Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия как инструмент при принятии управленческих решений

Продолжение таблицы 18

              Таким образом, мы видим, что все основный показатели эффективности деятельности предприятия к концу года ухудшаются, что говорит о снижении эффективности хозяйственной деятельности. Так же о неэффективном использовании средств и ведении бизнеса говорят большие значения длительности операционного и финансового циклов.

3 Операционный (маржинальный) анализ

3.1 Анализ состава и структуры себестоимости

Рассмотрим в качестве примера себестоимость косметического ремонта 1 м2 квартиры. Она составляет 3000 рублей. Данный вид ремонта включает в себя:

- отделка потолков под покраску;

- отделка стен под обои;

- замена плинтусов;

- замена деревянных дверей;

- электротехнические работы, перенос существующих электрических и телефонных розеток;

- окраска окон и дверей;

- окраска радиаторов отопления и труб.

Расчет себестоимости по статьям калькуляции приведена в таблице 19.

Таблица 19

Себестоимость косметического ремонта 1 м2 квартиры

В рассматриваемом году полная себестоимость данной услуги не изменилась по сравнению с прошлым периодом, то рассматривать динамику изменения себестоимости не представляется необходимым.

Таким образом, основной статьей затрат являются сырье и материалы (41,87%). Также большую часть себестоимости составляют заработная плата и отчисления на социальные нужды. Все вместе они составляют чуть более 36% в полной себестоимости услуги.

Около 10 % расходов, включенных в себестоимость – это износ инструментов и приспособлений. Его не избежать, однако необходимо вводить меры по снижению данного вида затрат, чтобы снизить себестоимость. Здесь может быть предложено более жесткий контроль за использованием инструментов, проверка и надлежащий ремонт и другие. Доля остальных затрат в себестоимости не велика.

3.2 Определение порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Порог рентабельности – это такой объем продаж, при котором прибыль предприятия равна нулю. Для расчета данного показателя воспользуемся формулой 24:

Qкр                                           (24)

где Qкр – порог рентабельности, шт;

Зпост.об. – величина постоянных затрат на весь объем производства, руб. ;

Цед. – цена на единицу продукции, руб.;

Зпер.ед. – величина переменных затрат на единицу продукции, руб.

Цена рассматриваемой услуги составляет 3450 рублей за 1 м2. За 2008 год предприятие оказало подобных услуг в размере 2480 м2.

Таким образом, рассчитаем критический объем и запас финансовой прочности.

Qкр = 408704 / (3450 – 2835,2) = 664,8 (м2).

Запас финансовой прочности находится по формулам:

ЗФП = Qф –              Qкр                                                                    (25)

ЗФП =                                               (26)

Получаем, ЗФП = 2480 – 664,8 = 1815,2 м2 или в процентном выражении ЗФП = 73,2%.

Значит, у предприятия довольно высокий запас финансовой прочности, что дает возможность маневрировать предлагаемыми услугами и снижать объем производства именно этого вида услуг не получая убытков по данному виду деятельности.

Рассчитает критический объем и запас финансовой прочности с помощью графического метода (см. рис. 1).

Графический метод дает наглядное представление о зоне убытка и зоне прибыли, а также размера запаса финансовой прочности. Рассчитанные значения критического объема и запаса прочности должны быть одинаковы не зависимо от способа нахождения.

Рисунок 1. График безубыточности.

Таким образом, графический и аналитический метод показывают, что предприятие имеет достаточно большой запас финансовой прочности, что говорит об эффективном выборе бизнеса.

Заключение

Анализ хозяйственной деятельности ООО «Стройдизайн» показал, что экономический кризис оказал достаточно сильное влияние на предприятие, и к концу года его положение ухудшилось. По отдельным характеристикам можно сделать следующие выводы:

1) к концу 2008 года общая стоимость активов выросла более чем на 150%, что свидетельствует о повышении экономического потенциала предприятия и возможном расширении хозяйственной деятельности;

2) увеличение актива баланса, а в частности оборотных активов, говорит об увеличении ликвидности. Однако общее финансовое положение предприятия не вызывает доверия;

3) за текущий год собственный капитал за счет нераспределенной прибыли увеличился почти на 60%. Однако рост заемного капитала произошел гораздо значительнее (более чем на 160%). Активное привлечение кредитов свидетельствует об активной финансовой деятельности предприятия, но также и об относительно невысокой финансовой устойчивости предприятия и о зависимости предприятия от внешних источников финансирования (кредитов);

4) предприятие на начало года было финансово устойчиво (II тип финансовой устойчивости – нормальная финансовая устойчивость), т.к. запасы полностью финансируются за счет собственных средств и долгосрочных обязательств;

5) на конец года положение предприятия является критическим. Так как размер запасов больше, чем сумма собственного оборотного капитала, долгосрочных обязательств, а также кредитов и займов (недостаток составляет 1843 тыс. руб.);

6) резкое ухудшение дел на предприятии (переход из состояния нормальной финансовой устойчивости в критическое состояние) приводит к необходимости частичного направления средств не на развитие предприятия, а на поддержание его финансовой независимости;

7) ликвидность активов подтверждается увеличением ЧОК на конец года. Однако риск инвестиций в данное предприятие пока остается, ввиду того, что уровень ЧОК незначителен и представленные выше коэффициенты ликвидности, хоть и близки к нормативным, но еще не достигают своего оптимального значения;

8) в начале года предприятие платежеспособно, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности больше 0,2, а именно он, точнее всего оценивает платежеспособность. К концу года платежеспособность предприятия значительно упала, что показывает резкое ухудшение финансового состояния предприятия;

9) можно утверждать, что и на начало и на конец года баланс предприятия не является абсолютно ликвидным;

10) данное предприятие успешно функционировало в начале года и не испытывало недостатка в платежных средствах и кредитоспособность его была высока;

11) кредитование рассматриваемого предприятия требует дополнительной информации и взвешенного подхода, как на начало года, так и на конец;

12) в целом для предприятия отчетный год стал менее рентабельным. Это говорит об ухудшении функционирования предприятия, т. е. необходимо предприятию развивать свою деятельность для увеличения рентабельности продаж своей продукции и общего улучшения финансового состояния предприятия.

Список использованной литературы

1.                  Вакуленко, Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г.Вакуленко, Л.Ф.Фомина. – СПб.: Издательский торговый дом «Герда», 2001.

2.                  Глушков, И.Е. Бухгалтерский (налоговый, финансовый, управленческий) учет. В 2-х т. – 11-е изд., «Кнорус» - «Экор-Книга» / И.Е.Глушков. – М.: Финансы и статистика, 2006.

3.                  Друри, К. Введение в управленческий и производственный учет / К.Друри. – М.: Аудит, 1997.

4.                  Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В.Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2002.

5.                  Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В.Савицкая. – 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2004.

6.                 Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С.Стояновой. – 3-е изд. – М.: Изд-во «Перспектива», 1998.

7.                 Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин, Е.В.Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2005.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2008