Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «УМПО»

 

Значения фонда оплаты труда берем из формы №5 (строка 720).

Среднегодовая заработная плата одного работника рассчитывается по формуле                                    

Базисный год: тыс. руб.

Отчетный год: тыс. руб.

По результатам проведенного анализа  видно, что производительность труда и заработная плата увеличиваются, коэффициент опережения составляет 0,84. Себестоимость за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платой изменилась незначительно на 0,0252.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что себестоимость растет за счет увеличения постоянных затрат, в основном за счет роста материальных затрат.

2.4 Анализ результатов  хозяйственной деятельности

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

Для анализа результатов хозяйственной деятельности предприятия проанализируем динамику и структуру финансовых результатов в 2009–2010 гг. по данным формы №2.

В течение анализируемого периода  наблюдается увеличение выручки с 14995498 тыс. руб. до 15829921 тыс. руб. Прочие операционные доходы увеличивались с 18405873 тыс. руб. до 26141485 тыс. руб. Прочие операционные расходы также увеличились с 18167691 тыс. руб. до 24841416 тыс. руб. В 2009 году наблюдалась прибыль до налогообложения в 1904839 тыс. руб., в 2010 году уменьшилась до 496461 тыс. руб. Чистая прибыль снизилась с 1486006 тыс. руб. до 426514 тыс. руб.

Для анализа влияния факторов на величину чистой прибыли проведем факторный  анализ методом цепных подстановок  по модели:

В – выручка от реализации продукции;

d_c – доля себестоимости в выручке от реализации продукции;

Рпд – рентабельность производства;

ДиР – доходы и расходы от прочих видов деятельности;

НП – налог на прибыль.

Результаты проведенного анализа представлены в таблице 14.

Таблица 14.

Анализ динамики и  структуры финансовых результатов

Показатели	Базисный  год		Отчетный  год		Изменение (+;-)
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес (%)
1. Прибыль от продаж	2 103 065,00	110,41	115 614,00	23,29	-1 987 451,00	-87,12
2. Проценты к получению	42 172,00	2,21	24 792,00	4,99	-17 380,00	2,78
3. Проценты к уплате	(490 448,00)	(25,75)	(947 737,00)	(190,90)	457 289,00	165,15
4. Доходы от участия в других  организациях	11 868,00	0,62	3 723,00	0,75	-8 145,00	0,13
5. Прочие доходы	18 405 873,00	966,27	26 141 485,00	5 265,57	7 735 612,00	4 299,30
6. Прочие расходы	(18 167 691,00)	(953,77)	24 841 416,00	(5 003,70)	6 673 725,00	4 049,93
7.Итого прибыль до налогообложения	1 904 839,00	100,00	496 461,00	100,00	-1 408 378,00	0,00
8. Отложенные налоговые активы	559,00		12 598,00		12 039,00
9. Отложенные налоговые обязательства	110 145,00		120 119,00		9 974,00
10. Текущий налог на прибыль	351 474,00		0,00		-351 474,00
11.Чистая прибыль отчетного периода	1 486 006,00		426 514,00		-1 059 492,00

 

Данные для заполнения таблицы берутся из формы №2.

Из данных таблицы  следует, что по предприятию в  отчетном году наблюдалось снижение всех элементов прибыли: прибыли  от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. На снижение чистой прибыли существенное влияние оказало отрицательное сальдо процентов к уплате и получению. Снижение чистой прибыли на 1 059 492 тыс. руб. (с 1 486 006 тыс. руб. до 426 514 тыс. руб.) – это негативный момент деятельности предприятия в отчетном году.

Эффективность деятельности предприятия  наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими  результаты с затратами. Динамика показателей  рентабельности представлена в таблице  15.

Таблица 15.

Показатели рентабельности предприятия

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+;-)
1.Рентабельность капитала	11,34	0,64	-10,7
2. Рентабельность собственного  капитала	12,23	3,75	-8,48
3. Рентабельность продаж	12,7	3,14	-9,56
4. Рентабельность продукции	16,3	0,74	-15,56
5. Рентабельность основных фондов	42,55	10,36	-32,19
6. Рентабельность оборотных средств	9,24	2,34	-6,9

Рентабельность капитала вычисляется по формуле

,                                               

где Пр.Р – прибыль  от продаж (строка 050 форма №2);

      ВБ - валюта  баланса (строка 300 или 700 формы  №1).

- базисный год

- отчетный год 

Рентабельность собственного капитала вычисляется по формуле

,

где ЧП – чистая прибыль (строка 190 формы №2);

      Ср.СК  – средняя стоимость собственного  капитала. Собственный капитал –  это строка 490 формы №1

- базисный год

 тыс. руб.

- отчетный год

 тыс. руб. тыс. руб.

Рентабельность собственного капитала

- базисный год

- отчетный год 

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле

,

где ПдН – прибыль  до налогообложения (строка 140 форма  №2).

