Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Марта 2012 в 12:12, курсовая работа
В настоящее время с переходом к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятия, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Введение………………………………………………………………………..3
Глава I. Предварительный обзор результатов деятельности предприятия…………………………………………………………..……......5
1.1. Организационно-экономическая характеристика
ООО «Беласовского хлебозавода»…………………………………..……….5
1.2. Основные технико-экономические показатели предприятия
ООО «Беласовский хлебозавод»…………………………………..….……..10
Глава II. Анализ финансового состояния предприятия………..….…….17
2.1 Анализ структуры и динамики баланса…………………………..…..18
2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности……………….….…….21
2.3 Анализ финансовой устойчивости………………………………..…….24
2.4. Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия…………………………………………………..29
2.5. Анализ прибыли и рентабельности…………………………...………34
Глава III. Расчет экономической эффективности разработанного
мероприятия……………………………………………………………….…..41
Заключение……………………………………………………………….…….45
Литература……………………………………………………………….……..46
Коэффициент уточненной ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности можно покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец года этот показатель уменьшается на 0,002, это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности не покрывают всю накопившуюся задолженность. Коэффициент покрытия на конец года вырос на 0,05, это отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную дату. Коэффициент общей платежеспособности к концу года уменьшился на 0,02, это говорит о том, что предприятие не способно покрыть все обязательства всеми своими активами. Коэффициент маневренности функционирующего капитала на конец года увеличивается на 48,5, а это отрицательный факт.
Кроме указанных показателей необходимо рассчитать прогнозный показатель платежеспособности, а именно коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности по формуле
Коэф-т Период восстановления Изменение коэф-та
платежесп-ти + (утраты) платежесп-ти + платежесп-ти за
Кв.у.п.= на конец года прод-ть отчетного года отчетного года .
Нормативное значение коэффициента платежеспособности
При этом период восстановления платежеспособности = 6 месяцам, а период утраты = 3 месяцам.
Изменение Кп за отчетный год рассчитаны в предыдущей таблице.
Если Кв.у.п.>1- платежеспособность может быть восстановлена.
Если Кв.у.п.<1- платежеспособность утрачена в течении 3-х месяцев.
Кв.у.п = 0,55+3/365*0,05 = 0,5504 = 0,28
2
По данным расчета видно что коэффициент восстановлении( утраты) платежеспособности меньше единицы, что говорит об утрате платежеспособности в течении трех месяцев. Предприятие не способно в ближайшее время погасить все свои накопившиеся долги перед кредиторами.
2.3. Анализ финансовой устойчивости.
Для оценки финансовой устойчивости решающую роль приобретает показатель чистых активом, который представляет собой разницу между суммой активов, принимаемых к расчету и суммы обязательств, принимаемых к расчету.
Активы принимаемые к расчету = (IР.А+IIР А) -
- (стр.252+стр.244+резервы по сомнительным долгам и под обесценивание ценных бумаг)= 877,7+1640,2=2517,9 тыс. руб.
Обязательства принимаемые к расчету = IVp.П + Vp.П + стр.450 - стр.640 - стр.650. = 2901,4 тыс. руб.
Чистые активы = 2517,9 - 2901,4 = -383,5 тыс. руб.
Рассчитанная таким образом величина чистых активов равна сумме реального собственного капитала. Поэтому разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным показателем устойчивости финансового состояния предприятия. Положительная разница говорит о приросте собственного капитала, отрицательная - об отвлечении собственного капитала.
Для анализа составим таблицу.
Таблица б.
Анализ разности реального собственного и уставного капитала.
№ | Показатели | На начало года | На конец года | Изменения +;- |
1 | Добавочный капитал | 195,4 | 1038,7 | -1234,1 |
2 | Резервный капитал | - | - | - |
3 | Фонды | - | - | - |
4 | Нераспределенная прибыль | -1234,1 | -73,5 | -1160,6 |
5 | Доходы будущих периодов | - | - | - |
6 | Итого прирост собственного капитала после образования организации | -1038,7 | -1112,2 | -2150,- |
7 | Уставный капитал | 728,7 | 728,7 | - |
8 | Собственные акции выкупленные у акционеров | - | - | - |
9 | Задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал | - | - | - |
10 | Итого привлечение собственного капитала | 728,7 | 728,7 | - |
11 | Разница реального собственного капитала и уставного капитала | -1767,4 | -1840,9 | -73,5 |
По данным таблицы видно, что разница собственного капитала и уставного капитала говорит об отвлечении собственного капитала на 73,5 тыс. руб. Недостаточность реального собственного капитала составила 2150,9 тыс. руб., необходимо направить усилия на пополнение прибыли. Уменьшение собственного капитала произошло за счет полного отсутствия прибыли, т.к. предприятие работает в убыток, а это первый путь к банкротству.
Важнейший фактор устойчивости финансового состояния - это соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования. По данным таблицы можно судить о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.
Обеспеченность запасов характеризуется излишком или недостачей источников средств для формирования их (собственных, кредитных, заемных). Общая величина запасов и затрат:
33= (стр.210 + стр.220)Пр.А
ЗЗн.г. = 1072 + 20,4 = 1092,4 тыс. руб.
33к.г. = 1293,7 + 20,4 = 1314,1 тыс. руб.
Источниками могут быть:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) = (Итог IIIР.П +стр.640+ стр.630) - (стр.465+стр.252+стр.244+стр.
