличении оборотов, и стали составлять 17 оборотов в год. Это может быть связано с устаревани­ем и износом производственного оборудования, т.е. можно сказать, что технический уровень основных средств исследуемого объекта находится на низком уровне.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции уменьшился и стал составлять 16 оборотов в год, что может говорить об уменьшении то­варооборота, залеживании продукции на прилавках магазинов.

2.5.Анализ прибыли и рентабельности.

Прибыль отчетного периода (балансовая) отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности организации с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этой прибыли – прибыль от реализации (продаж). Анализ прибыли проводится на основании данных формы №2 приложения к балансу.

Прежде всего нужно проанализировать динамику и структуру прибы­ли. С этой целью необходимо составить таблицу.

Таблица 10.

По данным таблицы видно, что выручка от продажи товаров, себе­стоимость проданных товаров уменьшаются: выручка на 8,3%, а себестои­мость на 11,5%. Но на фоне уменьшения этих показателей валовый доход увеличивается на 11,5%. Это говорит о том, что разница уменьшения вы­ручки и себестоимости меньше в 2010 году, чем в 2009 году. В 2010 году увеличились коммерческие расходы на 9,8%. Благодаря увеличению валового дохода увеличилась, и прибыль от продаж на 28,5% и составила 331,1 тыс. руб. Операционные расходы уменьшаются на 37% и составляют 20,4 тыс. руб. сравнивая темпы роста выручки от реализации и прибыли от реализации видно, что прибыль от реализации выросла на 36,8% по срав­нению с выручкой. Это может способствовать повышение цен на товары, увеличению спроса на продукцию. В 2010 году предприятие терпит убытки отчетного периода размере 73,5 тыс. руб.

Поскольку наибольший удельный вес в прибыли за отчетный год занимает прибыль от реализации, то необходимо для изыскания резервов ее увеличения  провести анализ факторов, повлиявших на ее изменение в от­четном году.

Такими факторами могут быть:

1. влияние отпускных цен на реализованную продукцию

2.влияние объема реализации

3.изменения в структуре реализации

4.изменение себестоимости реализации

5.изменение коммерческих и управленческих расходов.

Влияние этих факторов можно рассчитать, используя следующие формулы:

1 .Влияние изменения отпускных цен.

∆Пцр = Вр1 – Вр1.0

Вр1 – выручка от реализации отчетного периода в действующих ценах.

Вр1.0 – выручка от реализации в отчетном году в ценах предыдущего года

Вр1.0 =  В1

             Iц

Iц – индекс цены который показывает рост цены отчетного года по сравнению с предыдущим (Iу2010 = 1,11)

Вр1.0 =  17499,9  = 15765,7 тыс. руб.

               1,11

∆Пцр = 17499,9 – 15765,7 = 1734,2 тыс. руб.

2. Влияние объема реализации.

∆По = По (К1 – 1)

Где По – прибыль от реализации за предыдущий год.

К1 – коэффициент роста объема реализации, рассчитанный по показателю себестоимости.

К1 =  S1.0

           S0

Где S0 – себестоимость реализованной продукции за предыдущий год.

S1.0 – себестоимость за отчетный год, но в ценах тарифах предыдущего года.

Чтобы рассчитать S1.0 нужно себестоимость единицы каждого изделия (услуги) за предыдущий год умножить на объем реализации (в натуральных единицах) за отчетный год. Или этот расчет можно выполнить следующим образом.

Рассчитаем затраты на 1 рубль реализации отчетного года в денежном выражении.

S1.0 =  S0 * В1

           В0

S1.0 =  6055,4  * 14564,2 = 5360,3

           16452,9

К1 = 5360,3   = 0,88

         6055,4

∆Пв = 257,6 * (0,88-1) = -30,9

3. Изменения в структуре реализации.

∆Пстрр. = Ро * (К2-К1)