Анализ форм финансовой отчетности

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о том, что компания стала медленнее рассчитываться со своими поставщиками.

Финансовый  цикл (цикл денежного оборота) предприятия  представляет собой период между  началом оплаты поставщикам полученных от них сырья, материалов, товаров для перепродажи (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности).

Финансовый  цикл может состоять из следующих  этапов:

1. Оплата поставщику.

2. Отгрузка товара  со склада поставщика.

3. Доставка товара  до склада организации.

4. Складирование  товара.

5. Отгрузка товара  со склада организации.

6. Доставка товара  покупателю.

7. Период отсрочки  платежа.

8. Поступление  оплаты от покупателя.

В ОАО «Новосибхлеб» период между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья, материалов, товаров для перепродажи (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности) составляет 4 месяца

 

3.2. Анализ  уровня и динамики финансовых  результатов по данным отчетности

 

Заполним таблицу 10, проанализируем структуру и динамику показателей финансовых результатов деятельности предприятия.

Таким образом, за 2009 год выручка от продаж снизилась на 49977 тыс. руб. За 2010 г. выросла на 6327 тыс. руб., темп прироста составил 1,09%.

Себестоимость продукции за 2009г. снизилась на 91743 тыс. руб., за 2010 г. выросла 14653 тыс. руб. Удельный вес за 2010 г. увеличился на 1,68%.

Прибыль от продаж за 2009г. увеличилась на 28648 тыс. руб., за 2010г. снизилась на 21248 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения  также выросла за 2009г. (темп прироста 186,56%), в то время как за 2010 сократилась  на 1708 тыс. руб. (-13,29%).

Чистая прибыль за 2009г. возросла на 8533 тыс. руб., в основном за счет снижения себестоимости продукции и прочих доходов.

Чистая прибыль  за 2010 г. снизилась на 1175 тыс. руб. за счет роста себестоимости продукции, а также прочих расходов.

Доля себестоимости  в выручке от продаж за 2010 год выросла на 3,34%, чистая прибыль снизилась на 12,75%, это характеризует деятельность ОАО «Новосибхлеб» с отрицательной стороны.

Рассчитаем коэффициенты рентабельности, на основе выполненных расчетов заполним таблицу 11, проанализируем динамику показателей рентабельности.

 

 

 

 

Таблица 10

Динамика  показателей финансовых результатов

Показатели	Код строки	Сумма, тыс.руб.			Абсолютное  отклонение (+,–), тыс. руб.		Доля актива/пассива, %			Отклонение  доли, %		Темп прироста, (+,–), %
		за 2008 года	за 2009 года	за 2010 года	2009 года от 2008 года	2010 года от 2009 года	2008 года	2009 года	2010 года	2009 года от 2008 года	2010 года от 2009 года	2009 года от 2008 года	2010 года от 2009 года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Выручка от продажи товаров, продукции	010	627792	577815	584142	-49977	6327	-	-	-	-	-	-7,96	1,09
Себестоимость	020	530813	439070	453723	-91743	14653	84,55	75,99	77,67	-8,56	1,68	-17,28	3,34
Валовая прибыль	030	96979	138745	130419	41766	-8326	15,45	24,01	22,33	8,56	-1,68	43,07	-6,0
Коммерческие  расходы	040	85190	98308	11230	13118	-87078	13,57	17,01	1,92	3,44	-15,09	15,4	-88,58
Управленческие  расходы	050	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль от продажи	060	11789	40437	19189	28648	-21248	1,88	7,00	3,28	5,12	-3,72	243,01	-52,55
Проценты полученные	070	10	1402	2337	1392	935	0,002	0,24	0,4	0,238	0,16	13920	66,69
Проценты уплаченные	080	10847	15534	14251	4687	-1283	1,73	2,69	2,44	0,96	-0,25	43,12	-8,26
Доходы от участия  в других предприятиях	090	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

 

Продолжение таблицы 10

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Прочие операционные доходы	100	58616	97486	155874	38870	58388	9,34	16,87	26,68	7,53	9,81	66,31	59,89
Прочие операционные расходы	110	55083	110939	152005	55856	41066	8,77	19,2	26,02	10,43	6,82	101,4	37,02
Прочие внереализационные доходы	120	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внереализационные  расходы	130	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	4485	12852	11144	8367	-1708	0,71	2,22	1,91	1,51	-0,31	186,56	-13,29
Отложенные  налоговые активы	141	-	10	172	10	162	-	0,002	0,03	0,002	0,028	-	1620
Отложенные  налоговые обязательства	142	92	22	98	70	76	0,015	0,004	0,017	-0,011	0,013	-76,09	345,45
Налог на прибыль	150	3712	3626	3179	-86	-447	0,59	0,63	0,54	0,04	-0,09	-2,32	-12,33
Чистая  прибыль (убыток)	190	681	9214	8039	8533	-1175	0,11	1,59	1,38	1,48	-0,21	1253,01	-12,75

 

 

Таблица 11

Расчет  коэффициентов рентабельности

Показатели	На 2009г.	На 2010 г.	Отклонение
1	2	3	4
1. Рентабельность  продаж	7,00	3,28	-3,72
2. Бухгалтерская  рентабельность от обычной деятельности	2,22	1,91	-0,31
3. Чистая рентабельность	1,59	1,38	-0,21
4. Экономическая  рентабельность	2,83	2,28	-0,55
5. Рентабельность  собственного капитала	16,08	12,3	-3,78
6. Валовая рентабельность	24,01	22,33	-1,677
7. Затратоотдача	7,52	3,4	-4,12
8. Рентабельность  перманентного капитала	11,07	8,72	-2,35
9. Коэффициент  устойчивости экономического роста	16,08	12,3	-3,78

 

1) Рентабельность  продаж характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности.

2) Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после выплаты налогов:

3) Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки:

4) Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации:

5) Рентабельность  собственного капитала показывает  эффективность использования собственного  капитала. Динамика  оказывает влияние  на уровень котировки акций:

6) Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки:

7) Затратоотдача  показывает, сколько прибыли от  продаж приходится на 1 руб. затрат:

8) Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок:

9) Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности:

Таким образом, за 2010 г. все показатели рентабельности снизились, что с отрицательной стороны характеризует деятельность организации.

Снижение рентабельности продаж свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию.

Уменьшение экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала говорят о снижении эффективности управления имуществом и собственным капиталом организации.

Уменьшение  рентабельности перманентного капитала свидетельствуют о снижении эффективности капитала, вложенного в деятельность организации на долгий срок.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 4. Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»

 

4.1. Анализ  состава и движения собственного капитала

 

Заполним таблицу 12, рассчитаем коэффициенты поступления и выбытия собственного капитала предприятия за 2 анализируемых года, проанализируем состав и динамику собственного капитала.

Таблица 12

Показатели  состава и движения собственного капитала

Показатели	Остаток на 1 января 2009г.	Остаток на 31 декабря 2009г.	Остаток на 1 января 2010г.	Остаток на 31 декабря 2010г.	Отклонение		Темп роста, %
					За 2009г.	За 2010г.	За 2009г.	За 2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Уставный капитал	19624	19624	19624	19624	0	0	0	0
2. Добавочный капитал	44449	44449	44449	44449	0	0	0	0
3. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Нераспределенная (чистая) прибыль (непокрытый убыток)	-14221	-6762	-6762	1277	7459	8039	47,55	-18,88
Итого собственный  капитал	49852	57311	57311	65350	7459	8039	114,96	114,03