= -310 - (940,4+55,6) = -1306 (на начало года)
= -383,5 - (877,7+55,6) = -1316,8 (на конец года)
2. Наличие долгосрочных источников формирования запасов, т.е. это
Кф = (СОС + итог разд.IV П )
Кф = -1306+0 = -1306 (на начало года)
Кф = -1316,8 ( на конец года)
3. Общая величина источников формирования запасов, т.е. это ВИ = СОС + итог разд.IV П + стр.610.
ВИ = -1306 + 416 = -890 (на начало года)
ВИ = -1316,8+341,6 = -975,2 (на конец года)
Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования оцениваются тремя показателями:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, т.е.
СОС-33{+-)
-1306 – 1092,4 = -2398,4 (на начало года)
-1316,8-1314.1 = -2630,9 (на конец года)
2. Излишек ( + ) или недостаток (- ) долгосрочных источников формирования запасов, т.е. КФ - 33 (+-)
-1306 - 1002.4 =- 2398,4 (на начало года)
-1316.8-1314.1 = -2630,9(на конец года)
3. Излишек (+) или недостача(-) общей величины основных источников формирования запасов, т.е. ВИ - 33 (+-)
-890 - 1092,4 =-1982,4 (на начало года)
-975.2-1314,1 = -2289,3 (на конец года)
Исходя из полученных расчетов можно сказать о следующих типах финансовой устойчивости.
1 .Абсолютная устойчивость при наличии излишка (+ или =) СОС и 33, т.е. если СОС-33 (+) или (=)
2. Нормальная устойчивость при условии: недостаток (-) СОС, но если КФ-33 (=) или (+).
3. Неустойчивое финансовое состояние, т.е. если равны ВИ-33 (=) или (+)
4. Кризисное финансовое состояние при условии когда все три источника не покрывают потребность для формирования запасов и затрат и СОС < 33; КФ< 33 и ВИ< 33
Для анализа можно составить таблицу.
Таблица 7.
Определение финансового состояния предприятия.
Показатели | На начало года | На конец года | Изменение | ||
1. Реальный собственный капитал. | -310,0 | -383,5 | -73,5 | ||
2. Внеоборотные акт ивы( итог 1рА + стр.230) | 996,0 | 933,3 | -62,7 | ||
3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1-п.2) | -1306,0 | -1316,8 | -10,8 | ||
4.Долгосрочные пассивы ( тог IVP П + стр. 460) | . | - | - | ||
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+ п. 4) | -1306,0 | 1316,8 | -10,8 | ||
6. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.510) | - | - | - | ||
7. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.610) | 416,0 | 341,6 | -74,4 | ||
8. Общая величина основных источников формирования запасов (п.5 + п.7) | -890,0 | -974,7 | -84,7 | ||
9. Общая величина запасов (стр.210+стр.220) | 1092,4 | 1314,1 | +221,7 | ||
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.9) | -2398,4 | -2630,9 | -232,5 | ||
11. Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.9) | -2398,4 | -2630,9 | -232,5 | ||
12. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (п.8-п.9) | -1982,4 | -2288,8 | -306,4 | ||
Исходя, из полученных расчетов тип финансовой устойчивости из четырех перечисленных будет под номером четыре.
По данным таблицы видно недостаток собственных средств в начале года на 2398,4 тыс. руб., а в конце года на 2630,9 тыс. руб. Также недостаток долгосрочных источников формирования запасов в начале года на 2398.4 тыс. руб., а в конце года на 2630,9 тыс. руб. И недостаток общей величины основных источников формирования запасов в начале года на 1982.4 тыс. руб., а в конце года на 2288,8 тыс. руб. Эти данные говорят о кризисном финансовом состоянии, при условии когда все источники не покрывают потребность для формирования запасов и затрат.
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость необходимо также охарактеризовать и финансовыми коэффициентами.
1 .КОЭФФИЦИЕНТ КАПИТАЛИЗАЦИИ
Кк = стр.590 + стр.690 . Ограничение Кк<=1
стр.490
Кк= 2649,7 = -8,5 (на начало года)
-310,0
Кк= 2901,4 = -7,6 (на конец года)
-383,5
2.КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СОБСТВЕННЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Ко.с.и. = стр.490 + стр.190 . Ко.с.н.>=0,6/0,8
стр.290
Ко.с.и. = -319-940,4 = -0,89 (на начало года)
1399,3
Ко.с.и. = -383,5-877,7 = -0,77 (на конец года)
1640,2
3.КОЭФФИЦИЕНТ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ
Кф.н. = стр.490 . Кф.н. >=0,5
стр.700
Кф.н.. = -310,0 = -0,13 (на начало года)
2339,7
Кк.о. = -383,5 = -0,15 (на конец года)
2517,9
4. КОЭФФИЦИЕНТ ФИНАНСИРОВАНИЯ.
Кф. = стр.490 . Кф>=1
стр.590+стр.690
Кф. = -310,0 = -0,12 (на начало года)
2649,7
Кф. = -383,5 = -0,15 (на конец года)
2901,4
5. КОЭФФИЦИЕНТ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.
Кф.у. = стр.490 + стр.590 . Кф.у. = 0,8/,09
стр.300 - стр.645
Кк.о. = -310 = -0,13 (на начало года)
2339,7
Кк.о. = -383,5 = -0,15 (на конец года)
2517,9
6. КОЭФФИЦИЕНТ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ В ЧАСТНОСТИ
ФОРМИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ,
Кф.н.з. = стр.490 - стр.190 .
стр.210 + стр.220
Кф.н.з. = -310,0-940,4 = -1,14 (на начало года)
1072,0+20,4
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия