Анализ финансовой деятельности предприятия

    Из  вышеприведенной таблицы 2.3  видно, что 2009г. был менее эффективен по сравнению с 2007г. Доходы снижаются, доля расходов возрастает. Прибыль от продаж имеет отрицательную динамику за 2009 год.

    2.2. Анализ собственных средств и их использование. Определение типа финансовой устойчивости

    Рассмотрим  анализ состояния собственных средств ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за 2007-2009 гг.

Таблица 2.4

Динамика собственного капитала и его структуры

ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за 2009 г.

(тыс.  руб.)

 

    В таблице 2.4 видна структура собственного капитала и ее изменение за отчетный период. Данные таблицы  показывают, что собственные средства ОАО « АБС ЗЭиМ Автоматизация» на конец года составили 596275 тыс.руб. и уменьшилась за год на 8889 тыс. руб. Сумма уставного капитала за год не изменилась. Наибольшим удельным весом обладает статья «Нераспределенная прибыль (Непокрытый убыток)» 76,4%, которая снизилась за год на 0,4%, уставный капитал увеличился на 0,2% и составил на конец года 13,3%.                

    Эффективность использования собственных средств определяется показателями: рентабельностью собственного капитала; коэффициентом доходности собственного капитала; оборачиваемостью собственного капитала. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования вложенных в организацию собственных средств. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств.

    Окупаемость собственного капитала характеризует  время, в течение которого будут возмещены средства, вложенные в собственный капитал. Этот показатель определяется как отношение среднегодовой суммы собственного капитала к чистой прибыли предприятия за отчетный период. 

      Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала (Коск) рассчитывается по формуле:

    В - выручка нетто от продаж;   

 КиР  - капитал и резервы.   

 Коэффициент  показывает скорость оборота  собственного капитала. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

    Рассмотрим эффективность использования собственных средств ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за 2008-2010 гг.

Таблица 2.5

Эффективность использования собственных средств

ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за 2007-2009 г.

(тыс.  руб.)

 

    Данные  расчета таблицы 2.5 показывают, что рентабельность собственного капитала за 2009г. по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 8,3% и составила 4,4 %. На каждый рубль собственного капитала предприятие стало получать меньше прибыли на 8,3 коп. Это указывает на снижение эффективности использования собственного капитала.

    Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется собственные оборотные средства (СОС). Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов (СОС). Экономическая трактовка показателя величины собственных оборотных средств заключается в том, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам.

    Рассмотрим  анализ обеспеченности запасов источниками средств ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за 2007-2009 гг.

Таблица 2.6

Анализ обеспеченности запасов источниками средств

ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за 2007 - 2009 г.

(тыс.  руб.) 

 

    В результате анализа обеспеченности запасов источниками средств не выявлен излишек СОС, долгосрочных источников формирования и величины основных источников формирования запасо. На основании этих данных можно сделать вывод о том, что у компании финансовая ситуация определяется, как нормальная устойчивость.

2.3. Анализ эффективности использования заемных средств

Рассмотрим динамику структуры заемного капитала ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за 2008-2010 гг.

Таблица 2.6

Динамика  структуры заемного капитала

ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за 2007-2009 г.

(тыс.  руб.)

 

    На  основании таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы: долгосрочные кредиты на 2007 год занимали доминирующие позиции в структуре, однако их удельный вес снизился. В 2009 году по сравнению с 2008 годом возрос уровень задолженности перед прочими кредиторами, что связано с увеличением задолженности по арендным и лизинговым операциям, обязательствами по имущественному и личному страхованию.

2.4. Коэффициентный анализ финансового состояния

    Рассмотрим  показатели финансовой устойчивости ОАО «АБС Автоматизация» за 2007–2009 гг. представлена в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Анализ  показателей финансовой устойчивости

ОАО «АБС ЗЭиМ Автоматизация» за 2007-2009 гг.

(тыс.  руб.)