Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия

За анализируемый период происходит увеличение кредиторской задолженности на 193591 тыс. руб., что способствует снижению платежеспособности предприятия. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес имеет задолженность перед поставщиками и подрядчиками (91,3%). Наблюдается: снижение задолженности перед персоналом  на 2801 тыс. руб.; рост задолженности перед государственными и внебюджетными фондами на 8761 тыс. руб.

Стоит отметить, что у комбината отсутствует задолженность по векселям к уплате, что оказывает положительное воздействие на его финансовую устойчивость.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица5 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Оборачиваемость ДЗ (КЗ)= выручка от реализации/средняя ДЗ (КЗ)

Темпы изменения ДЗ (КЗ)= ДЗ (КЗ)кг/ДЗ (КЗ)нг

ДЗкг, нг - дебиторская задолженность на конец и начало года.

КЗкг, нг- кредиторская  задолженность на конец и начало года.

Темпы изменения ДЗ=797861/617456=129,2

Темпы изменения КЗ= 1001619/808028=124

Средняя ДЗ=(ДЗнг+ДЗкг)/2=(797861+617456)/2=707658,5

Оборачиваемость ДЗнг=1022126/707658,5=1,44

Оборачиваемость ДЗкг=461664/707658,5=0,65

Средняя КЗ=(КЗнг+КЗкг)/2=(1001619+808028)/2=904823,5

Из таблицы 5 видно, что темп роста кредиторской задолженности ниже чем дебиторской. Ее снижение свидетельствует о правильной  кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, или об увеличении объема продаж. Период погашения дебиторской задолженности увеличился на 4 дня. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

              С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности.

Отрицательной стороной деятельности предприятия является снижение оборачиваемости и, соответственно, увеличение периода погашения (в днях) кредиторской задолженности. Так же дело обстоит с дебиторской задолженностью.

2.1.4 РАСЧЕТ НАЛИЧИЯ СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И АНАЛИЗ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Таблица6- Расчет наличия собственных оборотных средств

Величина собственных оборотных и долгосрочных заемных средств, имеющихся в наличие у предприятия, на начало года составила 27277 тыс. руб. На конец года эта величина снизилась на -286004 тыс. руб., достигнув

258727 тыс. руб., т.е.  невозможность приобретать оборотные активы за счет собственных средств.

   Таблица 7- Анализ использования оборотных средств

Темп роста средней величины всех оборотных средств выше темпа роста выручки от реализации продукции, поэтому наблюдалось снижение коэффициента оборачиваемости на 1,5 оборота, что привело, соответственно, и к увеличению продолжительности одного оборота оборотных средств на 245 дней., т.е. снизилась деловая активность предприятия.

Величину абсолютной экономии или привлечения оборотного капитала можно определить по формуле:

+-Э = Вф/Д * ( Потч.– Ппр.) 

Э=(1022126/360)*(396-151)=695613,5

2.1.5 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

         Финансовая устойчивость – это способность предприятия обеспечивать наличие материальных оборотных средств источниками покрытия (собственными и заемными).

      Финансовая устойчивость предприятия характеризуется относительными показателями, которые определяются на начало и на конец отчетного периода.

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

Таблица 8 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Коэффициент автономии, характеризующий независимость финансового состояния предприятия от заёмных средств снизился на 0,09 и составил 0,09, что не соответствует нормативным ограничениям данного показателя и свидетельствует о том, что на конец периода сумма собственных средств значительно меньше заемных средств.

В свою очередь коэффициент финансовой зависимости  на данный период увеличился на 0,09  и составил на конец года 0,91. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на 5,2 и достиг на конец  года 9,9. Это говорит о значительном превышении заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 0,09, составив на конец года 0,09, это является неблагоприятной тенденцией.

На конец периода наблюдается уменьшение коэффициента маневренности капитала на 1,12, составив -1,06, что свидетельствует о зависимости основных источников формирования имущества предприятия от третьих лиц.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами снизился на 0,13. Что говорит о падении финансовой устойчивости предприятия.

Наблюдается снижение коэффициента постоянных активов на 1,12. Это является отрицательным результатом в части укрепления финансовой политики предприятия связаны с недоработками в реализации финансовой политики.

       В процессе анализа также определяют и абсолютные показатели финансовой устойчивости. При этом на предприятии может сложиться один из следующих типов финансовой устойчивости:

1)     Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Она задается условиями: {1;1;1;}

Таблица 9.

Стр. 90; Стр. 10; Стр. 110

2)     Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность: {0;1;1}

Таблица 9

Стр. 9<0; Стр. 10; Стр. 110

3)     Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств: {0;0;1}

Таблица 9.

Стр. 9<0; Стр. 10<0; Стр. 110

4)     Кризисное финансовое состояние, при котором предприятия находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности: {0;0;0}

Таблица 9

Стр. 9<0; Стр. 10<0; Стр. 11<0