Анализ форм финансовой отчетности

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	19624	19624	19624	0	0	7,54	6,02	5,57	-1,52	-0,45	0	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный  капитал	420	44449	44449	44449	0	0	17,07	13,63	12,61	-3,44	-1,02	0	0
Резервный капитал	430
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(14221)	(6762)	1277	7459	8039	-5,46	-2,07	0,36	-3,39	2,43	-52,45	-81,12
ИТОГО по разделу III	490	49852	57311	65350	7459	8039	19,14	17,58	18,54	-1,56	0,96	14,96	14,03
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	-	25814	26597	25814	783	-	7,92	7,55	7,92	-0,37	-	3,03
Отложенные  налоговые обязательства	515	92	114	212	22	98	0,04	0,03	0,06	-0,01	0,03	23,91	85,96
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	92	25928	26809	25836	881	0,04	7,95	7,61	7,91	-0,34	280,61	3,4

Окончание таблицы 1

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	105814	97965	106581	-7849	8616	40,63	30,05	30,24	-10,58	0,19	-7,42	8,79
Кредиторская  задолженность	620	104677	144824	153720	40147	8896	40,19	44,42	43,61	4,23	-0,81	38,35	6,14
Задолженность участникам по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих  расходов	650
Прочие краткосрочные  обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	210491	242789	260301	32298	17512	80,82	74,47	73,85	-6,35	0,62	15,34	7,21
БАЛАНС	700	260435	326028	352460	65593	26432	100	100	100	х	х	25,19	8,11
Собственные оборотные  средства	490-190	-55886	-65997	-93342	-10111	-27345	–	–	–	–	–	18,09	41,43
Текущие обязательства	590+690	210583	268717	287110	58134	18393	–	–	–	–	–	27,61	6,84
Рабочий капитал	290-690	-55794	-40069	-66533	15725	-26464	–	–	–	–	–	-28,18	66,05

 

 

Наибольший  удельный вес и значение в денежном выражении в составе оборотных активов за 2009-2011 г. имеет дебиторская задолженность, ее доля в общей величине за 2010 г. снизилась на 7,85%, что говорит о проведении на предприятии правильной политики управления расчетов с дебиторами.

Значительный  удельный вес и значение в денежном выражении за 2009-2011 г. имеет величина запасов.

ПАССИВ:

Пассив баланса  характеризуется положительной  динамикой итоговой величины раздела  «Капитал и резервы» как за 2010г., так и за 2011 год.

 Этот рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли в 2010 году до 1277 тыс. руб. и выходом предприятия из зоны убытков.

Снижение удельного  веса в валюте баланса раздела «Капитал и резервы» в 2009 году на 1,56%, является отрицательным фактом, так как это говорит об усилении финансовой зависимости организации от заемного финансирования.

Однако в 2010 году доля данного раздела возросла на 0,96%, за счет роста величины нераспределенной прибыли.

Наибольшую  сумму обязательств составляют краткосрочные, их величина на конец 2009 года составила 242789тыс. руб., что на 32298 тыс. руб. больше, чем на начало года.

На конец 2010 года размер краткосрочных обязательств составил 260301 тыс. руб., что на 17512 тыс. руб. больше чем на начало периода.

Рост величины краткосрочных обязательств связан с увеличением краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности.

Наибольший  удельный вес в составе краткосрочных  обязательств занимает кредиторская задолженность, которая на начало 2010г. года составляла 44,42%, а на конец года составляет 43,61% , изменение составило 0,81 %.

За 2009 год величина кредиторской задолженности выросла на 40147 тыс. руб. или на 38,35 %

Также за 2010 год наблюдается рост по строке «Долгосрочные обязательства» на 881 тыс. руб., их удельный вес на конец 2010 года составил 7,61%.

Увеличение  данного показателя связано с  ростом долгосрочных кредитов и займов на 3,03%, а также отложенных налоговых обязательств на 85,96%.

