Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «УМПО»

 

Из таблицы видно, что доля наиболее ликвидных активов увеличилась почти вдвое, также сократилась дебиторская задолженность и прочие активы, запасы и затраты увеличились, группа труднореализуемых активов (внеоборотные активы) в течение анализируемого периода резко увеличивалась.

В течение всего анализируемого периода группы самых срочных пассивов, долгосрочных кредитов и заемных средств и постоянных пассивов умвеличились. Увеличилась группа краткосрочных пассивов.

2009 г.: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

2010 г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Баланс нельзя считать ликвидным  в части наиболее срочных пассивов (не соблюдается пропорция, т.е. предприятие не может покрыть свои самые срочные обязательства за счет своих наиболее ликвидных активов).

Таблица 27.

Балансовые пропорции

Группы статей баланса	Покрытие (Актив)		Обязательства (Пассив)		Излишек		Недостаток
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1	354226	569491	3211266	5488891	2857040	4919400
2	9774915	8919403	3600778	7938241			-6174137	-981162
3	11302575	16327284	5752020	8568511			-5550555	-7758773
4	3146953	8425797	12014605	12246332	8867652	3820535

Далее оценим платежеспособность предприятия  по показателям ликвидности.

Таблица 28.

Показатели платежеспособности предприятия

Наименование  показателя	Формула расчета	На начало года	На конец  года	Темп роста, %	Контрольное значение
1. Коэффициент  текущей ликвидности	Ктл	2,63	1,32	0,5	От 1 до 2
2. Коэффициент  критической ликвидности	Ккл	1,49	0,7	0,47	От 0,4 до 0,8
3. Коэффициент  абсолютной (срочной) ликвидности	Кал	0,05	0,042	0,84	От 0,1 до 0,2

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле

,

Стр. из формы №1

- на начало периода 

- на конец периода 

Рекомендуемое значение данного показателя Ктл=1-2.

Коэффициент критической ликвидности рассчитывается по формуле

,

- на начало периода 

- на конец периода 

Рекомендуемое значение данного  показателя Ккл≤1.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле

,

- на начало периода 

- на конец периода 

Рекомендуемое значение данного  показателя Кал=0,1-0,2.

Структуру баланса можно признать неудовлетворительной, так как коэффициенты критической и абсолютной ликвидности не соответствуют нормативным значениям в течение анализируемого периода, также коэффициент текущей ликвидности на начало анализируемого периода не соответствует нормативному значению. В виду этого рассчитаем для обоих годов коэффициенты восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам:

Таблица 29.

Оценка  структуры баланса и платежеспособности предприятия

Наименование  показателя	На начало года	На конец  года	Контрольное значение
1. Коэффициент  текущей ликвидности	2,63	1,32	От 1 до 2
2. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	3,06	1,10	≥0,1
3. Коэффициент  восстановления платежеспособности	0,987		≥1

Расчет данных коэффициентов показал, что предприятие, вероятно, не сможет в ближайшее время выполнить свои обязательства перед кредиторами и имеет реальный шанс утраты платежеспособности.

Оценим вероятность банкротства  по комплексному Z-показателю Альтмана:

,

Где ЧОК – чистый оборотный капитал;

ВБ – валюта баланса;

НК – накопленный капитал;

БП – балансовая прибыль;

ЗК – заемный капитал;

УК – уставный капитал;

В – выручка от реализации

- на начало  периода .

- на конец  периода

По результатам расчета видно, что вероятность банкротства  для данного предприятия оценивается  как очень высокая, так как Z<1.8.

В целом предприятие можно оценивать  как неплатежеспособное. Чтобы восстановить платежеспособность необходимо сокращать кредиторскую задолженность, ограничить краткосрочные заимствования и сокращать долю внеоборотных активов.

 

 

 

 

 

3 Выводы и предложения

В отчетном году у предприятия увечилась  выручка от продаж, а также рост среднесписочной численности персонала. Это свидетельствуют о том, что на предприятии произошел рост производства. Именно с эти связано увеличение материальных затрат на 25,51%.

Наблюдалось опережение темпов роста заработной платы по сравнению с темпом роста производительности труда: при темпе роста производительности труда 103,04% рост заработной платы составил 124,45%.

Несмотря на рост выручки  от продаж, чистая прибыль уменьшилась  на 1 179 878,49 тыс. руб. Это произошло из-за увеличения себестоимости продукции на 2 395 961,26 тыс. руб.

Произошло изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли внеоборотных активов на 22,97%. Понижение доли оборотных активов в валюте баланса свидетельствует о том, что структура активов стала менее мобильной и соответственно замедлилась их оборачиваемость. Структура активов стала неудовлетворительной, т.к. темп роста внеоборотных активов выше, чем тем роста оборотных активов.

В отчетном году по сравнению  с прошлым годом степень покрытия запасов собственными средствами резко  уменьшилась, потребность в привлечении заемных средств резко увеличилась, что является негативным моментов в деятельности предприятия.

Оборачиваемость оборотных  активов снизилась. Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  снизился на 0,06, что привело к  увеличению продолжительности одного оборота на 29 дней.

Наблюдалось превышение темпов роста заемного капитала по сравнению с темпом роста собственного капитала, что является негативным фактором в деятельности предприятия. Финансовая устойчивость предприятия  снизилась.

Анализ резервов финансовой устойчивости через показатели рентабельности показал снижение всех видов рентабельности.

В целом можно сделать  вывод, что предприятие в отчетном году стало более зависимым от заемных средств. Наблюдается тенденция  ослабления финансовой устойчивости предприятия, что делает его менее привлекательным для деловых партнеров

Проведенный прогноз  бухгалтерской отчетности предприятия  показал, что финансовое состояние  ОАО «УМПО» в 2010г. можно прогнозировать как неустойчивое.

Можно спрогнозировать, что значительное уменьшение чистой прибыли предприятия приведет к тому, что дивиденды, акционерам за 2009г., выплачены не будут, т.к. это приведет к уменьшению капитала предприятия. Соответственно, полученную чистую прибыль в размере 426 514 тыс. руб. направят на реинвестирование, т.е. она перейдет в разряд нераспределенной прибыли.

В целом можно прогнозировать, что предприятие основное влияние  в будущем году уделит поиску путей  снижения себестоимости продукции.

Для улучшения платежеспособности предприятию необходимо сократить величину материальных запасов до оптимального уровня, т.е. найти пути повышения материалоотдачи и снижения материалоемкости. Основным условием снижения затрат сырья и материалов на производство единицы

продукции является улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей.

С целью снижения себестоимости  продукции в части заработной платы и отчислений на социальные нужды, а также увеличения производительности труда необходимо сократить среднесписочную численность персонала.

Также необходимо снизить внеоборотные активы, за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств.