Анализ эффективности финансового предприятия

Основной метод, используемый при анализе финансового состояния  предприятий – это метод изучения хозяйственных процессов. Для их характеристики применяется система соответствующих показателей, отражающих хозяйственную деятельность. Особенность метода анализа предприятий является изучение причин (факторов), вызвавших изменение показателей. Наиболее распространённый методический приём – определение степени влияния одного фактора при прочих равных условиях.

В настоящее время практически  невозможно обособить приёмы и методы какой-либо одной науки. Из большого числа методов можно выделить три основные группы:

1. общие методы;

2. методы элиминирования;

3. экономическое чтение  бухгалтерской отчётности.

Общие методы подразделяются на следующие:

1 Детализация – расчленение  сводных показателей на составляющие, комплексных факторов на первичные  и вторичные по времени, месту,  по удельному весу и другие.

Детализация итоговых показателей  по времени позволяет расчленить показатели за год по кварталам, месяцам; показатели за месяц – по декадам и дням; показатели за день – по сменам и часам.

Детализация итоговых показателей  по месту их получения позволяет  оценить величину вклада каждого  подразделения в общий результат  и определить степень его влияния на этот результат.

Детализация экономических  элементов, образующих себестоимость, позволяет установить первопричины формирования соответствующих затрат.

Таким образом, детализация  позволяет выявить структуру  итоговых показателей, установить роль отдельных составных частей в образовании этих показателей, определить факторы, оказавших влияние на достигнутый результат.

2 Сравнение – наиболее  традиционный и распространённый  метод анализа. Заключается в выявлении соотношения явлений между собой, выделяя в них общее и то, что их различает. Существует несколько его форм: сравнение с данными бизнес-плана, сравнение с прошлым, сравнение с лучшим, сравнение со средними данными. Применяются при необходимости сопоставления с лучшими показателями других подразделений внутри предприятия, отечественных и зарубежных достижений и средними отраслевыми данными.

3 Горизонтальный анализ  относится к оценке показателей  во времени, поэтому его иногда  называют временной, так как  производится сравнение данных  отчётного года с предыдущим. Позволяет определить динамику  балансовых статей, выявить тенденции изменения отдельных статей баланса или их групп.

4 Вертикальный анализ  – это использование метода  сравнения бухгалтерской или иной отчётности, представленной в виде относительных величин (удельных весов), которые характеризуют структуру итоговых показателей.

5 Трендовый  анализ  применяется при изучении темпов  роста и прироста показателей  за ряд лет к уровню базисного  года. Аналитические таблицы по  своей конструкции могут быть  похожи на таблицы горизонтального  анализа, но значения показателей  базисного года принимаются за 100%. Относительные темпы роста  (прироста) могут быть базисными  – каждый следующий уровень  динамического ряда сравнивается  с базисным годом и цепными  – каждый следующий год относится к предыдущему.

6 Агрегирование – это  представление финансовой отчётности  в виде аналитических таблиц, в которых однородные статьи – абсолютные показатели отчётности объединяются в группы, дополняются и корректируются. Агрегирование сводит воедино и систематизирует те расчёты, которые рельефно показывают статику и динамику финансового состояния при значительном снижении трудоёмкости вычислительных процедур. Единого алгоритма агрегирования не существует, его определяет сам аналитик.

7 Корректировка исходных  показателей отчётности производится  с целью исключить или перекомпоновать те показатели, которые наиболее существенно искажают реальную картину или противоречат экономическому смыслу, но правдивы и соответствуют фактам хозяйственной жизни предприятия в отчётном периоде.

8 Индексный метод основывается  на относительных показателях,  выражающих отношение уровня  данного показателя к его уровню  в прошлое время или к уровню аналогичного показателя, принятого в качестве базы. Всякий индекс исчисляется сопоставлением соизмеряемой (отчётной) величины с базисной.

Индекс – это относительная  величина, показывающая, во сколько  раз уровень изучаемого явления в рассматриваемых условиях отличается от уровня того же явления, но в других условиях. Различие условий может проявляться во времени (тогда говорят об индексах динамики) и в пространстве (территориальные индексы).

Индексы, выражающие соотношение  непосредственно соизмеряемых величин, называются индивидуальными, а характеризующие  соотношения сложных явлений – групповыми или тотальными.

9 Балансовый метод широко  используется в бухгалтерском  учёте, статистике и при разработке бизнес – плана. С помощью этого метода можно проверить правильность определения влияния факторов на величину обобщающего показателя. Служит для построения сравнительного аналитического баланса – нетто, который включает показатели горизонтального и вертикального анализа.

10 Факторный анализ –  это исследование влияния отдельных  факторов на результирующий показатель  с помощью детерминированных  или стохастических приёмов. Исследование может быть как прямым – раздробление результирующего показателя на составные части, так и обратным – отдельные элементы соединяют в результирующий показатель. В процессе факторного анализа идёт построение многофакторной зависимости (моделирование) с последующим анализом и выявлением влияния каждого отдельного фактора на конечный результат. Моделирование использует модели: аддитивные – результирующий показатель представляется алгебраической суммой или разностью факторов; мультипликативные – результирующий показатель получен как произведение нескольких факторов; кратные – результирующий показатель получен делением одного фактора на другой; смешанные являются комбинацией рассмотренных моделей. Способы моделирования многофакторных моделей: удлинение, формальное разложение, расширение, сокращение и расчленение одного или нескольких факторных показателей на составные модели[23].

