Анализ ресурсного потенциала

  Анализ динамики показателей финансовой устойчивости показал, что за отчетный год доля источников собственных средств в валюте баланса уменьшилась, а доля заемных средств соответственно увеличилась на 5,66 % и на конец года составила 54,89 %. Доля текущих обязательств в валюте баланса снизилась на 2,71 % и составила 26,22 %. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости вырос на 2,71 % и составил 73,78 %. Коэффициент платежеспособности снизился на 31,78 %, но при этом он значительно превышает нормальное ограничение. Объем привлекаемых средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств (коэффициент финансового риска) увеличился на 17,02 % и составил на конец отчетного года 0,8212. Внеоборотные активы предприятия сформированы на 100 % за счет собственного капитала (коэффициент инвестирования >1). Поскольку все показатели финансовой устойчивости предприятия находятся в рамках нормального ограничения соответствующих показателей, то можно сделать вывод о том, что ООО «Рубин» обладает финансовой устойчивостью, независимостью и имеет высокий  уровень платежеспособности.

Определим тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

Таблица 29

Из данных анализа соотношения запасов с нормальными источниками финансирования следует, что у предприятия на начало и конец отчетного года наблюдается незначительный дефицит финансирования запасов собственными оборотными средствами, при этом степень обеспеченности собственными оборотными средствами в отчетном году возросла и достигла на конец года 99,467 %.  Собственные оборотные средства и долгосрочные пассивы покрывают потребности в финансировании запасов на 113,492 % на начало года и на 165,329% на конец года. На основании этого можно сделать вывод, что предприятие имеет нормальный тип финансовой устойчивости  и приближается к абсолютной финансовой устойчивости.

Задание 5.5

Таблица 30

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для анализа финансового положения предприятия рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Поскольку, превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Рассчитаем продолжительность оборота дебиторской задолженности составила:

LДЗ 2010 г= (473664+575514)/2 х 240/7238399 = 17,4 дня

LДЗ 2011 г =( 575514+728814)/2 х 240 / 8243819 = 19 дней

Продолжительность периода оборота кредиторской задолженности составила:

LКЗ 2010 г = (672291+786717)/2 х 240/4801575 = 36,5 дней

LКЗ 2011 г =( 786717+832546)/2 х 240 / 5401193 = 36,0 дней

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Рубин» показывает, что как в прошлом году, так и в отчетном этот показатель меньше 1, но с каждым годом этот показатель все больше приближается к 1. На начало 2010 года он составлял 0,705, на начало 2011 года 0,732, на начало 2012 года 0,875. Можно сделать вывод, что предприятие частично финансирует свою деятельность за счет кредиторов, причиной этому может быть либо грамотная политика работы с кредиторами либо же дефицит оборотных средств.

Величина кредиторской задолженности в большей степени изменяется за счет увеличения краткосрочной задолженности перед покупателями и заказчиками (рост на 86% за 2011 год), предприятие испытывает дефицит в оборотных средствах. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 17 дней больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской.

Анализ дебиторской задолженности показывает, что у предприятия больше 50% составляет долгосрочная дебиторская задолженность, причем  наибольший удельный вес в ней занимают не расчеты с покупателями и заказчиками, а расчеты с персоналом по прочим операциям. Темпы роста краткосрочной задолженности с покупателями и заказчиками в 2011 году опережают темпы роста выручки (31% против 13%), что является отрицательным показателем и говорит о ухудшении договорных отношений с клиентами. Так же об этом свидетельствует увеличение периода оборота дебиторской задолженности в отчетном году по сравнению с прошлым годом с 17,4 до 19 дней.

Необходимо сократить величину долгосрочной дебиторской задолженности по расчетам с персоналом по прочим операциям, а так же вести работу по ликвидации просроченной как дебиторской, так и кредиторской задолженности.

Задание 5.6

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как неустойчивое, поскольку они ниже нормативных значений.

Низкая платежеспособность подтверждается абсолютными показателями и коэффициентами ликвидности. У предприятия недостаточно средств, чтобы покрывать свои обязательства.

Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то в прошлом году и отчетном году оно низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства.

низкая доля собственных средств в соотношении с заемными, делает предприятие сильно зависимым от кредиторов. Есть риск потери финансовой устойчивости. Большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, что позволяет быть наиболее маневренным.

6. Комплексная оценка производственно-хозяйственной деятельности организации

Задание 6.1

Таблица 31

Таблица 32