Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Мая 2011 в 15:12, курсовая работа
В данной работе речь пойдет о собственном и заемном капитале организации, об их анализе. При этом будут рассмотрены следующие вопросы:
– понятие собственного и заемного капитала организации;
– анализ состава и структуры собственного капитала;
– анализ заемного капитала организации;
– показатели эффективности использования собственного капитала;
– рентабельность капитала организации;
– финансовый рычаг.
Введение……………………………………………………………………….4
1. Анализ собственного и заемного капитала на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия…………………………………………...5
1.1. Собственный капитал организации……………………………………..5
1.1.1. Учетный аспект анализа собственного капитала…………………….5
1.1.2. Финансовый аспект анализа собственного капитала………………..7
1.1.3. Правовой аспект анализа собственного капитала…………………..10
1.1.4. Анализ состава и структуры собственного капитала………………10
1.2. Анализ заемного капитала организации………………………………18
1.3. Анализ эффективности использования собственного капитала……..22
1.4. Анализ рентабельности капитала организации……………………….25
1.5. Финансовый леверидж………………………………………………….26
2. Расчетная часть……………………………………………………………29
Заключение…………………………………………………………………..38
Список литературы………………………………………………………….39
Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала составляет нераспределенная прибыль – 54,93% на начало года и 51,56% на конец. Удельный вес уставного капитала к концу периода увеличился с 40,99% до 44,5%. Резервный капитал составляет всего лишь 1,92% на начало и 2,25% на конец периода. Доходы будущих периодов – 2,15% и 1,69% на начало и конец соответственно. Такие изменения в структуре собственного капитала произошли из-за уменьшения нераспределенной прибыли на 12443 тыс. руб. (12,44%), уменьшения доходов будущих периодов на 1056 тыс. руб. (26,92%), увеличения уставного капитала на 930 тыс. руб. (1,25%), и формирования резервов в размере 330 тыс. руб. (9,43%). В целом собственный капитал за анализируемый год уменьшился на 12239 тыс. руб. (6,72%).
Таблица 2
Анализ уставного капитала и факторов его изменения
| Наименование показателя | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение, тыс. руб. | Темп роста, % | |
| предыдущий год | отчетный год | |||
| Величина капитала на начало года | 74500 | 74655 | 155 | 100,21 |
| Увеличение капитала всего | 300 | 1200 | 900 | 400,00 |
| в том числе | ||||
| за счет дополнительного выпуска акций | 300 | 1200 | 900 | 400,00 |
| за счет увеличения номинальной стоимости акций | ||||
| за счет реорганизации юридического лица | ||||
| Уменьшение капитала всего | (145) | (270) | 125 | 186,21 |
| в том числе | ||||
| за счет уменьшения номинала акций | (145) | (270) | 125 | 186,21 |
| за счет уменьшения количества акций | ||||
| за счет реорганизации юридического лица | ||||
| Величина капитала на конец года | 74655 | 75585 | 930 | 101,25 |
Как в предыдущем, так и в отчетном году уставный капитал увеличивался за счет дополнительного выпуска акций, и уменьшался за счет уменьшения номинала акций. За отчетный год уставный капитал организации увеличился на 1200 тыс. руб., это в 4 раза больше, чем в прошлом году. Уменьшился уставный капитал на 270 тыс. руб. (в прошлом году – на 145 тыс. руб.). Таким образом, за отчетный год прирост уставного капитала составил 930 тыс. руб. (1,25%).
Таблица 3
Анализ изменения добавочного капитала
| Наименование показателя | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение, тыс. руб. | Темп роста, % | |
| предыдущий год | отчетный год | |||
| Величина на конец года, предшествующего анализируемому году | 20800 | 22920 | 2120 | 110,19 |
| Результат переоценки объектов основных средств | 1600 | 920 | -680 | 57,50 |
| Величина капитала на начало года | 22400 | 23840 | 1440 | 106,43 |
| Результат от пересчета иностранных валют | 520 | 692 | 172 | 133,08 |
| Величина капитала на конец года | 22920 | 24532 | 1612 | 107,03 |
За прошлый год добавочный капитал увеличился от переоценки объектов основных средств на 920 тыс. руб., по сравнению с годом, предшествующим предыдущему это на 42,5% меньше. Также в прошлом году добавочный капитал увеличился от пересчета иностранных валют на 520 тыс. руб. И на начало отчетного года добавочный капитал составил 23840 тыс. руб. (на 1440 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году). В отчетном году добавочный капитал увеличился от пересчета иностранных валют на 692 тыс. руб. (на 33,1% больше, чем в предыдущем году). И на конец года добавочный капитал организации составил 24532 тыс. руб., это на 7% больше, чем в прошлом году.
