Анализ финансовых результатов по данным ОАО "ЧАЗ"

 

Анализируя  табл. 2.21, делаем вывод, что «Коэффициент абсолютной ликвидности» в 2008 г. коэффициент составляет 0,21, это свидетельство того, что краткосрочная задолженность покрывается за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В 2009 г. произошло увеличение этого показателя на 0,58 и в итоге уже составляет 0,79, а это выше данного норматива, это связано с тем, что произошло увеличение краткосрочных обязательств организации. «Коэффициент быстрой ликвидности» характеризует, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя – это 0,7 - 1, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80 % за счет быстрореализуемых активов. В период 2007 - 2008 гг., данные показатели выше нормативного значения и составляют 1,10 и 1,30 в 2008 г. «Коэффициент текущей ликвидности», в период 2008 - 2009 гг., находится ниже нормативного значения, который должен быть больше 2, а это говорит о том, что значение коэффициента очень низкое и организация не в полной мере обеспечено собственными средствами, для ведения производственно - хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных финансовых обязательств. В 2008 значение показателя текущей ликвидности составило 1,68, тем самым в 2009 г. - 1,61.

 

3.4 Анализ  состояния дебиторской и кредиторской задолженности  предпрития

 

Состояние расчетной  дисциплины, характеризуется наличием дебиторской задолженности и  оказывает существенное влияние  на устойчивость финансового положения  организации. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам, приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности рассмотрим в табл. 2.8.

 

Таблица 6 - показатели состава и структуры дебиторской задолженности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2008-2009 гг.

Виды основных средств	Годы		Отклонение (+, -), тыс. руб.		Темп изменения, %
	2008	2009		2009. от 2008г.	2009г. к 2008г
1. Краткосрочная дебиторская  задолженность — всего, в т.ч.	1519549	2150115		630566	141,5
уд. вес, %	100,0	100,0		-	-
2. расчеты с покупателями  и заказчиками	638251	987506		349255	154,7
уд. вес, %	42,00	45,93		3,93	-
3. авансы выданные	19746	10131		-9615	51,3
уд. вес, %	1,08	0,47		0,22	-
4. прочая дебиторская  задолженность	861552	1152478		290926	133,8
уд. вес, %	56,70	53,60		53,03	-
5. Долгосрочная дебиторская  задолженность — всего, в т.ч.	-	-		-	-
6. Итого	1519549	2150115		630566	141,5

 

Как видно из табл., дебиторская задолженность в 2009по сравнению с 2008г., наиболее существенно сократилась краткосрочная дебиторская задолженность - на 630566 тыс. руб. Возросла задолженность поставщикам и подрядчикам на 54,72 %. Она носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной задолженности организация не имеет.

Исходя из проведенного оценки дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами и все эти проблемы в 2009г. остались нерешенными.

Таблица 7 - показатели состава и структуры кредиторской задолженности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2008-2009гг.

Виды основных средств	Годы		Отклонение (+, -), тыс. руб.	Темп изменения, %
	2008	2009	2009 г. от 2008 г.	2008 г. к 2007 г
1. Краткосрочная кредиторская  задолженность, всего, в т.ч.	1695861	4246833	2550972	250,4
уд. вес, %	68,96	70,36	1,39	-
1.1. Расчеты с поставщиками  и подрядчиками	464377	1087339	622962	234,2
уд. вес, %	27,38	25,60	-1,78	-
1.2. Авансы полученные	14061	4226	-9835	30,1
уд. вес, %	0,83	0,10	-0,73	-
1.3. Расчеты по налогам  и сборам	91769	129438	37669	141,1
уд. вес, %	5,41	3,05	-2,36	-
1.4. Кредиты	1053504	1900795	847291	180,4
уд. вес, %	62,12	44,76	-17,36	-
1.5. Займы	1960	1065611	1063651	54367,9
уд. вес, %	0,12	25,09	24,98	-
1.6. Прочая кредиторская  задолженность	70190	59424	-10766	84,7
уд. вес, %	4,14	1,40	-2,74	-
2. Долгосрочная кредиторская  задолженность -всего, в т.ч.	763244	1789393	1026149	234,5
удельный вес, %	31,04	29,64	-1,39	-
2.1. Кредиты	726590	804593	78003	110,7
удельный вес, %	95,20	44,96	-50,23	-
2.2. Займы	-	925616	-925616	-
удельный вес, %	-	51,73	-51,73	-
2.3. Прочая кредиторская  задолженность	36654	59184	22530	161,5
удельный вес, %	4,80	3,31	-1,49	-
2.4. Итого	2459105	6036226	3577121	245,5

