Финансовое состояние предприятия

Введение

 

1. Теоретические и методологические  основы оценки финансового состояния  предприятия

 

1.1. Сущность, цели, задачи и методы  анализа финансового состояния  предприятия 

 

1.2. Информационная база и проблемы  оценки финансового состояния  предприятия 

 

1.3. Методика оценки финансового состояния предприятия

 

2. Анализ финансового состояния  предприятия на примере ОАО  «Третье Нижнекамское монтажное  управление» 

 

2.1. Горизонтальный и вертикальный  анализ бухгалтерского баланса  на примере ОАО «Третье Нижнекамское монтажное управление»

 

2.2. Анализ платежеспособности и  финансовой устойчивости на примере  ОАО «Третье Нижнекамское монтажное  управление» 

 

2.3. Анализ деловой активности  и рентабельности на примере  ОАО «Третье Нижнекамское монтажное  управление» 

 

3.Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

 

3.1. Механизм антикризисного управления  в Российской экономике и в  зарубежных странах 

 

3.2. Зарубежный опыт оценки финансового  состояния предприятия 

 

3.3. Пути улучшения финансового  состояния ОАО «Третье Нижнекамское монтажное управление»

 

Заключение 

 

Список использованных источников и литературы

 

Введение

 

 Развитие рыночных отношений  поставило хозяйствующие субъекты  различных организационно- правовых  форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддерживанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

 

 В настоящее время повысилась  самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Достижение финансовой устойчивости возможно на основе повышения эффективности производства. Повышение эффективности производства достигается на основе эффективного использования всех видов ресурсов и снижение затрат.

 

 Важная роль в реализации  этой задачи на уровне хозяйствующего  субъекта отводится экономическому  анализу. Экономический анализ  позволяет разработать тип стратегии  хозяйствующего субъекта в отношении  долгосрочных активов, стратегию  и тактику развития хозяйствующего субъекта, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

 

 Финансовое состояние является  результатом взаимодействия всех  производственно – хозяйственных  факторов. Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной  зависимости от того, насколько  быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

 

 Анализ финансового состояния  предприятия характеризуется определенной  совокупностью показателей, отраженных  в балансе по состоянию на  определенную дату. Финансовое состояние  характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия. Анализ финансового состояния позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия, рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам. Уровень ликвидности баланса определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными и общими активами, срок превращения, которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

 

 Информационной базой финансового  анализа является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. В конечном результате анализ финансового состояния предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т.п.

 

 Таким образом, анализ финансового  состояния предприятия является  важным инструментом выявления  его места в рыночной среде,  что обусловило выбор данной темы работы. Исходя из выше изложенного, тема является актуальной.

 

 Целью исследования является  разработка практических рекомендаций  по улучшению финансового состояния  предприятия.

 

 Исходя из цели исследования  в работе поставлены следующие задачи:

 

- изучить сущность и содержание  анализа финансового состояния  предприятия;

 

- рассмотреть информационную основу  для проведения оценки финансового  состояния;

 

- изучить методику анализа финансового  состояния предприятия;

 

- провести анализ финансового состояния;

 

- изучить зарубежный опыт по  данной теме;

 

- разработать рекомендации по  усовершенствованию финансового  состояния предприятия. 

 

 Объектом исследования выступило  ОАО «Третье Нижнекамское монтажное  управление».

 

 Предметом исследования выступают проблемные аспекты анализа финансового состояния предприятия.

 

 Теоретической основой исследования  явились труды зарубежных и  отечественных экономистов по  вопросам финансового состояния,  нормативно- законодательные акты, а также периодическая литература.

 

 В качестве методологической  основы исследования были использованы  такие методы, как анализ и  синтез, сравнение изучаемых показателей,  метод финансовых коэффициентов  и др.

 

 Практическая значимость дипломной  работы заключается в выработке практических рекомендаций по совершенствованию финансового состояния анализируемого предприятия.

 

 Структурно дипломная работа  состоит из введения, трех глав  и выводов и предложений. В  первой главе рассматриваются  теоретические и методологические  основы оценки анализа финансового состояния, а именно сущность, цели, задачи, методы анализа, информационная база, проблемы оценки финансового состояния и методика оценки финансового состояния предприятия.

 

 Во второй главе показан  горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, анализ деловой активности и рентабельности по данным отчетности ОАО «Третье Нижнекамское монтажное управление» за 2007 – 2009 гг.

 

 В третьей главе обобщается  зарубежный опыт оценки финансового состояния и предложены пути улучшения финансового состояния ОАО «Третье Нижнекамское монтажное управление».

 

1. Теоретические и методологические  основы оценки финансового состояния  предприятия

 

1.1 Сущность, цели, задачи и методы  анализа финансового состояния предприятия

 

 Финансовое состояние - это  важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия во  внешней среде. Оно определяет  конкурентоспособность предприятия,  его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

 

 Финансовое состояние характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами,  необходимыми для нормального  функционирования предприятия, целесообразным  их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [14, с.9].

 

 Чтобы выжить в условиях  рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать методику анализа финансового состояния, такие понятия как деловая активность, платежеспособность, рентабельность, финансовая устойчивость и другие [22, с.291].

 

 Анализ финансового состояния  состоит в том, чтобы установить  и оценить финансовое состояние  предприятия и постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение.  Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

 

 Финансовое состояние зависит  от всех сторон деятельности  предприятий: от выполнения производственных  планов, снижения себестоимости  продукции и увеличения прибыли,  роста эффективности производства, а также от факторов, действующих  в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения.

 

 Таким образом, целями анализа  финансового состояния являются:

 

- своевременное выявление и  устранение недостатков в финансовой  деятельности;

 

-нахождение резервов улучшения  финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

 

- выработка наиболее достоверных  предположений и прогнозов будущих  финансовых условий функционирования  субъекта хозяйствования [22, с.291].

 

 Финансовое состояние предприятия  может быть устойчивым, неустойчивым  и кризисным. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, достаточной ликвидностью оборотных активов, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства [32, с.178].

 

 Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависит от результатов его производственной, коммерческой, финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции выручки и суммы прибыли и как следует улучшение финансового состояния и платежеспособности. Устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексов факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому основными задачами анализа финансового состояния являются:

 

-Изучение взаимосвязи между  разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния;

 

-Построение модели оценки и  диагностики финансового состояния,  проведение факторного анализа,  определение влияния различных факторов на изменение финансового состояния предприятия;

 

-Прогнозирование возможных финансовых  результатов, исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных  ресурсов и разработанных моделей  оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

 

-Разработка конкретных мероприятий,  направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов  и укрепления финансового состояния  [22, с.291].

 

 Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ подразделяется на: внутренний, который проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства. Для проведения анализа используется не только информация финансовой отчетности, но и данные управленческого учета. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель такого анализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери.

 

 Анализ финансового состояния предприятия включает следующие основные методы:

 

 Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции  отчетности с аналогичной ей  позицией а предыдущем периоде  или за более длительный промежуток  времени. В зависимости от вкладываемого смысла горизонтальным анализом также называют сравнение статей актива и пассива баланса и сравнительный анализ статей форм отчетности одного предприятия с другими предприятиями данной отрасли.