- базисный год

- отчетный год 

Рентабельность продукции рассчитывается по формуле

- базисный год

- отчетный год 

Рентабельность основных фондов рассчитывается по формуле

- базисный год

- отчетный год 

Рентабельность оборотных  средств рассчитывается по формуле

- базисный год

- отчетный год 

По результатам проведенных  расчетов наблюдается снижение всех видов рентабельности. Максимально снизилась основных фондов. Меньше всего рентабельность оборотных средств.

Рисунок 1  – Динамика показателей рентабельности производства

 

Деятельность предприятия  в отчетном году можно характеризовать  как неэффективную, т.к. отчетный год  оно закончило со снижением всех показателей рентабельности предприятия.

Рентабельность совокупного капитала анализируется по модели:

 

 

 

 

Таблица 16.

Анализ влияния  факторов на изменение рентабельности капитала

Наименование показателя	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Выручка от реализации, тыс.руб.	В	14995498	15829921	834423
Чистая прибыль, тыс.руб.	ЧП	1 486 006	426 514	-1 059 492
Средний остаток оборотных средств, тыс.руб.	ОА	16 084 611	18 246 822	2 162 211
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	ВА	3 492 663,50	4 118 210,50	625 547
Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс.руб.	НМА	31	27	-4
Среднегодовая величина капитала, тыс.руб.	ВК	16084611	18246822	2162211
Рентабельность капитала,%	Рк	11,34	0,64	-10,7
Рентабельность продаж, в долях ед.	Рпр	12,7	3,14	-9,56
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, об.	Коб=В/ОА	0,93	0,87	-0,06
Фондоотдача основных фондов, руб/руб.	ФО=В/ВА	4,29	3,84	-0,45
Фондоотдача нематериальных активов, руб/руб.	ФОнма=В/НМА	483725,7	586293,4	102567,7

 

За анализируемый период наблюдается  снижение рентабельности совокупного  капитала на 10,7%. Снижение рентабельности продаж на 9,56% также оказало отрицательное влияние.

Проанализируем эффективность  использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости.

 

 

 

Таблица 17.

Показатели  оборачиваемости оборотных средств  предприятия

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	14 995 498	15 829 921	834 423
2. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	16 084 611	18 246 822	2 162 211
3. Средний остаток по видам  оборотных средств, тыс. руб.:
- материально-производственные запасы	7 498 813	7 987 530	488 717
- готовая продукция и товары  для перепродажи	2 044 801	1 438 873,50	-605 927,50
- дебиторская задолженность	7 634 765	9 334 560,50	1 699 795,50
4. Коэффициент оборачиваемости,  обороты:
- оборотных средств	0,93	0,87	-0,06
- запасов	2,00	1,98	-0,02
- готовой продукции и товаров  для перепродажи	7,33	11,00	3,67
- дебиторской задолженности	1,96	1,70	-0,26
5.Средняя продолжительность одного  оборота, дни:
- оборотных средств	392	421	29
- запасов	183	184	1
- готовой продукции и товаров  для перепродажи	50	33	-17
- дебиторской задолженности	186	215	29

 

Значение выручки от продаж берется из формы №2 (строка 010); средний остаток оборотных средств был рассчитан ранее.

Средний остаток по видам  средств:

- материально-производственных  запасов (строка 210 форма №2)

прошлый год  тыс. руб.

отчетный год тыс. руб.

- готовой продукции  и товаров для перепродажи  (строка 214 форма №1)

прошлый год  тыс. руб.

отчетный год  тыс. руб.

- дебиторской задолженности  (сумма строк 230 и 240 формы №1)

прошлый год 

 тыс. руб.

отчетный год 

 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств рассчитывается по формуле

прошлый год  оборотов

отчетный год оборотов

Также аналогично рассчитываются коэффициенты оборачиваемости для  видов оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости:

- запасов

прошлый год  оборотов

отчетный год  оборотов

- готовой продукции  и товаров для перепродажи 

прошлый год  оборотов

отчетный год  оборотов

- дебиторской задолженности

прошлый год  оборотов

отчетный год  оборотов

Средняя продолжительность  одного оборота оборотных средств  рассчитывается по формуле

- прошлый год  дня

- отчетный год  день

Также аналогично формуле (38) рассчитываются продолжительности оборотов для видов оборотных средств.

Средняя продолжительность  одного оборота:

- запасов

- прошлый год  дня

- отчетный год  дня

- готовой продукции

- прошлый год  дней

- отчетный год дня

- дебиторской задолженности

- прошлый год  дней 

- отчетный год  дней

Положительным моментом является то, что оборачиваемость  готовой продукции и товаров  для перепродажи за год ускорилась на 17 дней, что привело к увеличению количества оборотов на 3,67 – с 7,33 до 11 оборотов.

Отрицательным моментом деятельности предприятия  является то, что оборачиваемость  оборотных средств замедлилась  за год на 29 дней (с 421 до 392 дней), что привело к сокращению количества оборотов на 0,06. Это связано с тем, что замедлилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 29 дней, что привело к сокращению количества оборотов на 0,26, а также наблюдалось замедление оборачиваемости запасов на 1 день, что привело к сокращению количества оборотов на 0,02.