Анализ форм финансовой отчетности

 

Таким образом, за 2009, 2010 года наблюдается рост собственного капитала на 14,96% и 14,03 % соответственно ОАО «Новосибхлеб» за счет роста величины нераспределенной прибыли.

Величины уставного  и добавочного капитала остались неизменны.

В 2009 г. размер непокрытого  убытка сократился на 8039 тыс. руб., а за 2010 г. предприятие получило прибыль в размере 1277 тыс. руб., что является положительным моментом деятельности предприятия.

Рассчитаем  коэффициенты поступления и выбытия  собственного капитала ОАО «Новосибхлеб».

Коэффициент поступления  собственного капитала (Кск) показывает, какую часть собственного капитала от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие в его счет средства.

Kп = Поступивший СК / СК на конец периода

Коэффициент выбытия собственного капитала (Кск) показывает, какую часть собственного капитала от имеющегося на начало отчетного периода составляют выбывшие средства.

Kв = Выбывший СК / СК на начало периода

Поскольку изменений  в уставном и добавочном капитале не было, то целесообразно рассчитать коэффициенты только по нераспределенной прибыли.

Кп₂₀₀₉ = 7459 / (-6762) = -1,1

Кп₂₀₁₀ = 8039 / 1277 = 6,3

Так как нераспределенная прибыль никуда не использовалась, то коэффициент выбытия = 0.

Превышение значений коэффициентов поступления над коэффициентами выбытия за 2010г. говорит о том, что организация стремится наращивать собственный капитал.

 

4.2. Оценка  чистых активов

 

Рассчитаем величину чистых активов, заполнив таблицу 13, проанализируем полученные результаты.

Чистые   активы  – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету. В акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной с величиной уставного капитала и не может быть меньше последнего. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость  чистых   активов  меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

Таблица 13

Расчет  величины чистых активов

Наименование  показателя	На начало 2009г.	На конец 2009г.	На конец 2010г.	Отклонение
				2009г.	2010г.
Активы
1.1. Сумма внеоборотных  активов	105738	123308	158692	17570	35384
1.2. Сумма оборотных  активов	154697	202720	193768	48023	-8952
1.3. Итого активы (сумма пунктов 1.1 и 1.2)	260435	326028	352460	65593	26432
Пассивы
2.1. Сумма долгосрочных  обязательств	92	25928	26809	25836	881
2.2. Краткосрочные  обязательства по займам и  кредитам	105814	97965	106581	-7849	8616
2.3. Кредиторская задолженность	104677	144824	153720	40147	8896
2.4. Задолженность  участникам (учредителям) по выплате  доходов	-	-	-	-	-
2.5. Резервы предстоящих  расходов и платежей	-	-	-	-	-
2.6. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-
2.7. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1 – 2.6)	210583	268717	287107	58134	18390
Стоимость чистых активов (итого активов минус  итого пассивов, п.1.3 – п. 2.8)	49852	57311	65353	7459	8042

За 2009г. наблюдается рост чистых активов на 7459 тыс. руб., темп роста составил 114,96%, за 2010г. – увеличение на 8042 тыс. руб. (114,03%), это с положительной стороны характеризует деятельность организации.

 Доля чистых активов за 2010 г. увеличилась на 1%, это свидетельствует о росте ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Величина чистых активов за 2010г. в 3,33 раза превышает размер уставного капитала,  что характеризует финансовое положение организации как достаточно стабильное.

 

Глава 5. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»

 

Заполним  таблицу 14, проанализируем движение денежных средств анализируемого предприятия, оценим динамику поступления и расхода денежных средств.

Таблица 14

Анализ  движения денежных средств

Наименование показателя	2009г.		2010г.		Отклонение
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Движение  денежных средств по текущей деятельности Поступило денежных средств - всего	828201	100	807578	100	-20623	х
в том числе: от продажи  продукции, товаров, работ и услуг	666345	80,46	631784	78,23	-34561	-2,23
арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные платежи и пр.	-	-	-	-	-	-
прочие поступления	161856	19,54	175794	21,77	13938	2,23
Направлено  денежных средств - всего	796913	100	806785	100	9872	х
в том числе: на оплату товаров, работ, услуг	502100	63,01	463712	57,47	-38388	-5,54
на оплату труда	139513	17,50	182992	22,68	43479	5,18
на выплату  процентов по долговым обязательствам	15534	1,95	14251	1,77	-1283	-0,18
на расчеты  по налогам и сборам	74731	9,38	95183	11,8	20452	3,64
на прочие выплаты, перечисления	65035	8,16	50647	6,28	-14388	-1,88
Результат движения денежных средств от текущей деятельности	31288	-	793	-	30495	-
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Поступило денежных средств - всего	4591	100	34640	100	30049	х
в том числе: от продажи  объектов основных средств и иного  имущества	745	16,23	32090	92,64	31345	76,41
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	1446	31,5	2350	6,78	904	-24,72
прочие поступления	2400	52,27	200	0,58	-2200	-51,69
Направлено  денежных средств - всего	35061	100	42295	100	7234	х
в том числе: на приобретение объектов основных средств (включая  доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов	32037	91,38	40342	95,38	8305	4
на финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
на прочие выплаты, перечисления	3024	8,62	1953	4,62	-1071	-4
Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности	(30470)	-	(7655)	-	22815	-
Движение  денежных средств по финансовой деятельности Поступило денежных средств - всего	474028	100	547299	100	73271	х
в том числе: кредитов и  займов	474028	100	547299	100	73271	-
бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования	-		-	-	-	-
вкладов участников	-		-	-	-	-
другие поступления	-		-	-	-	-
Направлено  денежных средств - всего	456314	100	538369	100	82055	х
в том числе: на погашение  кредитов и займов	456064	99,95	537900	99,91	81836	-0,04
на выплату  дивидендов
на прочие выплаты, перечисления	250	0,05	469	0,09	219	0,04
Результат движения денежных средств от финансовой деятельности	17714	-	8930	-	-	-
Результат движения денежных средств за отчетный период	18532	х	2068	х	-16464	х
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	2830	х	21362	х	18532	х
Остаток денежных средств на конец отчетного  периода	21362	х	23430	х	2068	х
Величина влияния  изменений курса иностранной  валюты по отношению к рублю	-	-	-	-	-	-

 

Таким образом, основные поступления денежных средств  осуществлялись по текущей деятельности, однако наблюдается снижение показателя за 2010 г. на 20623 тыс. руб. 

