Анализ эффективности финансового предприятия

Статьи  затрат	2008г.	Удел. вес  в с/б, %	2009г.	Удел. вес  в с/б, %	2010г.	Удел. вес  в с/б, %
1	2	3	4	5	6	7
1. Сырье , материалы и  покупные полуфабрикаты	73030	26,3	88053	30,9	102966	29,5
2. Оплата труда	145819	52,6	137958	48,4	172127	49,3
3. Отчисления на соц. нужды	37135	13,4	35481	12,4	44618	12,8
4. Амортизация	10231	3,7	11828	4,1	13349	3,8
5. Прочие  затраты	11149	4,0	11794	4,1	15947	4,6
ИТОГО:	277364	100	285114	100	349007	100

 

Себестоимость продукции  возросла за 2008-2010 годы. В 2009году   себестоимость продукции возросла на 2,8% по сравнению с 2008 годом, в 2010г. возросла на 22,4% по сравнению с 2009 годом  и составила 349007тыс. руб. Увеличение себестоимости продукции в 2010 году  произошло в связи с увеличением   затрат на покупку материалов  и сырья, на оплату труда, отчислений на социальные нужды и прочие затраты, а также рост цен на  электроэнергию, газ.

 

2.3 Анализ показателей  финансовой устойчивости предприятия

 

Понятие финансовой устойчивости предприятия тесно связана с  понятием финансового состояния  предприятия, данные понятия взаимосвязаны, т.к. проанализировав финансовое состояние  предприятия можно сделать воды о финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние  предприятия необходимо анализировать  с позиций  и краткосрочной, и  долгосрочной перспектив, так как  критерии его оценки могут быть различны,  состояние финансов предприятия  характеризуется размещением его  средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение  предприятия зависит, прежде всего, от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

Задачами анализа является общая оценка финансового анализа, проверка расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.

Цель данного анализа - определить способность предприятия  в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства.

Детализированный анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

Важное значение для расчетов ряда аналитических коэффициентов  имеет показатель величины собственных  оборотных средств, который характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество данной величины. Как правило, разумный рост собственного оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция, однако могут быть исключения. Например, рост данного показателя за счет увеличения безнадёжных дебиторов вряд ли  улучшает качественный состав собственных оборотных средств.

Определим финансовое состояние  предприятия по абсолютным показателям. Результаты представим в таблице.

 

 

 

 

Таблица 8 – Анализ финансового состояния ОАО Карачевский завод «Электродеталь» за 200-2010 года.

 

Показатель	2008 г., тыс. руб.	2009 г. тыс. руб.	2010 г.  тыс.  руб.
Капитал и резервы (стр. 490)	308592	310809	348891
Внеоборотные активы (стр. 190)	288339	283375	278268
Долгосрочные обязательства (стр. 590)	8532	4832	3666
Краткосрочные обязательства (стр.610)	0	0	0
Запасы (стр. 210)	144767	144127	158640
Собственные оборотные средства (СОС=стр.490-стр.190)	20253	27434	70623
Наличие СОС и долгосрочных источников формирования запасов и  затрат (СОС и ДЗ = СОС+стр.590)	28785	32266	74289
Основные источники (ОИ=СОС и ДЗ+стр.610)	28785	32266	74289
Излишек или недостаток собственных оборотных средств( )	-115982	-116693	-88017
	--115982	-111861	-84351
	-115982	-111861	-84351

 

Данные таблицы 8 показывают, что снижение размера чистой прибыли в 2008 году вызвано кризисным  положением предприятия и высокими расходами от прочей и внереализационной деятельности. Собственные оборотные средства предприятия увеличиваются с каждым годом и в 2010году составили 70623 тыс.руб. Основные источники предприятия тоже увеличиваются и в 2010 году они составили 74289 тыс.руб. по сравнению с 32266 тыс.руб. в 2009 году.

Таблица 9 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости  ОАО Карачевский завод «Электродеталь» за 2008-2010года.

 

Показатель	2008 г., тыс. руб.	2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.
Коэффициент автономии	0,66	0,66	0,75
Коэффициент финансовой зависимости	0,34	0,34	0,25
Коэффициент маневренности	0,07	0.08	0.20
Коэффициент устойчивого  финансирования	0,67	0,67	0,76
Коэффициент соотношения  собственного капитала и краткосрочной  задолженности	1,90	1,93	3,02

 

Коэффициент автономии с  каждым годом увеличивается, это  значит, что с каждым годом предприятие  приобретает все большую независимость  и концентрацию собственного капитала, коэффициент автономии в 2010 году составил 0,75.