Таблица 4
Анализ изменения величины резервного капитала
| Наименование показателя | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение, тыс. руб. | Темп роста, % | |
| предыдущий год | отчетный год | |||
| Величина на конец года, предшествующего анализируемому году | 3500 | 3500 | 0 | 100 |
| Величина капитала на начало года | 3500 | 3500 | 0 | 100 |
| Отчисления в резервный фонд | 0 | 330 | 330 | - |
| Величина капитала на конец года | 3500 | 3830 | 330 | 109,43 |
Таблица 5
Анализ изменения величины нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка)
| Наименование показателя | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение, тыс. руб. | Темп роста, % | |
| предыдущий год | отчетный год | |||
| Величина нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на конец года, предшествующего анализируемому году | 98000 | 100951 | 2951 | 103,01 |
| Изменения в учетной политике | ||||
| Результат переоценки объектов основных средств | (1600) | (920) | -680 | 57,5 |
| Величина нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на начало года | 96400 | 100031 | 3631 | 103,77 |
| Чистая прибыль | 9320 | 12000 | 2680 | 128,76 |
| Дивиденды | (4769) | (5670) | 901 | 118,89 |
| Величина дивидендов в процентах от чистой прибыли, % | 51,17 | 47,25 | 3,92 | 92,34 |
| Отчисления в резервный фонд | (330) | -330 | - | |
| Величина отчислений в резервный капитал в процентах от чистой прибыли, % | 2,75 | 2,75 | - | |
| Увеличение за счет реорганизации юридического лица | ||||
| Уменьшение за счет реорганизации юридического лица | ||||
| Величина капитала на конец года | 100951 | 106031 | 5080 | 105,03 |
В предыдущем году значение резервного капитала не изменилось. В отчетном году предприятие стало формировать резервы. Отчисления в резервный фонд составили 330 тыс. руб. и увеличили резервный капитал до 3830 тыс. руб. (на 9,43%).
Нераспределенная
прибыль на начало отчетного года
составила 100031 тыс. руб., это на 3631 тыс.
руб. (3,77%) больше, чем в предыдущем году.
За отчетный год нераспределенная прибыль
увеличилась за счет чистой прибыли предприятия
на 12000 тыс. руб., в прошлом году за счет
чистой прибыли нераспределенная прибыль
увеличилась всего на 9320 тыс. руб. В прошлом
году нераспределенная прибыль уменьшилась
на сумму выплаченных дивидендов 4769 тыс.
руб., составивших больше половины чистой
прибыли (51,17%), и на сумму переоценки объектов
основных средств 920 тыс. руб. В отчетном
году дивиденды составили 5670 тыс. руб.
(47,25% чистой прибыли), также были произведены
отчисления в резервный фонд в размере
330 тыс. руб. (2,75% чистой прибыли). Таким
образом, величина нераспределенной прибыли
на конец года составила 106031 тыс. руб.,
это на 6000 тыс. руб. больше, чем на начало
отчетного года.
Таблица 6
Показатели движения собственного капитала
| Наименование показателя | Значение показателя | Изменение, тыс. руб. | Темп роста, % | |
| предыдущий год | отчетный год | |||
| Величина собственного капитала на начало года, тыс. руб. | 179540 | 182109 | 2569 | 101,43 |
| Величина собственного капитала на конец года, тыс. руб. | 182109 | 169870 | -12239 | 93,28 |
| Поступивший собственный капитал, тыс. руб. | 27980 | 28700 | 720 | 102,57 |
| Использованная часть собственного капитала, тыс. руб. | 25411 | 40939 | 15528 | 161,11 |
| Коэффициент поступления собственного капитала, % | 15,36 | 16,90 | 1,53 | 109,96 |
| Коэффициент использования собственного капитала, % | 14,15 | 22,48 | 8,33 | 158,83 |
На начало отчетного года собственный капитал больше, чем на начало предыдущего на 2569 тыс. руб. (1,43%). На конец отчетного года по сравнению с началом собственный капитал уменьшился на 12239 тыс. руб. (6,72%). Поступило в отчетном году капитала больше, чем в предыдущем на 720 тыс. руб. Однако и использовано больше – на 15528 тыс. руб. В прошлом году коэффициент поступления собственного капитала превышал коэффициент его выбытия. Это положительно. В отчетном году ситуация обратная – наблюдается превышение использования собственного капитала над его поступлением.
Таблица 7
Состав и динамика изменения величины резервов
| Наименование показателя | Предыдущий год, тыс. руб. | Отчетный
год,
тыс. руб. |
Отклонение, тыс. руб. | |||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |
| Резервы, образованные в соответствии с законодательством | 3500 | 3500 | 3500 | 3830 | 0 | 330 |
| Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | ||||||
| Оценочные резервы | ||||||
| Резервы предстоящих расходов | - | 570 | 570 | 950 | 570 | 380 |
На
начало предыдущего года у предприятия
имелись резервы, образованные в
соответствии с законодательством, в размере
3500 тыс. руб. В отчетном году эти резервы
увеличились на 330 тыс. руб. и составили
3830 тыс. руб. В предыдущем году у предприятия
появились резервы предстоящих расходов
570 тыс. руб. В отчетном году к ним прибавилось
380 тыс. руб. и они стали составлять 950 тыс.
руб.