Анализ финансовой устойчивости

 

    Объем товарной продукции увеличился по сравнению с предыдущим годом на 10162 т.р. , темп роста составляет 122,7 %.

    Выручка от реализации   увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 10959 т.р. Темп роста увеличился на 122,4%, за счет увеличения отпускных цен на реализованную продукцию.

    Себестоимость увеличилась на 8337т.р., темп роста себестоимости составил 126,6%, за счет увеличения коммерческих и управленческих расходов. Темп роста себестоимости выше, темпа роста выручки от реализации. Значит, это является негативным фактором для предприятия.

    Темп  роста прибыль от реализации продукции составил 126,1%, а это значит, что прибыль от реализации увеличилась на 2622т.р. Увеличение произошло за счет увеличения объема продаж   и доли более рентабельной продукции,  а так же за счет увеличения среднереализационных цен.

      Балансовая прибыль уменьшилась на 1644т.р., темп роста снизился  и составил 78,3%.Снижение произошло за счет увеличения себестоимости.  Рассмотрим следующий показатель, чистая прибыль. Уменьшилась на 1608т.р., темп роста уменьшился и составил 65,3%, за счет  увеличения себестоимости продукции.

    Среднегодовая стоимость ОПФ увеличилась на 7073,5 (180,3%), за счет изменения удельного  веса дорогостоящего оборудования в  общей стоимости.

      Средняя численность увеличилась  на 2 чел., за счет открытия нового аптечного пункта. Фонд заработной платы тоже увеличился на 361,4 т.р., темп роста составил 120,6, за счет дополнительных выплат и увеличения размера отчислений. Средняя выработка одного работника увеличилась 236,25 т.р. (107,4%), за счет улучшения уровня организации.

      Уровень рентабельности продукции уменьшился на 0,2 %, за счет увеличения затрат. Уровень рентабельности продаж уменьшился на 0,1% , за счет увеличения себестоимости реализуемой продукции.

    Фондоотдача уменьшилась на 1,6 (70,6 %) , за счет уменьшения объема произведенной продукции, что является отрицательным фактором для данной организации. Но темп роста фондовооруженость увеличился  на 157,8% , что составило 363,5 т.р. Рост данного показателя является  положительным фактором для финансово-хозяйственной деятельности данной организации. 

    2.2 Оценка финансовой устойчивости

    2.2.1 Оценка финансовой устойчивости абсолютными показателями 

          В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные средства, так и заемные. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определение абсолютными показателями  финансовую устойчивость организации.

      На начало года:

    1. Наличие собственных оборотных средств расчет проведен по формуле (13)

    СОС (на начало года)=18578-8945=9633 т.р

    2. Наличие собственных и долгосрочных  источников финансирования запасов  (СДИ) расчет проведен по формуле (14)

    СДИ (на начало года)= 18578-8946+0=9633т.р

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) расчет проведен по формуле (15)

    ОИС (на начало года)=9633+1099=10732т.р

    В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

    1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств, расчет проведен по формуле (16)

    ∆СОС (на начало года)= 9633-4688=4945т.р

    2. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников финансирования запасов ( ∆СДИ),  расчет проведен по формуле (17)

    ∆СДИ (на начало года)=9633-4688=4945т.р

    3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины  основных источников покрытия запасов ( ∆ОИЗ), расчет проведен по формуле (18)

    ∆ОИЗ (на начало года)= 10732-4688=6044т.р

    Из  данного анализа следует, что  ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0, а это  значит, что ООО «Панацея-ЛТД» находится в абсолютной финансовой устойчивости, обладает высокой платежеспособностью, так как в состоянии покрывать свои затраты собственными оборотными средствами.

          На конец года:

    1. Наличие собственных оборотных  средств на конец расчетного периода расчет проведен по формуле (13)

    СОС (на конец года)=21632-13872=7763т.р

    2. Наличие собственных и долгосрочных  источников финансирования запасов  (СДИ), расчет проведен по формуле (14)

    СДИ (на конец года)= 21632-13872+0=7763т.р

    3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ), расчет проведен по формуле (15)

    ОИС (на конец года)= 7763+5415=13178т.р

    В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

    1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств, расчет проведен по формуле (16)

    ∆СОС (на конец года)= 7763-5852=1911т.р

    2. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников финансирования запасов ( ∆СДИ), расчет проведен по формуле (17)

    ∆СДИ (на конец года)=7763-5852=1911т.р

    3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины  основных источников покрытия запасов ( ∆ОИЗ), расчет проведен по формуле (18)

    ∆ОИЗ (на конец года)= 13178-5852=7326 т.р

    Из  данного анализа следует, что  ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0, а это  значит, что ООО «Панацея-ЛТД» находится в абсолютной финансовой устойчивости, обладает высокой платежеспособностью, так как в состоянии покрывать свои затраты собственными оборотными средствами. 

    2.2.2 Оценка финансовой устойчивости относительными показателями 

    Одна  из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия, является степень  зависимости от кредиторов и инвесторов. Заемщики оценивают устойчивость предприятия  по уровню собственного капитала и  вероятности банкротства.

    Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств, и анализируется с помощью относительных показателей.

    Показатели, определяющие состояние оборотных  средств:

1. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,  расчет проведен по формуле (3)

 

   

    Данный  коэффициент характеризует наличие  собственных   оборотных средств, минимальное значение коэффициента 0,1. ООО «Панацея-ЛТД» имеет более высокий показатель, это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, о ее возможности проводить независимую финансовую политику.

2. коэффициент обеспеченности материальными запасами, расчет проведен по формуле (4)

    

    

    3.коэффициент маневренности собственного капитала расчет проведен по формуле (5)

    

    

    Коэффициент показывает какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала. Чем выше значение, тем больше возможностей финансового маневра.

    4.коэффициент автономии (концентрации собственного капитала, независимости), расчет проведен по формуле (6)

    

    

    Данный  коэффициент показывает в какой  степени используемые предприятием активы сформированы  за счет собственного капитала, рекомендуемое значение  более  0,5.

    5.коэффициент долгосрочной финансовой независимости,   расчет проведен по формуле (7)

     

    

    Коэффициент показывает степень независимости предприятия от долгосрочных заемных источников. Данная организация является независимой от долгосрочных заемных средств.

    6.коэффициент концентрации заемного капитала, который показывает, какую  доля заемные средства составляют в общей сумме источников  средств предприятия, расчет проведен по формуле (8)

    

    

          На начало и на конец года доля заемные средства в общей сумме источников  средств  предприятия является оптимальной.

    7. коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, расчет проведен по формуле (9)

    

    

          Коэффициент показывает в какой степени предприятие  зависит от внешних источников финансирования, т.е сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. собственного капитала. Превышение значения 0,7 означает потерю финансовой устойчивости, а это значит, что данная организация находится в абсолютной финансовой устойчивости.

    8. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала с коэффициентом автономии имеет следующую связь, расчет проведен по формуле (10)

    

    

    9.Коэффициент финансовой зависимости, расчет проведен по формуле (11)

    

    

    Коэффициент отражает соотношение всех средств, авансированных в              предприятие, и собственного капитала. Норма 1 - 2. Расчитаные показатели сведем в таблицу.  

Таблица 4 - Основные коэффициенты устойчивости предприятия.