 

В 2009 г., в сравнении с 2008 г., возросла краткосрочная кредиторская задолженность на 2550972 тыс. руб. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности занимают поставщики и подрядчики - 25,60 %. Долгосрочная кредиторская задолженность возросла на 1026139 тыс. руб. В структуре долгосрочной кредиторской задолженности, кредиты занимают 44,96 % в 2009 г., и 95,20 % в 2008 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое  финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Устойчивое  финансовое состояние формируется  в процессе всей деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько  правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого периода. Однако партнеров и акционеров предприятия интересует не процесс, а результат, т.е. именно показатели финансового состояния за отчетный период, которые можно определить на базе данных публичной отчетности. Финансовое состояние небезразлично и налоговым органам с точки зрения способности предприятия своевременно и полностью уплачивать налоги. Наконец, финансовое состояние является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности выдачи ему кредита.

В рыночной экономике  финансовое состояние предприятия  по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа  предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово - кредитной системой. Финансовый анализ необходим для:

• выявления изменений показателей финансового состояния;
• выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
• определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости ФСП используется система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала предприятия по его размещению и источЛИКАм образования;
• эффективности и интенсивности использования капитала;
• платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализ ФСП  основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции сложно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить с:

• общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.

Методика анализа  финансового состояния использует шесть основных приемов:

• горизонтальный (временной) анализ;
• вертикальный (структурный) анализ;
• трендовый анализ;
• анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов);
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

Анализ финансового  состояния включает этапы:

• Выявление важнейших характеристик баланса: оценку общей стоимости имущества, оценку соотношения иммобилизованных и мобильных средств, собственных и заемных средств. Здесь важно сопоставить динамику валюты баланса и динамику объема реализации и прибыли.
• Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов.
• Оценка платежеспособности с помощью показателей: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента промежуточного покрытия и коэффициента текущей ликвидности.
• Оценка кредитоспособности предприятия.
• Оценка финансовой устойчивости предприятия.
• Анализ ликвидности баланса.
• По результатам анализа производится регулирование баланса, составляется прогнозный баланс и дается оценка перспективной ликвидности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература

1. Гиляровская Л. Т. и др. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М. : Проспект, 2007.-360 с.
2. Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В. Е. Губин, О. В. Губина. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – 336 с.
3. Губина О. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум: учебник /О. В. Губина, В. Е. Губин. – М.: ФОРУМ: ИНФРА – М, 2008. – 192 с.
4. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. М. А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 463 с.
5. Пласкова Н. С. Экономический анализ. – М.: ЭКСМО, 2007. – 704 с.
6. Пожидаева Т. Р. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2010. – 320 с.
7. Просветов Г. И. анализ хозяйственной деятельности предприятия: задачи и решения: учебно-практическое пособие / Г. И. Просветов. – 5-е изд., доп. – М.: Альфа-Пресс, 2008.- 208 с.
8. Чернышева «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». – Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.- 284 с.
9. Шеремет  А. Д., Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / А. Д. Шеремет. – издание доп. испр., - М.: Инфра – М., 2008. – 416 с.
10. Экономика организации (предприятии, фирмы): учебник / Под ред. Б. Н. Чернышева,    В. Я. Горфинкельа. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 536 с.