Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия

   Таблица 9- Анализ финансовой устойчивости предприятия

Из данной таблицы видно, что к концу года наблюдается рост недостатка собственных оборотных средств (-264227 тыс. руб), величины собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (-258727 тыс. руб.). Результаты анализа показали, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

2.2 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Задачи анализа:

-         оценить достаточность средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

-         определить суммы ликвидных средств и проверить их достаточность для выполнения срочных обязательств;

-         оценить ликвидность и платежеспособность предприятия на основе ряда показателей;

-         дать оценку ликвидности баланса предприятия за отчетный год.

2.2.1 АНАЛИЗ АБСОЛЮТНЫХ И ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

         Для оценки ликвидности баланса  группируют активы по степени их ликвидности, а пассивы по степени срочности погашения обязательств на четыре группы. Анализ целесообразно провести при помощи таблицы 10.

        Таблица 10- Анализ ликвидности баланса  

Далее сравним соответствующие группы активов и пассивов и составим «Четырёхступенчатую методику группировки средств предприятия»:

                      А1  ≥ П1                           140982≥-52829

                      А2  ≤ П2                       -672693≤-613594

                      А3  ≥ П3                       553529≥404105

                      А4  ≤ П4                       -21818≤262318

                     ВБ = ВБ

Можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса не является абсолютной. В частности, быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов.

С помощью показателя комплексной оценки ликвидности баланса (Л общ) оценить изменения финансовой ситуации на предприятии за анализируемый период с точки зрения ликвидности:

Лобщ. = (К1*А1+ К2*А2+К3*А3)/ (К1*П1+К2*П2+К3*П3)

где, К1, К2, К3 - весовые коэффициенты, учитывающие значимость показателей с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

В отечественной практике они имеют  значения:

К= 1,  К= 0,5 ,  К= 0,3.

Оптимальное значение общего показателя ликвидности: Лобщ1

Л н.г.=(1*949010+0,5*617763+0,3*560887)/(1*808028+0,5*1290456+0,3*7358)=0,98

Л к.г.=(1*948790+0,5*797898+0,3*409605)/(1*1001619+0,5*1411492+0,3*5500)=0,86

Л общ=0,86-0,98=-0,12

Значение общего показателя ликвидности за два периода не соответствует оптимальному. Это подтверждает сделанный ранее вывод о низкой ликвидности баланса. Значит, в отчетном периоде наблюдалось понижение гарантий погашения долгов комбината и ухудшение его финансового состояния.

Таблица 11- Анализ относительных показателей ликвидности

Результаты анализа коэффициентов ликвидности иллюстрируют общую платежеспособность предприятия.

К концу года коэффициент абсолютной ликвидности предприятия уменьшился, значение  соответствующего коэффициента составило 0,39, что соответствует норме (>0,2-0,25). Данное снижение обусловлено существенным снижением запасов (на 132965 тыс. руб.).

Наблюдался в отчетном периоде и снижение (-0,02) коэффициента ликвидности (критической оценки срочности) до значения 0,72 руб. Этот коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия), следуя общей динамике предыдущих показателей, снизилось на 0,11, достигнув уровня 0,87, что не соответствует оптимальному значению(≥2).

В целом баланс предприятия в анализируемом периоде не является  абсолютно ликвидным, при этом наблюдается снижение показателей ликвидности в течение года.

2.2..2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

         Предприятие считается платежеспособным, если структура его баланса  является удовлетворительной. Для признания структуры баланса удовлетворительной рассчитывают два основных показателя:

-коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение >2);

-коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение >0,1).

За анализируемый период значения этих коэффициентов предприятия достигли таких уровней:

Поскольку коэффициент текущей ликвидности не отвечает нормальным ограничениям, то определяем возможность восстановления платежеспособности предприятия на период до 6 месяцев.

Квосстан. = (КТЛкг + 6/Т*(КТЛкг – КТЛнг))/2=(0,87+6/12*(0,87-0,98))/2=0,41

Коэффициент меньше 1, значит предприятие в ближайшие 6 месяцев не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Таким образом, по итогам проведенного анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия можно говорить о низкой степени ликвидности.

2.3 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью, которая проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширение рынков сбыта своей продукции.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия является широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутации предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала) и уровень устойчивости экономического роста.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств.

Задачи анализа:

-    оценить  структуру и динамику финансовых результатов деятельности предприятия;

-         исследовать уровни и динамику финансовых коэффициентов –  показателей оборачиваемости;

-         оценить уровень и динамику показателей рентабельности деятельности предприятия;

-     дать оценку эффективности и интенсивности использования капитала;

2.3.1 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Основные задачи анализа:

-         изучение состава и структуры прибыли в динамике;

-         оценка влияния отдельных ее слагаемых на конечный финансовый результат;

-         выявление резервов роста прибыли;

-         разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Анализ прибыли (убытка) отчетного года проводится по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,