Анализ финансовой устойчивости

 

    _{Расчет  и анализ относительных  коэффициентов  существенно дополнил оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. На основании проведенных расчетов можно сделать выводы, что финансовая независимость высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии и соотношение заемных и собственных средств.}

    _{Однако  наблюдается снижение коэффициента маневренности, так как за счет средств собственного капитала предприятия происходит покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов.}

    Рассмотрим  следующий коэффициент долгосрочной финансовой независимости, показывает степень независимости предприятия от долгосрочных заемных источников. Данная организация является независимой от долгосрочных заемных средств.

    Коэффициент финансовой зависимости отражает соотношение всех средств, авансированных в предприятие, и собственного капитала. Нормативное значение коэффициента 1 - 2. Фактическое значение коэффициента на начало года 1,1, на конец года 1,3.  

    2.3 Основные направления оптимизации  финансовой устойчивости 

    Как видно, из проведенного анализа у предприятии наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Для того чтобы состояние финансовой устойчивости было не моментным, а систематическим предприятию необходимо:

    1. увеличения источников собственных оборотных средств, за счет заемных средств.  Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных средствах.

    Основными целями привлечения кредитов для  формирования оборотных средств  являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов.

    Следует также выделить прочие источники  формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

    Правильное  соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками  формирования оборотных средств  играет важную роль в укреплении финансовой устойчивости  предприятия.

    Кроме того, в обороте предприятий постоянно  находятся средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы. Эти средства не принадлежат  организации, но поскольку наличие  таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка.

    2. Обоснованное уменьшение запасов. Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом, разумеется, речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей к минимуму. Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным и привело к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей).

    Задача  состоит в том, чтобы найти "золотую  середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватку денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства и, что не менее важно, грозящими имиджу надежного поставщика на рынке, поскольку наличие необходимых для потенциальных клиентов запасов с точки зрения маркетинга может рассматриваться как средство конкурентной борьбы.

    Улучшение финансового состояния за счет:

    - улучшения структуры и сокращения запасов за счет выявления избыточных запасов, неликвидных и дефицитных запасов;

    - поддержания оборотных активов в наиболее ликвидном состоянии;

    - сокращения потребности в источниках финансирования;

    - снижения расходов, связанных с финансированием запасов.

    Улучшение обслуживания покупателей и заказчиков и поддержание деловой репутации  за счет:

    - рационального соотношения имеющихся в наличии видов готовой продукции;

    - сокращения потерь, связанных с упущенной выгодой вследствие отказа от срочного заказа или предложения;

    Сокращение  издержек производства за счет:

    - устранения потерь рабочего времени, вызванных нехваткой сырья и материалов;

    - сокращения простоев оборудования из-за нехватки запасных частей;

    - обеспечения более рационального процесса производства вследствие исключения частых изменений в календарных планах и дорогостоящих переналадок, вызываемых некомплектностью ресурсов;

    - поддержания наиболее экономичного соотношения между расходами на хранение и расходами по приобретению запасов;

    - уменьшения затрат на содержание филиальных складов и других складских помещений.

      Снижение потерь, связанных с неудовлетворительной системой контроля за количеством и качеством поступающих материальных ценностей.

    Предотвращение  возможных потерь, порчи и бесконтрольного  использования ценностей.

    Следует подчеркнуть, что финансовая устойчивость – сложное многогранное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. В процессе хозяйственных операций финансовое состояние постоянно меняется.

    Знание  предельных границ (нормативные значений) использования собственных и  заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями в целях повышения эффективности производственно-финансовой деятельности.  
 

Заключение

    Основой стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость, т.е. такое состояние средств, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. В условиях рынка устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает вложенные в активы предприятия средства, не допуская неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности, и расплачивается в срок по своим обязательствам.

    Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

    Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.  

          Устойчивое положение  предприятия является результатом  умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

    Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение.

    В первой главе были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости.

    Во второй главе данной курсовой работе были рассчитаны и проанализированы абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Панацея-ЛТД» и было выявлено, что данная организация имеет абсолютную финансовую устойчивость.

    При помощи анализа абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости выявляются  сильные и слабые позиции организации. Менеджеры  используют эти данные для контроля деятельности предприятия, чтобы не допустить банкротства. Важным является и то, что анализ коэффициентов дает возможность лучше понять взаимосвязь активов и пассивов баланса.

    Для того чтобы предприятие сохраняло  состояние абсолютной финансовой устойчивости, были найдены пути оптимизации.

    Исходя  из проведенного анализа, можно порекомендовать ООО «Панацея-ЛТД»: увеличение источников собственных оборотных средств и обоснованное уменьшение запасов.

    Анализируя  финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы  предприятия всегда отдают преимущество разумному росту доли заемных средств.

    Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность оценить, насколько предприятие готово к  погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности.

    Разработка, апробирование и последующее внедрение внутренних форм отчетности, анализа и аудита открывают широкие перспективы для укрепления финансового состояния предприятия за счет своевременного получения аналитической информации в читабельном формате и в режиме реального времени.

    В то же время укрепление финансово-экономического состояния предприятия полностью зависит от организации работы финансово-экономической службы. Особая роль при этом отводится руководителю данной службы - финансовому директору, которому понятен язык бухгалтеров, экономистов и финансистов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  литературы 

    1. Артеменко В. Г., Остапова В. В. Анализ финансовой отчетности. - М.: «Омега-Л», 2008. - 272 с.

    2. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина  А. В. Финансовый анализ. - М.: «Проспект», 2007. - 344 с.

    3. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие-М: ИНФРА_М, 2005

    4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - С.-Пб.: Питер, 2009. – 240 с.

    5. Васильева Л.С,. Петровская М.В. Финансовый анализ. /Под ред. Л.С.Васильевой/. – М.: КНОРУС, 2006.

    6. Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности. - М.: «Вузовский учебник», 2009. - 366 с.

7. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости

коммерческих  организаций. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 159 с.

8. Горелик О. М., Филиппова О. А. Финансовый анализ с использованием ЭВМ. - М.:

«КноРус», 2007. - 272 с.

    9. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии. - М.: ДИС, Финансовый менеджмент №1 / 2004.

    10. Ефимова О. В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - М.: «Омега-Л», 2008. - 451 с.

    11. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчетности. - М.: «КноРус», 2006. - 309 с.

    12. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – «Проспект», 2009. - 623 с.

    13. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИД «ФОРУМ», ИНФРА-М, 2008. – 288 с.

    14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Высшая школа 2004.

    15. Крылов Э. И., Власова В. М., Иванова И. В. Управление финансовым состоянием организации (предприятия). - М.: «Эксмо-Пресс», 2007. - 410 с.

    16. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. /Г.В.Савицкая – 12-е издание испр. и доп./. – М: Новое знание, 2006.- 679с.

    17. Шеремет А.Д., Негашев Е.А. Методика финансового анализа.: Учебное пособие для вузов. -М.: ИНФРА-М, 2010. -208 с.