Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

 

    Состояние и размеры дебиторской и краткосрочной  задолженностей оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Из расчета видно, что  кредиторская задолженность в 2003 году меньше дебиторской задолженности, а в 2005 году, наоборот,  кредиторская задолженность больше дебиторской задолженности. Это означает, что  фирма в 2005 году привлекла в оборот дополнительные средства в размере 4205 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     9. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 

     9.1 Доля покрытия  предстоящих платежей

     Определить  сумму первоочередных платежей (текущие  обязательства)  и сравнить ее с суммой банковских и кассовых активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), установив процент покрытия предстоящих платежей.

     Текущие обязательства:

     

     2003 год:

     2005 год:

     Сумма банковских активов:

     

     2003 год:

     2005 год:

      Коэффициент покрытия:

  

     2003 год:

     2005 год:

      Коэффициент покрытия в 2005 году по сравнению с 2003 годом снизился на 47,37% и составил  30,0 %. Текущие обязательства предприятия в 2005 году выросли на 4077,5 тыс. руб. (и составили 7140,5 тыс. рублей. Величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений сократилась на 534 тыс. руб. Все это говорит о снижении устойчивости и способности компании погасить обязательства в срок. 

      9.2. Анализ ликвидности

      Необходимо  произвести перегруппировку статей баланса по степени ликвидности (А1 – А4) и срочности платежей (П1 – П4), рассчитать структуру (таблица 18).

Таблица 18

Анализ  ликвидности

   

Таблица 19

Условия ликвидности баланса

 

      По  результатам таблиц 18 и 19 можно сказать, что полученные данные не соответствуют условиям ликвидности баланса. Не все условия выполняются, т.е. предприятия не является ликвидным, а, следовательно, его  платежеспособность затруднена. Это означает, что предприятие не может расплачиваться по  своим текущим обязательствам. Таким образом, предприятие не может обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести.

10.  АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА 

      10.1 Среднегодовое значение  основных производственных  фондов и оборотных  средств

     Среднегодовая остаточная стоимость основных производственных фондов (ОПФ) определяется по данным актива баланса как полусумма состояния средств на начало и конец года. Аналогично считается и среднегодовое значение оборотных средств (ОС). Результаты расчетов представлены в таблице 1. 

     10.2 Износ

     Необходимо  посчитать износ как разность среднегодовых значений первоначальной и остаточной стоимости. Результаты расчетов представлены в таблице 20.

     Таблица 20

     Износ

 

     10.3 Расчет показателей  эффективности использования основных средств

     Результаты  расчетов представлены в таблице 21. 
 

     Таблица 21

     Показатели  эффективности использования  основных средств  

 

     10.4 Расчет показателей эффективности использования оборотных средств

     Таблица 22

     Показатели  эффективности использования  оборотных средств

      На  основе данных таблиц 20, 21 ,22 получили, что величина износа в 2005 году по сравнению  с 2003 годом увеличилась и составила 5330,0 тыс. рублей, это значит, ухудшалось качественное состояние основных фондов, а, следовательно, стал ниже коэффициент годности.  Коэффициент годности составил 60,9%. Проанализировав эффективность использования основных средств можно сказать о снижении фондоотдачи и росте фондоемкости. Это говорит об относительном перерасходе основных средств и снижении эффективности производства. Кроме того, увеличилась и фондовооруженность (25,94 тыс. руб./чел. в год). Обобщающим показателем использования основных фондов является фондорентабельность. В анализируемом году данный показатель увеличился на 85,5 коп./руб.

      Рост  числа оборотов и снижение продолжительности  оборота говорят о  повышении  ликвидности оборотных средств  на предприятии. Также о росте  рентабельности капитала говорит снижение коэффициента закрепления средств в обороте.   Рентабельность капитала изменилась и составляет 48,39 %. Увеличилась эффективность использования оборотных средств, так как увеличилось значение коэффициента загрузки средств в обороте.

        Результат от изменения оборота – число отрицательное, что говорит о том, что в дополнительных оборотных средствах предприятие не нуждается. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

11. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ  УРОВНЯ САМОФИНАНСИРОАНИЯ 

     11.1 Показатели ликвидности

     Таблица 23

     Показатели  ликвидности

 

       где ДС – денежные средства;

         КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

           ТО – текущие обязательства:

     ТО = КЗ +ККЗ – ДБП – РПП;

           КЗ – кредиторская задолженность;

          ККЗ – краткосрочные кредиты и займы;

           ДБП – доходы будущих периодов;

           РПП – резервы предстоящих платежей;

           ДЗ – дебиторская задолженность;

           ПОА – прочие оборотные активы;

          ТА – текущие активы, ТА = ОС. 

     11.2 Степень кредитоспособности

      Степень кредитоспособности определяется путем  сравнения коэффициентов.

      Верхние и нижние границы для сравнения:

      1. Ктл>3; Кбл >1,5; Кал>0,2 - самая высокая  степень ликвидности (I);

      2. 3>Ктл>1,5; 1,5>Кбл >1; Кал= 0,2 – средняя  степень ликвидности(II);

      3. Ктл<2; Кбл<1; Кал<0,2 – низкая степень  ликвидности (III);

Таблица 24

Определение степени кредитоспособности