Анализ финансово-экономического состояния предприятия

|    |                  |      |балла  |       |        |     |      |

|5   |Коэффициент       |0,5 и |0,4 =  |0,3 = 9|0,2 = 6 |0,1 =|Менее |

|    |обеспеченности    |выше –|12     |баллов |баллов  |3    |0,1 – |

|    |собственными      |15    |баллов |       |        |балла|0     |

|    |источниками       |баллов|       |       |        |     |баллов|

|    |финансирования    |      |       |       |        |     |      |

|    |(U2)              |      |       |       |        |     |      |

|6   |Коэффициент       |1 и   |0,9 =  |0,8 =  |0,7-0,6 |0,5 =|Менее  |

|    |финансовой        |выше –|11     |8,5    |= 6-3,5 |1    |0,5 – |

|    |независимости в   |13,5  |баллов |баллов |балла   |балла|0     |

|    |части формирования|баллов|       |       |        |     |баллов|

|    |запасов и затрат  |      |       |       |        |     |      |

|    |(U6)              |      |       |       |        |     |      |

|7   |Минимальное       |100   |85,2 - |63,4 – |41,6-28,|14   |-     |

|    |значение границы  |      |66     |56,5   |3       |     |      |

 

     Все организации по  критериям оценки финансового  состояния подразделяют

на пять классов:

    I  класс  –  организации,  чьи  кредиты  и  обязательства   подкреплены

информацией, позволяющей быть уверенными в возврате  кредитов  и  выполнении

других обязательств  в  соответствии  с  договорами  с  хорошим  запасом  на

возможную ошибку.

    II класс - организации,  демонстрирующие  некоторый   уровень  риска  по

задолженности  и  обязательствам  и  обнаруживающие  определенную   слабость

финансовых  показателей  и  кредитоспособности.  Эти  организации   еще   не

рассматриваются как рискованные.

    III класс – это   проблемные  организации.  Вряд  ли  существует  угроза

потери средств,  но  полное  получение  процентов,  выполнение  обязательств

представляется сомнительным.

    IV класс – это организации  особого  внимания,  т.к.  имеется   риск  при

взаимоотношениях с ними. Организации,  которые  могут  потерять  средства  и

проценты даже после принятия мер  к оздоровлению бизнеса.

    V    класс    –    организации    высочайшего    риска,     практически

неплатежеспособные.

    Традиционный  экономический   анализ  в  значительной   мере   занимался

сопоставлением   фактических   данных   о    результатах    производственно-

хозяйственной деятельности организаций  с плановыми показателями,  выявлением

и оценкой отклонений  «факта»  от  «плана».  Затем  общая  сумма  отклонений

раскладывалась  на  отдельные  суммы,   обусловленные   влиянием   различных

факторов   как   положительных   (благоприятных),   так   и    отрицательных

(неблагоприятных),  и  разрабатывались   предложения,  как  усилить   влияние

положительных и ослабить или устранить  влияние отрицательных факторов.

 

                Оценка деловой активности МТП  магазин “Шанс”

 

    Анализ деловой активности  п/п позволяет  выявить  насколько   эффективно

оно использует свои средства.

    Деловую активность п/п  можно представить  как   систему  качественных  и

количественных критериев.

    Качественные  критерии  -  это  широта  рынков  сбыта,  репутация  п/п,

конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и  т.п.

    Количественные критерии  деловой активности определяются  абсолютными  и

относительными показателями. Среди  абсолютных показателей  следует  выделить

объем реализации произведенной продукции (работ, услуг),  прибыль,  величину

авансированного   капитала    (активы    п/п).    Целесообразно    учитывать

сравнительную динамику этих показателей.

    Оптимальное соотношение:

                               Тп>Тв>Так>100%

    где Тп - темп изменения  прибыли;

        Тв - темп изменения  выручки от реализации продукции  (работ, услуг);

        Так - темп  изменения активов (имущества)  п/п.

    Приведенное соотношение  получило название “золотого   правила  экономики

п/п”:  прибыль  должна  возрастать  более  высокими  темпами,   чем   объемы

реализации и имущества п/п. Это  означает следующее: издержки производства  и

обращения должны снижаться, а ресурсы  п/п использоваться  более  эффективно.

Однако на практике даже у стабильно  прибыльного  п/п  в  некоторых  случаях

возможно  отклонение  от  этого  соотношения.  Причины  могут  быть  разные:

крупные  инвестиции,  освоение  новых  технологий,  реорганизация  структуры

управления и производства, модернизация  и  реконструкция.  Эти  мероприятия

зачастую вызваны влиянием внешней  среды и  требуют  значительных  финансовых

вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.

    Относительные  показатели  деловой  активности  характеризуют   уровень

эффективности использования ресурсов (материальных трудовых  и  финансовых).

Предлагаемая система показателей  деловой активности  (табл.  5.)  базируется

на данных бухгалтерской отчетности  п/п.  Это  обстоятельство  позволяет  по

данным расчета показателей  контролировать изменения в  финансовом  состоянии

п/п.

                                                                  Таблица 5.

