Финансовый анализ деятельности предприятия на примере ОАО "Тепличное"

     По  всем показателям наблюдается рост в 2008 году, но в к 2009 году по большенству  показателей происходит снижение абсолютной величины.

     Проанализировав данные показатели, можно сделать  выводы, что доля прибыли в каждом заработанном рубле с каждым годом  увеличивается, небольшой спад наблюдается  лишь в 2009 году (коэффициент рентабельности продаж). Так же наблюдался рост рентабельности собственного капитала до 2008 года, но в 2009 году произошло снижение (следовательно, произошло снижение чистой прибыли  с рубля авансированного в  капитал).

     Произошло снижение показателя затратоотдачи, т.е. снизилась доля прибыли от реализации продукции на рубль затрат.

     Таким образом, 2009 год для ОАО «Тепличное»  стал кризисным, данное явление связано  с нынешней экономической ситуацией  в стране. 

    2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности 

     Потребность в анализе платежеспособности и  ликвидности возникает в условиях рынка в связи с усилением  финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

    Внешний анализ платежеспособности, как правило, осуществляется на основе показателей  ликвидности.

      Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по  активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

      Данные  для анализа ликвидности представлены в бухгалтерском балансе (ф. №1).

А1. Наиболее ликвидные  активы:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

или стр. 250 + стр. 260.

А2. Быстро реализуемые  активы

А2 = Краткосрочная  дебиторская задолженность

или стр. 240.

A3. Медленно реализуемые  активы 

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность  + НДС + Прочие оборотные активы.

или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

  А4. Трудно реализуемые  активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы

или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

П1.Наиболее срочные обязательства.

П1. = Кредиторская задолженность

или стр. 620.

П2. Краткосрочные пассивы 

П2 = Краткосрочные  займы и кредиты + Задолженность  участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

ПЗ. Долгосрочные пассивы 

ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы 

П4 = Капитал  и резервы (собственный капитал  организации)

или стр. 490.

Представим  сгруппированные данные в виде таблиц отдельно для каждого года. 
 

Таблица 13 - Состав активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения обязательств 2007 год

Таблица 14 - Состав активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения обязательств 2008 год

   .

Таблица 15 - Состав активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения обязательств 2009 год

 

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

     А1 >П1 ,А2 > П2 ,АЗ>ПЗ, А4<П4 

В нашем случае получаются следующие неравенства.

Таблица 16 - Сопоставление итогов  групп по активу и пассиву 2007 год

Таблица 17 - Сопоставление итогов  групп по активу и пассиву 2008год

 
 

Таблица 18 - Сопоставление итогов  групп по активу и пассиву 2009год

 

     Таким образом, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную.

     Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности

     Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов  анализа: коэффициент абсолютной ликвидности  — для поставщиков сырья и  материалов, коэффициент критической  ликвидности — для банков, коэффициент  текущей ликвидности — для  инвесторов. 

     

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/(П1+П2)                                 (17)

 

     К_а.л.2007 = 0,6

     К_а.л.2008 = 0,3

            К_а.л.2009 = 0,28

     Данный  коэффициент показывает, какая часть  текущей задолженности может  быть погашена в ближайшее к моменту  составления баланса время. Нормальное ограничение коэффициента абсолютной ликвидности- 0,1-0,7. У предприятия  есть наличные денежные средства поэтому текущую задолженность, сложившуюся на момент составления баланса, погасить возможно как в 2007 , 2008 так и в 2009 году.