Финансовый анализ деятельности предприятия на примере ОАО "Тепличное"

 

     Коэффициент автономии (финансовой независимости), характеризующий степень независимости  ОАО «Тепличное» от заемных источников финансирования, хотя и снизился в 2009 году на 0,02 по сравнению с 2008 годом, но остается достаточно высоким 0,6 при  нормативе (0,5). Это означает, что 60% в  общей сумме источников средств  – собственный капитал. Этот показатель интересует в первую очередь инвесторов и кредиторов, т.к. формирует мнение об участии капитала собственников. Чем выше значение данного коэффициента, тем устойчивее финансовое положение  предприятия, вот поэтому ОАО  «Тепличное» необходимо стремиться восстановить показатель 2008 года.

     Коэффициент финансовой устойчивости  в 2008 году по сравнению с 2007 годам увеличился на 0,24 , а в 2009 году по сравнению с 2008 годом незначительно снизился на 0,03 и хотя не соответствует оптимальному значению (0,9), но значительно выше критического (0,75).

     Коэффициент капитализации указывает, что на один рубль вложенных в имущество  источников собственных средств  ОАО «Тепличное» привлекло за 2007 г. 0,69 рубля заемных средств, за  2008г. - 0,64 рубля, и за 2009 год 0,73 рубля.

     Негативной  тенденцией можно назвать  снижение коэффициента обеспеченности оборотных  активов собственными средствами, поскольку  оно указывает на ухудшение финансового  состояния предприятия.

     Таким образом, несмотря на то, что значения многих коэффициентов в снизилось, однако продолжают оставаться выше рекомендуемых и позволяют сделать вывод о том, что состояние ОАО «Тепличное» является финансово устойчивым.

    Далее необходимо осуществить факторный  анализ коэффициента финансовой независимости. Данные для анализа приведены  в таблицах 23, 24, 25 для 2007, 2008 и 2009 годов соответственно. 

    Коэффициент независимости =                                                                            (25) 

    Где СК -

    ВБ  – валюта баланса, тыс. руб. 

    Таблица 23 - Факторный анализ коэффициента независимости в 2007 году

 

     Исходя  из анализа данных таблицы 23, можно сделать следующий вывод: коэффициент независимости в течение 2007 года уменьшился на 0,03  тыс. руб. или на 5%. На его динамику положительно повлиял рост собственного капитала. Его доля в течение периода увеличилась на 19%. Отрицательное влияние на коэффициент независимости оказал рост валюты баланса (она выросла на 25%). 

    Таблица 24 - Факторный анализ коэффициента независимости в 2008 году

 

     Исходя  из анализа данных таблицы 24, можно сделать следующий вывод: коэффициент независимости в течение базисного периода вырос на 0,02 или на 4%. На его динамику положительно повлиял рост собственного капитала. Его доля в течение периода увеличилась на 25%. Отрицательное влияние на коэффициент независимости оказал рост валюты баланса (она выросла на 20%). 

    Таблица 25 - Факторный анализ коэффициента независимости в 2009 году

 

     Исходя  из анализа данных таблицы 25, можно сделать вывод, что коэффициент независимости в течение 2009 года снизился на 0,03 или на 6%. На его динамику отрицательно повлияло увеличение валюты баланса (на 28%). Его доля в течение периода уменьшилась на 4%. Положительное влияние на коэффициент независимости оказало увеличение собственного капитала (на 21%). 

     2.6 Анализ деловой активности 

     Деловая активность проявляется в динамичности развития коммерческой организации, достижении ею поставленных целей, эффективном  использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции. Коэффициент оборачиваемости - показатель, характеризующий скорость оборота  средств или обязательств.

     Анализ  показателей деловой активности показывает, насколько эффективно предприятие  использует имеющиеся средства.

     Произведем  расчет показателей деловой активности предприятия в таблице 26.

      Для вычисления данных показателей будем  использовать следующие формулы (все  расчеты производятся на конец года), данные для расчета представлены в бухгалтерском балансе (форма №1) и в отчете о прибылях и убытках (форма №2).

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (в оборотах):  

К об. о.к. = =  =                                                                      (26)                    

Где В(Н) – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

Срок  оборачиваемости оборотного капитала (в днях): 

Срок  об. о.к. =                                                                                            (27) 
 
 

Коэффициент оборачиваемости запасов (в оборотах): 

К об. зап. = =                                                                                                        (28) 

Где С -

З -

Срок  оборачиваемости запасов (в днях): 

Срок  об. зап. =                                                                                                           (29) 

Коэффициент оборачиваемости денежных запасов (в оборотах): 

К об. ден.ср.= =                                                                                                 (30) 

Где В(Н) - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

ДС –  денежные средства

Срок  оборачиваемости денежных запрасов ( в днях): 

 Срок  об. ден. ср.=                                                                                               (31) 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжности (в оборотах): 

К об. деб. з. = =                                                                                  (32) 

Где В(Н) - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

ОДЗ -

Срок  оборачиваемости дебиторской задолжности (в днях): 

Срок  об. деб. з. =                                                                                                     (33) 
 
 
 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжности (в оборотах): 

 К  об. кред. з.= =                                                                                               (34) 

Где В(Н) - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

КЗ -

Срок  оборачиваемости кредиторской задолжности (в днях): 

Срок  об. кред. з.=                                                                                                    (35) 

Отдача ОС и  НМА (в оборотах): 

От. ОС и НМА  = =                                                                       (36) 

Где В(Н) - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

ОС – основные средства

НМА – нематериальные активы

Полученные  данные отобразим в таблице 26. 

Таблица 26 - Анализ показателей деловой активности