Коэффициент финансовой зависимости  в 2010 году по сравнению с 2009 годом  увеличился и составил 0,25, что означает, что предприятие стало меньше зависеть от внешних источников финансирования.

Коэффициент маневренности  в 2008году и в 2009 году были низкими, что  говорит о том, что часть собственного капитала, который используется для  финансирования текущей деятельности очень маленькая. Однако в 2010 году данный показатель увеличился, и составил 0,2. Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств показывает положительные результаты и с  каждым годом увеличивается и в 2010 году составляет 3,02, что положительно сказывается на деятельности предприятия.

Для анализа финансовой устойчивости нужно определить ликвиден ли баланс предприятия. Для этого определим  активы и пассивы предприятия.

2008год:

, следовательно, 

2009 год:

, следовательно,

2010год:

, следовательно, 

По проведенному анализу, следует, что кредиторская задолженность  П1три года подряд больше, чем абсолютно ликвидные активыА1.Баланс ликвиден, но не полностью, т.е. частично.

Анализ финансовой устойчивости ОАО "Карачевский завод"Электродеталь" продолжим с рассмотрения данных об изменении имущественного положения предприятия. Данные об изменении имущественного положения ОАО "Карачевский завод"Электродеталь" представлены в таблице 10.

 

Таблица 10 - Изменение имущественного положения ОАО "Карачевский завод"Электродеталь"

Показатель	2008 г.		2009 г.		2010 г.
	Знач.		Знач.	Абс. Откл	Знач.	Абс. Откл
Всего имущества, в том числе		470236	471741	1505	464390	-7351
Иммобилизованные активы		288339	283375	-4964	278268	-5107
Мобилизованные активы:		181897	188366	6469	186122	-2244
-Запасы		144767	144127	-640	158640	14513
-Дебиторская задолженность		-	38771	38771	-	-38771
-Прочие оборотные активы		1438	2593	1155	2592	-1

 

Основным выводом по таблице 10 является то, что значительную роль в изменении имущественного положения предприятия сыграли иммобилизованные активы, которые с каждым годом уменьшаются. Это говорит о том, что к концу отчётного периода на складах предприятия уменьшилась готовая продукция и товары для перепродажи. На прирост имущества незначительное отрицательное влияние оказало снижение мобилизационных активов в 2009 и 2010 годах, которые в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшились на 2244.

Определим тип финансовой устойчивости ОАО "Карачевский завод"Электродеталь". Показатели характеризующие тип финансовой устойчивости представлены в таблице 11.

Таблица 2.6 - Определение типа финансовой устойчивости ОАО "Карачевский завод"Электродеталь".

Показатели	2008	2009	2010
1	3	4	5
1. Итого по разделу III	308592	99771	98555
2. Итого по разделу I	288339	89275	99405
3. Итого по разделу IV	8532	0	0
4. Краткосрочные обязательства  (стр. 610)	-	5096	12096
5. Общие запасы (стр. 210)	144767	33805	34120
6. Наличие СОС	20253	27434	70623
7. Наличие СОС и ДЗ	28785	32266	74289
8. Наличие ОИ	28785	32266	74289
9. ∆СОС	-115982	-116693	-88017
10. ∆СОС и ДЗ	--115982	-111861	-84351
11. ∆ОИ	-115982	-111861	-84351

 

Предприятие ОАО "Карачевский завод"Электродеталь" за все четыре анализируемых года находится в кризисном состоянии. О чём свидетельствуют такие показатели как ∆ СОС, ∆ СОС и ДЗ, ∆ ОИ, которые ниже нуля на протяжении всего анализируемого периода. Можно отметить то, что с каждым годом отрицательные показатели уменьшаются, следовательно предприятие выходит из кризисного состояния. Это значит, что у предприятия есть ещё возможность исправить своё финансовое положение.

  Рассмотрим изменение  ∆СОС при помощи метода цепных подстановок.

на 2009 год СОС₀ = СОС₀ – 210 стр.₀ = -124514

                     СОС = СОС₀ – 210 стр.₁ = -123874