Контрольная работа по "Экономический анализ"

       • выборе нерациональной хозяйственной  стратегии, вследствие чего значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой. Хотя рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов, нужно выявить и проанализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота, так как это ведет к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния организации.

         Оценку начинают с анализа  показателей оборачиваемости запасов.  При этом рассчитывают следующие  показатели:

       Коэффициент оборачиваемости запасов — характеризует количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализируемого периода, и определяется по следующей формуле:

    К_об.зап = выручка от реализации/средняя величина запасов

    Средняя величина запасов = (Запасы на нач.года + Запасы  на кон.года) / 2

    К_об.зап. = стр.010 ф.2/0,5(стр.210б.н.г + стр.210 б.к.г) 

       В условиях нормально функционирующей  рыночной экономики оптимальная  величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4—8 оборотов в  год, но это положение приемлемо лишь для производственных организаций;

       Показатель  длительности оборота  запасов в днях — определяется следующим образом: 

       

       Показатели  длительности оборота могут быть рассчитаны также отдельно по производственным запасам (т.е. сырью и материалам) и незавершенному производству. Таким образом, может быть проведена дальнейшая детализация сводного показателя запасов. В этих случаях расчеты проводят следующим образом.

       Длительность  оборота производственных запасов, в днях — определяется по формуле

Д_опз = (ПЗ*Т)/S , где

       ПЗ - средняя величина производственных запасов, тыс. руб.;

       S — себестоимость реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.

       При этом для удовлетворения потребности  в запасах в случае необходимости  их уровень должен быть достаточно высоким.

       Период оборачиваемости запасов сырья и материалов равен продолжительности времени, в течение которого они находятся на складе перед передачей в производство. Рост этого показателя, как правило, бывает вызван сокращением объемов производства в результате сокращения объемов реализации и появления у организации сверхнормативных запасов сырья и материалов.

       Длительность  оборачиваемости  незавершенного периода  означает продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию, — определяется аналогично предыдущему показателю (в числителе величина производственных запасов изменяется на незавершенное производство).

       Период  оборачиваемости  запасов готовой  продукции — равен продолжительности времени, в течение которого готовая продукция попадает к покупателю.

       Длительность  оборачиваемости  готовой продукции рассчитывается по формуле

Дл  _гп = (ГП*Т)/V_p , где  

        ГП - средняя величина готовой продукции, тыс. руб. 

        Снижение этого  показателя может означать увеличение спроса на продукцию организации, а рост — затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудностями со сбытом.

        Для определения  мобильности запасов рассчитывается коэффициент накопления запасов — как отношение суммарной стоимости малоценных и быстроизнашивающихся предметов, незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров:

Кн = (ПЗ + НП) : (ГП + Т), где

        ПЗ — производственные запасы;

        МБП — малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

        НП  — незавершенное производство;

        ГП  — готовая продукция;

        Т — товары.

        При оптимальном варианте этот коэффициент должен быть меньше 1. Но это соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом. Коэффициент больше 1 свидетельствует о наличии сверхнормативных запасов ТМЦ.

        Занесем показатели в таблицу 2.8.

        Таблица 2. 8

     Показатели  оборачиваемости запасов по акционерному обществу

 

        В анализируемом  периоде запасы совершают 10,5 оборота  в год. Это свидетельствует о том что предприятие в условиях близко к нормальной рыночной экономике.

        Показатель длительности оборачиваемости  готовой продукции  показывает,  что на продукцию  организации идет увеличение спроса. Продукция имеет высокую конкурентоспособность и хорошо пользуется спросом.

       Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивается с помощью следующих показателей.

       Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности  К_дз (обороты):

К_дз =

, где 

V_p — выручка от реализации, тыс. руб.;

Д_з - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. (по строкам 230 и 240 баланса).

       Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит; его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

       Длительность  погашения дебиторской задолженности (дни):

       Д_пдз = Т/К_{дз ,} где

       где Т — длительность периода, дни.

Этот показатель может быть рассчитан следующим  методом:

       Дебиторская  задолженность (в  днях)=

       При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.

       Скрытую дебиторскую задолженность, которая  может возникнуть вследствие предварительной  оплаты материалов поставщикам без  их отгрузки организации, выявляют на основе анализа и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета.

       Доля  дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных средств  (%):

У_дз = (ДЗ/СО)*100

       Чем выше этот показатель, тем менее  мобильна структура имущества организации.

       Доля  сомнительной задолженности  в составе дебиторской  задолженности  (%):

       У_сдз = (СЗ/ДЗ)*100

       Этот  показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция  к его росту свидетельствует  о снижении ликвидности. Весьма актуальным в этом случае является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности.

       Занесем значение показателей в таблицу.

       Таблица 2. 9

       Показатели  дебиторской задолженности

 

       Предприятие в анализируемом периоде увеличивает  объемы предоставляемого кредита; рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 4.

  На  основании данных бухгалтерской  отчетности необходимо:

  а) провести вертикальный и горизонтальный анализ финансовых результатов организации;

     Финансовый  результат  представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления хозяйственно –финансовой деятельности.

     Прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал.

     Экономической базой формирования финансовых результатов являются доходы и расходы организации.

     Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств и иного имущества) или погашения обязательств,  приводящее к увеличению капитала организации.

   Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (имущества, денежных средств) или возникновения обязательств, уменьшающих капитал организации, за исключением уменьшения вкладов в уставный капитал собственников имущества по их решению.

       При проведении оценки и анализа показателей, характеризующих процесс формирования и динамики прибыли предприятия, используют данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

       Таблица 2.10

       Горизонтальный  анализ отчета о прибылях и убытках