Анализ финансово-экономического состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Февраля 2012 в 20:00, реферат

Описание

Актуальность темы. Экономическая реформа в России (процессы
разгосударствления, демонополизации, приватизации) привела к возникновению
новых отношений в сфере хозяйственной деятельности предприятий. Одна из
главных задач реформы – переход к управлению ресурсами предприятия на
основе анализа его финансово-экономической деятельности.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Основные показатели финансового состояния предприятия 6
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 9
1.2. Анализ показателей рентабельности 27
1.3. Изучение движения капитала 33
1.4. Анализ движения денежных средств 35
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ МТП МАГАЗИН “ШАНС” ЗА
1998 ГОД. 38
2.1. Общая характеристика деятельности МТП магазин «Шанс» за 1998 год. 38
2.2. Анализ финансового состояния по данным структуры баланса 40
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности МТП магазин “Шанс” 43
2.4. Анализ финансовой устойчивости МТП магазин “Шанс.” 47
2.5. Оценка эффективности хозяйственной деятельности 52
2.6. Анализ движения денежных средств МТП магазин “Шанс” 57
2.7. Анализ движения собственного капитала по данным отчетности 60
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ МТП МАГАЗИН “ШАНС” 67
3.1. Цели финансовой политики предприятия. 67
3.2. Основные направления финансовой политики предприятия 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 83

Скачать (120.11 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа состоит из 1 файл

Документ Microsoft Office Word.docx

— 123.92 Кб (Скачать документ)

|3. Чистый оборотный |67171 |145916 |

|капитал (1-2) | | |

Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности МТП

“Шанс”

Проверяем анализ относительных показателей ликвидности и

платежеспособности с помощью таблицы 10.

Таблица 10.

Коэффициенты характеризующие ликвидность и платежеспособность МТП

магазин “Шанс” за 1998 год (в долях единицы)

|1. Общий показатель ликвидности |0,53 |0,7 |+0,17 |

|2. Коэффициент абсолютной |0,23 |0,32 |+0,09 |

|3. Коэффициент критической |0,29 |0,32 |+0,03 |

|4. Коэффициент текущей |1,18 |1,46 |+0,28 |

|5. Коэффициент маневренности |4,82 |2,48 |-2,34 |

|6. Доля оборотных средств в |0,25 |0,27 |+0,02 |

|7. Коэффициент обеспеченности |0,16 |0,31 |+0,15 |

|8. Коэффициент восстановления |-- |-- |-- |

Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность МТП “Шанс”

положительная. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 32%

своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных

обязательств п\п может быть немедленно погашена за счет средств на

различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по

расчетам с дебиторами, нормальное ограничение 0,7-0,8. На МТП “Шанс”

коэффициент критической оценки значительно ниже нормы составляет 0,32. Это

отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности позволяет

установить, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные

обязательства, интервал зависит от производственного цикла для торговли -

1,0, машиностроения -1,5, для судостроения - 2,5. У МТП “Шанс” на конец

отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 1,46, т.е.

превышает 1,0, можно сделать вывод о том, что п\п располагает некоторым

объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

МТП “Шанс” можно считать платежеспособной, т.к. сумма ее оборотных

активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей

ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей,

характеризующих удовлетворенность бухгалтерского баланса. (Приложение 1,

ф.№ 1).

Следует отметить снижение за анализируемый период коэффициента

маневренности функционирующего капитала на 2,34. Из этого следует, что

часть функционирующего капитала обездвиженная в производственных запасах и

долгосрочной дебиторской задолженности, уменьшилась, что является

положительным фактом.

Значение, коэффициента обеспеченности собственными средствами

(L=0,31) дает основание считать структуру баланса удовлетворительной, так

как показывает наличие собственных оборотных средств у МТП “Шанс”

необходимых для ее финансовой устойчивости.

2.4. Анализ финансовой устойчивости МТП магазин “Шанс.”

Абсолютные показатели финансовой устойчивости МТП “Шанс”.

Определим и оценим финансовую устойчивость п\п (таблица 11).

Таблица 11.

Анализ финансовой устойчивости МТП магазин “Шанс” за 1998 год.

| |руб. |руб. |руб. |% |

|1. Источники собственных |2279892 |1357375 |77483 |106,1 |

|2. Внеоборотные активы (F) |1212721 |1211459 |-1262 |99,9 |

|3. Собственные оборотные |67171 |145916 |78745 |217,2 |

|4. Долгосрочные кредиты и |-- |-- |-- |-- |

|5. Наличие собственных |67171 |145916 |78745 |217,2 |

|6. Краткосрочные кредиты и |333185 |285341 |-47844 |85,6 |

|7. Общая величина основных |400356 |431257 |30901 |107,7 |

|8. Величина запасов и затрат |302277 |357680 |55403 |118,3 |

|(Z) | | | | |

|9. Излишек (недостаток) |-235106 |-211764 |-23342 |90 |

|10.Излишек (недостаток) |-235106 |-211764 |-23342 |90 |

|[5-8] | | | | |

|11.Излишек (недостаток) общей|98079 |73577 |-24502 |75 |

|(=,- Ет) [7-8] | | | | |

|(9; 10; 11) |(0; 0; 1)|(0; 0; 1)| | |

Как показывают данные табл. 11, на п\п неустойчивое состояние и в

начале и в конце 1998 года. Такое заключение сделано на основании следующих

выводов:

- запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Ес),

на начало года покрывалось только 22,2 % ((67171:302277)х100%), но уже к

концу года 40,8 %, но это явно недостаточно. Финансовая устойчивость может

быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

- негативным моментом является неудовлетворительное исполнение п\п внешних

заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются.

Краткосрочные обязательства предоставлены в отчетности лишь кредиторской

задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 14,4 %, т.е.

администрация не использует заемные средства для производственной

деятельности.

Относительные показатели финансовой

устойчивости МТП “Шанс”

Исходя из данных бухгалтерского баланса МТП магазин “Шанс”

(приложение 1)коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость имеют

значения, приведенные в таблице 12.

Таблица 12.

Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость

МТП “Шанс” за 1998 год (в долях единицы)

| |года | |(+, -) |

|1. Коэффициент капитализации|0,26 |0,23 |-0,03 |

|2. Коэффициент обеспечения |0,17 |0,32 |+0,15 |

|3. Коэффициент финансовой |0,79 |0,81 |+0,02 |

|4. Коэффициент |3,84 |4,34 |+0,5 |

|5. Коэффициент финансовой |0,79 |0,81 |+0,02 |

|6. Коэффициент финансовой |0,22 |0,41 |+0,19 |

Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной

финансовой устойчивости п\п, т.к. для этого необходимо, чтобы этот

коэффициент был не выше единицы. На величину этого показателя влияют

следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую

продукцию. однако коэффициент капитализации даст лишь общую оценку

финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке

с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (И 2). Он

показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия

собственные оборотные средства. Как показывают данные табл. 12 , у МТП

“Шанс” этот коэффициент достаточно низок. Собственными оборотными

средствами покрывалось на конец года лишь 32 % оборотных активов.

Значение коэффициента финансовой независимости (И 3) выше критической

точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е.

собственникам принадлежит 81 % в стоимости имущества. Этот вывод

подтверждает и значение коэффициента финансирования (И 4).

Проведем обобщающую интегральную бальную оценку финансовой

устойчивости МТП “Шанс”. (табл. 13)

Таблица 13.

Показатели платежеспособности финансовой устойчивости

МТП “Шанс” за 1998 год

|Показатели финансового |На начало периода |На конец периода |

|состояния | | |

|Коэффициент абсолютной |0,23 |8 |0,32 |14 |

|Коэффициент критической |0,29 |0 |0,32 |0 |

|Коэффициент финансовой |0,79 |17 |0,81 |17 |

|Коэффициент обеспеченности|0,17 |5 |0,32 |12 |

|Коэффициент финансовой |0,22 |0 |0,41 |1 |

|Итого | |36 | |55,5 |

По данным табл. 13 можно заметить, что МТП магазин “Шанс” за отчетный

период будучи на начало года п\п IV класса финансовой устойчивости, т.е.

могло потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению

бизнеса, становится п\п III класса финансовой устойчивости. То есть МТП

“Шанс” по методике интегральной бальной оценки финансовой устойчивости, на

конец 1998 года является проблемным п\п, вряд ли существует угроза потери

Информация о работе Анализ финансово-экономического состояния предприятия