Основной расход денежных средств также наблюдается  по текущей деятельности, за 2010 г. вырос  на 9872 тыс. руб.

Поступление средств  по инвестиционной деятельности за 2010 г. выросло на 30049 тыс. руб., расход также вырос на 7234 тыс. руб.

Поступление денежных средств по финансовой деятельности выросло на 73271 тыс. руб., за счет роста  величины займов и кредитов.

Расход по финансовой деятельности также вырос на 82055 тыс. руб., за счет роста расходов на погашение кредитов и займов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Данная курсовая работа посвящена проведению анализа финансовой отчетности предприятия ОАО «Новосибхлеб».

В процессе анализа отчетности предприятия установлено, что организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом говорит рост величины валюты баланса в 2009 г. на 65593 тыс. руб., а также показатель темпа прироста, значение которого составило 25,19 %, за 2011 год итог баланса также увеличился на 26432 тыс. руб. или на 8,11%.

На конец 2010 г. предприятие не способно погасить наиболее срочные обязательства за счет высоко ликвидных активов.

В тоже время быстрореализуемых и медленно реализуемых активов должно быть достаточно для покрытия краткосрочных и долгосрочных обязательств, что с положительной стороны характеризует деятельность предприятия.

Однако, величина собственного капитала меньше стоимости труднореализуемых активов, что с отрицательной стороны характеризует платежеспособность предприятия.

За весь анализируемый  период показатели ликвидности не соответствуют  нормативным значениям, что говорит  о том, что предприятие не способно платить по своим краткосрочным обязательствам.

Кроме того, наблюдается  отрицательная динамика практически всех показателей, что говорит о снижении платежеспособности ОАО «Новосибхлеб».

Все показатели финансовой устойчивости значительно  также отклоняются от нормативных  значений, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии организации, а также о высокой зависимости ОАО «Новосибхлеб» от заемных источников финансирования.

Кроме того, наблюдается  отрицательная динамика показателей, что свидетельствует о дальнейшем снижении устойчивости и росте зависимости  от кредиторов.

ОАО «Новосибхлеб» за 2008-2011гг. находилось в неустойчивом финансовом состоянии, поскольку параметры ∆СОС, ∆СДИ отрицательны, в тоже время ∆ОИЗ имело положительное значение, это говорит о нарушении нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.

В 2010 г. наблюдается  рост оборачиваемости оборотных  средств, МПЗ, денежных средств, дебиторской задолженности, это способствует сокращению  потребности в оборотном капитале, приросту объема продукции и значит увеличению получаемой прибыли.

В тоже время  наблюдается снижение фондоотдачи, коэффициента отдачи собственного капитала, что свидетельствует о том, что  ОАО «Новосибхлеб» стало менее эффективно использовать основные средства, собственный капитал.

За 2010 г. все  показатели рентабельности снизились, что с отрицательной стороны характеризует деятельность организации, что говорит о сокращении спроса на продукцию, а также о снижении эффективности управления имуществом и собственным капиталом организации.

Величина чистых активов за 2010г. в 3,33 раза превышает размер уставного капитала,  что характеризует финансовое положение организации как достаточно стабильное.

Основные поступления денежных средств осуществлялись по текущей деятельности, однако наблюдается снижение показателя за 2010 г. на 20623 тыс. руб. 

Основной расход денежных средств также наблюдается  по текущей деятельности, за 2010 г. вырос  на 9872 тыс. руб.

 

Рекомендациями  по повышению эффективности деятельности ОАО «Новосибхлеб» можно назвать  следующие:

- проведение оценки медленно реализуемых активов, выявление излишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематический контроль за состоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;

- совершенствование  управления дебиторской задолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов; предоставление системы скидок покупателям; введение штрафных санкций за просрочку платежа; использование возможности оплаты долгов векселями; развитие прямых хозяйственных связей с покупателями;

- повышение  эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных  видов продукции;

- совершенствование  финансовой деятельности, в частности,  осмотрительная политика по выбору  источников финансирования;

- внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;

- повышения  качества продукции, снижение  закупочных цен на сырье и  как следствие снижение себестоимости;

- совершенствование  процесса производства, мобилизация неиспользуемых внутрипроизводственных резерв в целях дальнейшего повышения уровня интенсификации производственной деятельности.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2008. – 199с.
2. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. –М.: Выш. шк., 2007. – 277с.
3.   Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Г.В.Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2007. –704с.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2007.- 345с.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Москва, Финансы и статистика, 2007. – 289с.
6. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 2008. – 345с.
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Учебник  Финансы и статистика, 2007. – 230с.
8. Бадаш Х. З. Организация производства на предприятии: Учебное пособие. Ижевск, Издательство Удмуртского университета, 2007. – 340с.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2007.- 345с.
10. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 455с.
11. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности машиностроительных предприятий. – М.: Машиностроение, 2009. – 301с.