             Система показателей деловой  активности предприятия

|                |Формула расчета |Комментарий                             |

|Показатель      |                |                                        |

|1               |2               |3                                       |

|Выручка от      |-               |-                                       |

|реализации (V)  |                |                                        |

|Чистая прибыль  |Прибыль         |Чистая прибыль- это прибыль,  остающаяся |

|(Pr)            |отчетности года |в распоряжении  предприятия после        |

|                |минус налог на  |расчетов с  бюджетом по налогу на прибыль|

|                |прибыль (ф. №2, |                                        |

|                |140-150)        |                                        |

|Производитель-но|                |Рост показателя свидетельствует  о       |

|сть труда (ПТ)  |ПТ=V/Чр         |повышении эффективности использования   |

|                |                |трудовых ресурсов. Численность          |

|                |                |работников - ф. №5, разд. 8 (стр. 850)  |

|Фондоотдача     |                |Отражает эффективность использования    |

|производствен-ны|Ф=V/Fср         |основных средств и прочих  внеоборотных  |

|х фондов (Ф)    |                |активов. Показывает, сколько на 1 руб.  |

|                |                |стоимости внеоборотных активов          |

|                |                |реализовано продукции                   |

|Коэффициент     |                |Показывает скорость оборота  всех средств|

|общей           |Ок=V/Вср        |предприятия                             |

|оборачиваемости |                |                                        |

|капитала (Ок)   |                |                                        |

|Коэффициент     |                |Отражает скорость оборота материальных  и|

|оборачиваемос-ти|                |денежных ресурсов предприятия  за        |

|оборотных       |Ооб=V/Rаср      |анализируемый период, или сколько  рублей|

|средств (Ооб)   |                |оборота(выручки) приходится на  каждый   |

|                |                |рубль данного вида активов              |

|Коэффициент     |                |Скорость оборота запасов и  затрат, т.е. |

|оборачиваемос-ти|                |число оборотов за отчетный  период , за  |

|материальных    |Ом.ср=V/Zср     |который материальные обороты  средства   |

|оборотных       |                |превращаются в денежную форму           |

|средств(Ом.ср)  |                |                                        |

|Средний срок    |                |Показатель характеризует                |

|оборота         |                |продолжительность одного оборота        |

|дебиторской     |Сд/з=365/Од/з   |дебиторской задолженности в  днях.       |

|задолженности   |                |Снижение показателя -благоприятная      |

|(Сд/з)          |                |тенденция                               |

|Коэффициент     |                |Показывает число за период  коммерческого|

|оборачиваемос-ти|                |кредита, предоставленное предприятиям.  |

|дебиторской     |Од/з=V/rаср     |При ускорении оборачиваемости  происходит|

|задолженности   |                |снижение значение показателя, что       |

|(Од/з)          |                |свидетельствует об улучшении  расчета с  |

|                |                |дебиторами                              |

|Средний срок    |                |Продолжительность оборота материальных  |

|оборота         |См.ср=365/Ом.ср |средств за отчетный период              |

|материальных    |                |                                        |

|средств (См.ср) |                |                                        |

|Коэффициент     |                |Показывает скорость оборота             |

|оборачиваемос-ти|                |задолженности предприятия. Ускорение    |

|кредиторской    |Ок/з=V/rр.ср    |неблагоприятно складывается на          |

|задолженности   |                |ликвидности предприятия; если  Ок/з<Од/з |

|(Ок/з)          |                |возможен остаток денежных средств  у     |

|                |                |предприятия                             |

|Продолжитель-нос|                |Показывает период, за который           |

|ть оборота      |                |предприятие покрывает срочную           |

|кредиторской    |Ск/з=365/Ок/з   |задолженность. Замедление               |

|задолженности   |                |оборачиваемости, т.е. увеличение  периода|

|(Ск/з)          |                |, характеризуется как благоприятная     |

|                |                |тенденция                               |

|Коэффициент     |                |Отражает активность собственных  средств |

|оборачиваемос-ти|Оск=V/Исср      |или активность денежных средств,        |

|собственного    |                |которыми рискуют акционеры или          |

|капитала (Оск)  |                |собственники предприятия. Рост  в        |

|                |                |динамике означает повышение             |

|                |                |эффективности используемого собственного|

|                |                |капитала.                               |

|Продолжитель-нос|                |Характеризует общее время, в  течение    |

|ть операционного|Ц0=Сд/з+См.ср   |которого финансовые ресурсы  находятся в |

|цикла (Ц0)      |                |материальных средствах и дебиторской    |

|                |                |задолженности. Необходимо стремиться  к  |

|                |                |снижению значения данного показателя.   |

|                |                |Время, в течение которого  финансовые    |

|                |                |ресурсы отвлечены из оборота.  Цель      |

|Продолжитель-нос|                |управления оборотными средствами -      |

|ть финансового  |Цф=Ц0-Ск/з      |сокращение финансового цикла,  т.е.      |

|цикла (Цф)      |                |сокращение операционного цикла  и        |

|                |                |замедление срока оборота кредиторской   |

|                |                |задолженности до приемлемого  уровня     |

|Коэффициент     |Кур=(Рс-Д)/Исср(|Характеризует  устойчивость и перспективу|

|устойчивости    |100%=           |экономического развития предприятия.    |

|экономического  |Рр/Исср(100%    |Определяет возможности предприятия  по   |

|роста (Кур)     |                |расширению основной деятельности  за счет|

|                |                |реинвестирования собственных средств.   |

|                |                |Показывает, какими темпами в  среднем    |

|                |                |увеличивается экономический потенциал   |

|                |                |предприятия                             |

                   1.2. Анализ показателей рентабельности

 

 

    Анализ каждого слагаемого  прибыли предприятия имеет не  абстрактный,  а

вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям  и  акционерам,

администрации выбрать наиболее важные направления  активизации  деятельности

организации.

    Анализ финансовых результатов  деятельности организации включает:

    1. Исследование изменений  каждого показателя за  текущий   анализируемый