Для установления степени  и направленности влияния факторов на результирующие показатели в рассмотренных  моделях необходимо использовать методы элиминирования, которые позволяют выявить конкретные механизмы формирования изучаемого конечного результата.

Элиминирование применяют  при наличии строгой функциональной связи  между показателями и факторами, их формирующими. Методы могут быть использованы тогда, когда анализируемый совокупный показатель является функцией нескольких переменных и может быть изображён в виде алгебраической суммы, произведения или частного отделения одних показателей на другие. Элиминирование позволяет измерить влияние одного фактора на обобщающий показатель при исключении действия остальных факторов.

Известны три метода элиминирования (исключения): цепных подстановок, метод разниц и интегральный.

Первые два метода предусматривают  определённую последовательность выполнения соответствующих расчётов по оценке влияния факторов.

Метод цепных подстановок  состоит в последовательной замене базовой величины одного из алгебраических слагаемых или одного из сомножителей фактической величиной, все остальные  показатели при этом считаются неизменными. Каждая подстановка связана с отдельным расчётом: чем больше показателей в исходной формуле, тем больше вычислений. Степень влияния того или иного фактора находится последовательным вычитанием. В первой подстановке все величины базисные, в последней – фактические.

Метод разниц основан на прямом подсчёте влияния изменения каждого фактора на изменение обобщающего показателя. Для этого разница между фактическим (отчётным) и базовым значениями каждого фактора умножается на абсолютные значения остальных факторов. При этом в каждом расчёте базовое значение фактора заменяется на фактическое (отчётное) по фактору, влияние которого определялось в предыдущем расчёте.

Метод цепных подстановок  и метод разниц имеют общий недостаток – в результате расчётов возникает неделимый остаток, который суммируется с числовым значением последнего фактора. При этом повышается значимость этого фактора, как правило, качественно. Так можно объяснить разницу в расчётах при изменении последовательности подстановки.

Интегральный метод устраняет  отмеченный недостаток. Этот метод  позволяет оценить влияние факторов при любой последовательности их вычисления.

Обязательным условием полного  и качественного диагноза «финансового здоровья» предприятия является умение читать финансовую отчётность, в частности основную её форму – баланс. Что позволяет получить необходимый объём информации о предприятии.

В настоящее время практически  невозможно обособить приёмы и методы какой-либо одной науки, поэтому  для познания происходящих изменений  используется арсенал способов и приёмов, заимствованных из разных наук.

 

2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  НА ОАО "КАРАЧЕВСКИЙ ЗАВОД"ЭЛЕКТРОДЕТАЛЬ"

2.1 Характеристика предприятия

 

Объект исследования –  ОАО Карачевский завод «Электродеталь». Предприятие является одним из крупнейших предприятий машиностроительного комплекса, представленным в нашей области. Основным направлением деятельности предприятия является производство электрических соединений.

Производственно-хозяйственная  деятельность каждого предприятия, его права и обязанности регулируются законом о предпринимательской  деятельности. Управление предприятием осуществляется в соответствии с  его Уставом.

Открытое акционерное  общество Карачевский завод «Электродеталь» создано в соответствии с приказом Министерства электронной промышленности СССР от 12 февраля 1966 г. № 24.

Предприятие является коммерческой организацией, находится в ведомственном  подчинении Российского агентства  по системам управления. Функции учредителя предприятия осуществляет Министерство имущественных отношений Российской Федерации и Российское агентство  по системам управления.

Предприятие является юридическим  лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак.

Предприятие создано в  целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его  деятельности и получения прибыли. Для достижения целей предприятие  осуществляет следующие виды деятельности:

- разработка, производство  и реализация изделий электронной  техники специального и гражданского  назначения;

- разработка, производство  и реализация товаров народного  потребления, товаров общепромышленного  назначения, оборудования для производства  изделий электронной техники;

- разработка, производство  и установка промышленного обеспечения;

- розничная и оптовая  торговля продовольственными и  непродовольственными товарами, товарами  народного потребления, научно-технической  и наукоемкой продукцией, сельскохозяйственной  продукцией;

- выработка и отпуск  теплоэнергии;

- организация общественного  питания;

- осуществление маркетинговой  и рекламной деятельности в  целях продвижения продукции  собственного производства на  внутренний и внешний рынок;

- деятельность, связанная  с использованием и защитой  сведений, составляющих государственную  тайну;

- осуществление внешнеэкономической  деятельности в соответствии  с действующим законодательством.

Имущество предприятия находится  в федеральной собственности, является не делимым и не может быть распределено по кладам (долям) в том числе между  работниками предприятия, принадлежит  предприятию на праве хозяйственного ведения.

Земельный участок площадью 22,856 га, на котором расположено предприятие, предоставлен в постоянное пользование в соответствии с постановлением Администрации г. Карачева от 9 ноября 1994 г. № 247/1.

Чистая прибыль может  быть направлена на увеличение уставного  фонда предприятия, а другая используется на:

- внедрение, освоение  новой техники и технологий;

- развитие и расширение  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия, пополнение оборотных  средств;

- строительство, реконструкцию,  обновление основных средств;

- проведение научно-исследовательских  работ, изучение конъюнктуры рынка,  потребительского спроса, маркетинг;

- рекламу продукции и  услуг предприятия;