Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

 

      Из  таблицы видно, что наибольший вес в структуре баланса занимают такие статьи актива, как основные средства (в структуре актива составляют за 2003 году  43,5 % , в 2005 году - 56,5 %), дебиторская задолженность (в 2003 году - 26,8 % , в 2005 году - 22,7 %), денежные средства (в 2003 году - 23,1 %, в 2005 году - 14,6%).

      Сравнив структурные значения, можно сделать вывод, что возросла доля внеоборотных активов на 12,8 %. Соответственно, доля оборотных активов сократилась на эту величину. Доля основных средств увеличилась на 13,0 %, а незавершенного строительства сократилась на 0,1 %. Также снизилась доля дебиторской задолженности  на 4,1 %, снизилась доля денежных средств на 8,6 %,  уменьшилась доля прочих оборотных активов на 0,1 %. 

      7.2 Анализ пассива

     Необходимо  определить динамику и структуру  пассивов, произошедший структурный  сдвиг. Расчет представлен в таблице 13. 

    В структуре пассивов большую долю занимают следующие статьи: нераспределенная прибыль и кредиторская задолженность. Нераспределенная прибыль – это дополнительный финансовый резерв, который может быть использован для пополнения фондов и увеличение уставного капитала. Следует отметить, что ее доля на 2005 год по сравнению с 2003 годом снизилась на 15,48 %. Доля кредиторской задолженности на 2005год по сравнению с 2003 годом увеличилась на 19,05%, это говорит о необходимости привлечения дополнительных денежных средств для ее погашения. 
 
 
 

     Таблица 13

                                    Динамика и структура пассивов                  

 

      7.3 Расчет наличия  и динамики собственных  оборотных средств

СОС = III П + ДБП + РПП – I A, тыс. руб.,

      где СОС - собственные оборотные средства, тыс.руб.;

                 III П - итог третьего раздела пассива;

                 ДБП - доходы будущих периодов; ДБП=0;

                РПП - резервы предстоящих платежей; РПП=0;

                 I A - итог первого раздела актива. 

      2003 год: СОС = 8496,0 + 0 + 0 – 5079,0 = 3417,0 тыс. руб.

      2005 год: СОС = 7529,0 + 0 + 0 –8340 = -811,0 тыс. руб. 

    Значение  показателя СОС, говорит о том, что  в 2003 году предприятие в состоянии обеспечить активы собственными денежными средствами, но в 2005 году значение показателя СОС отрицательно, т.е. у предприятия наблюдается недостаток собственных денежных средств, поэтому необходимо привлечение заемных средств для покрытия обязательств или использовать нераспределенную прибыль как средство по погашению текущих обязательств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    8. ДИНАМИКА И СТРУКТУРА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ 

      8.1 Анализ дебиторской  задолженности

     Необходимо  определить абсолютный и относительный прирост дебиторской задолженности (ДЗ). Определить долю ДЗ в активах и оборотных средствах. Посчитать среднегодовые значения ДЗ. Расчеты представлены в таблице 14.

     Используя данные таблицы 1, рассчитать время оборота ДЗ и число оборотов ДЗ, а также результат от изменения времени оборота.

Таблица 14

Анализ  дебиторской задолженности

 

      Время оборота ДЗ:

     где в – однодневная выручка, тыс. руб.,

     

      2003 год: 

          

      2005 год: 

          

      Количество  оборотов ДЗ:

2003 год: 

2003 год: 

      Результат от изменения времени оборота:

          

          

      Проанализировав полученные результаты, можно сделать  вывод, что среднегодовое значение дебиторской задолженности увеличилось на 239 тыс. рублей или на 7,71%  и в 2005 году составила 3340 тыс. рублей. По отношению к активу доля ДЗ в 2005 году по сравнению с 2003 годом уменьшилась и составила 22,72%,  а по отношению к оборотным средствам доля ДЗ в 2005 году по сравнению с 2003 годом увеличилась и составила 52,52%. Данные изменения привели к снижению оборотных средств на 123,66 тыс. рублей.

      Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась, т.е. время одного оборота уменьшилось (с 23 до 16 дней), что связано со значительным увеличением однодневной выручки. Сокращение времени обращения дебиторской задолженности снижает потребность в рабочем капитале, клиенты расплачиваются быстрее. 

     8.2 Анализ кредиторской  задолженности

     Необходимо  посчитать среднегодовые значения кредиторской задолженности (КЗ). После определить долю КЗ в балансе и краткосрочных пассивах. Следует также определить число оборотов КЗ и время оборота КЗ. Определить структуру КЗ (таблица 16).

     Расчеты по кредиторской задолженности представлены в таблице 15.  

     Таблица 15

     Анализ  кредиторской задолженности

 

      Время оборота КЗ:

     где э – однодневная выручка, тыс. руб.,

     

      2003 год: 

          

      2005 год: 

          

      Количество  оборотов КЗ:

2003 год: 

2005 год:

      Результат от изменения времени оборота:

          

          

 

Таблица 16

Структура кредиторской задолженности

 

      Среднегодовое значение кредиторской задолженности  увеличилось в 2005 году по сравнению  с 2003 годом на 3630,5 тыс. руб. или на 118,53%. В балансе доля кредиторской задолженности составляет в 2003 году – 26,49%, а в 2005 году – 45,54%. Доля КЗ в краткосрочных пассивах составляет в 2003 году – 99,85%, в 2005 году - 93,74%.

      Из  расчетов видно, что время оборота  кредиторской задолженности увеличилось  на 11  дней, число оборотов кредиторской задолженности  снизилось на 4 раза. В 2005 г. произошел рост  коммерческого кредита на 194,32 тыс. руб. из-за изменения оборачиваемости КЗ. При расчете результата от изменения времени оборота получилось положительное число, следовательно, необходимо привлечь дополнительный коммерческий кредит.

      В структуре КЗ преобладают задолженность поставщикам и подрядчикам (в 2003 году – 22,40%, в 2005 году – 20,48%), задолженность по оплате труда (в 2003 году – 43,89%, в 2005 году – 48,97%). Незначительно возросла задолженность внебюджетным фондам и прочим кредиторам.  
 

     8.3 Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей

     Необходимо  составить баланс ДЗ и КЗ на конец  анализируемых лет, сделать выводы.

Таблица 17

Баланс  дебиторской и  кредиторской задолженностей