В 2009 году наблюдается рост величины долгосрочных обязательств на 25836 тыс. руб., в связи с получением долгосрочных кредитов и займов на сумму 25814 тыс. руб.

Базовыми признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса  в конце отчетного периода  увеличилась по сравнению с  началом. В нашем примере валюта за весь исследуемый период увеличивалась.

2) темпы прироста  оборотных активов выше, чем темпы  прироста внеоборотных активов. За 2009 г. темп прироста оборотных активов (31,04%) выше темпа прироста внеоборотных (16,62%), однако в 2010 году темп прироста внеоборотных активов составил 28,7%, в то время как темп прироста оборотных активов оказался отрицательным, т.е величина оборотных активов снизилась на 4,42%.

3) собственный  капитал организации превышает  заемный, и темпы его роста  выше, чем темпы роста заемного капитала. В ОАО «Новосибхлеб» собственный капитал значительно ниже заемного капитала. Однако темп прироста собственного капитала в 2010г. (14,03%) превысил темп прироста заемного (11,51%)

4) темпы прироста  дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые. На анализируемом предприятии на конец 2009 г. темпы прироста примерно немного отличаются 43,83% по дебиторской и 38,35 по дебиторской. Однако за 2010 г. данные показатели значительно разнятся: дебиторская задолженность снизилась 12,18%, в то время как кредиторская выросла на 6,14%.

Таким образом, по данным характеристикам балансы  ОАО «Новосибхлеб» нельзя назвать  в полной мере «хорошими».

 

2.2 Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса  и оценка платежеспособности предприятия.

 

Сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы – по сочности погашения с помощью таблицы 2, оценим ликвидности бухгалтерских балансов ОАО «Новосибхлеб».

Таблица 2

Анализ  ликвидности предприятия

Группы показателей	Сумма, тыс. руб.			Группы показателей	Сумма, тыс. руб.			Платежный излишек (+), недостаток (–)
	на начало 2009 года	на конец 2009 года	на конец 2010 года		на начало 2009 года	на конец 2009 года	на конец 2010 года	на начало 2009 года	на конец 2009 года	на конец 2010 года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Наиболее ликвидные активы	14825	30167	32995	Наиболее срочные обязательства	104677	144824	153720	-89852	-114657	-120725
Быстрореализуемые активы	94823	136388	119772	Краткосрочные обязательства	105814	97965	106581	-10991	38423	13191
Медленнореализуемые активы	45049	36165	41001	Долгосрочные пассивы	92	25928	26809	44957	10237	-3956
Труднореализуемые активы	105738	123308	158692	Постоянные пассивы	49852	57311	65350	-55886	-65997	-93342
БАЛАНС	260435	326028	352460	БАЛАНС	260435	326028	352460

 

Баланс считается  абсолютно ликвидным, а предприятие  платежеспособным, если имеет место  следующее соотношение групп актива и пассива баланса:

А₁             ≥ П₁

А₂             ≥ П₂

А₃             ≥ П₃

А₄             ≤ П₄

где: А₁ – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

       А₂ – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);

       А₃ – медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; долгосрочная дебиторская задолженность; прочие оборотные активы);

       А₄ – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

       П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

       П₂ – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

       П₃ – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

       П₄ – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Сопоставление показателей групп А₁ и А₂ с группами  П₁ и П₂ позволяет определить текущую ликвидность предприятия, которая свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) организации в ближайший промежуток времени.

Сравнение А₃,А₄ с группами П₃,П₄ отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

По данным таблицы 2 определим платежеспособность и ливквидность анализируемого предприятия  за 2008 г.:

 

 

Активы по степени  ликвидности	Сумма	Знак	Пассивы по срочности  оплаты	Сумма
А1	14825	≤	П1	104677
А2	94823	≤	П2	105814
А3	45049	≥	П3	92
А4	105738	≥	П4	49852