Роль бухгалтерской отчетности в прогнозировании банкротства

потенциальные потери долгосрочных контрактов;

неблагоприятные изменения  в портфеле заказов.

Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные  значения которых не дают основания  рассматривать текущее финансовое состояние как критическое. Вместе с тем, они указывают, что при  определенных условиях или непринятии действенных мер ситуация может  резко ухудшиться. К ним относятся:

потеря ключевых сотрудников аппарата управления;

вынужденные остановки, а также нарушения производственно-технологического процесса;

недостаточная диверсификация деятельности предприятия, т.е. чрезмерная зависимость финансовых результатов  от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида активов и  др.;

излишняя ставка на прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;

участие предприятия  в судебных разбирательствах с непредсказуемым  исходом;

потеря ключевых контрагентов;

недооценка технического и технологического обновления предприятия;

неэффективные долгосрочные соглашения;

политический риск, связанный с предприятием в целом  или его ключевыми подразделениями.

Что касается критических  значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и  подотраслям, а их разработка может  быть выполнена после накопления определенных статистических данных.

Одной из стадий банкротства  предприятия является финансовая неустойчивость. На этой стадии начинаются трудности  с наличными средствами, проявляются  некоторые ранние признаки банкротства, резкие изменения в структуре  баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызвать:

резкое уменьшение денежных средств на счетах (кстати, увеличение денежных средств может  свидетельствовать об отсутствии дальнейших капиталовложений);

увеличение дебиторской  задолженности (резкое снижение также  говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов  готовой продукции);

старение дебиторских  счетов;

разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

снижение объемов  продаж (неблагоприятным может оказаться  и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство  может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия).

При анализе работы предприятия извне тревогу должны вызывать:

задержки с предоставлением  отчетности (эти задержки, возможно, сигнализируют о плохой работе финансовых служб);

конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства  и т.д.

Корректировка методик  предсказания банкротства с учетом специфики отраслей

Данная методика разработана учеными Казанского государственного технологического университета. Они предлагают деление всех предприятий  по классам кредитоспособности. Расчет класса кредитоспособности связан с  классификацией оборотных активов  по степени их ликвидности.

Особенности формирования оборотных средств в нашей  стране не позволяют прямо использовать критериальные уровни коэффициентов  платежеспособности (ликвидности и  финансовой устойчивости), применяемых  в мировой практике. Поэтому создание шкалы критериальных уровней  может опираться лишь на средние  величины соответствующих коэффициентов, рассчитанные на основе фактических  данных однородных предприятий (одной  отрасли).

Распределение предприятий  по классам кредитоспособности происходит на следующих основаниях:

к первому классу кредитоспособности относят фирмы, имеющие хорошее финансовое состояние (финансовые показатели выше среднеотраслевых, с минимальным риском невозврата кредита);

ко второму - предприятия  с удовлетворительным финансовым состояние (с показателями на уровне среднеотраслевых, с нормальным риском невозврата кредита);

к третьему классу - компании с неудовлетворительным финансовым состоянием, имеющие показатели на уровне ниже среднеотраслевых, с повышенным риском непогашения кредита.

Поскольку, с одной  стороны, для предприятий разных отраслей применяются различные  показатели ликвидности, а, с другой, специфика отраслей предполагает использование  для каждой из них своих критериальных  уровней даже по одинаковым показателям, учеными Казанского государственного технологического университета были рассчитаны критериальные значения показателей  отдельно для каждой из таких отраслей, как:

промышленность (машиностроение);

торговля (оптовая  и розничная);

строительство и  проектные организации;

наука (научное  обслуживание).

В случае диверсификации деятельности предприятие отнесено к той группе, деятельность в которой  занимает наибольший удельный вес.

Значения критериальных  показателей для распределения  предприятий промышленности (машиностроение) по классам кредитоспособности

№	Наименование показателя	Значение показателей по классам
		1 класс	2 класс	3 класс
	Соотношение заемных и собственных  средств	< 0,8	0,8-1,5	> 1,5
	Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>3,0	1,5-3,0	< 1,5
	Общий коэффициент покрытия (ликвидность  баланса)	>2,0	1,0-2,0	< 1,0

Значения критериальных  показателей для распределения  предприятий торговли (оптовой) по классам  кредитоспособности

№	Наименование показателя	Значение показателей по классам
		1 класс	2 класс	3 класс
	Соотношение заемных и собственных  средств	< 1,5	1,5-2,5	> 2,5
	Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>3,0	1,5-3,0	< 1,5
	Общий коэффициент покрытия (ликвидность  баланса)	>1,0	0,7-1,0	< 0,7

Значения критериальных  показателей для распределения  предприятий торговли (розничной) по классам кредитоспособности

№	Наименование показателя	Значение показателей по классам
		1 класс	2 класс	3 класс
	Соотношение заемных и собственных  средств	< 1,8	1,8-2,9	> 3,0
	Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>2,5	1,0-2,5	< 1,0
	Общий коэффициент покрытия (ликвидность  баланса)	>0,8	0,5-0,8	< 0,5

Значения критериальных  показателей для распределения  строительных организаций по классам  кредитоспособности

№	Наименование показателя	Значение показателей по классам
		1 класс	2 класс	3 класс
	Соотношение заемных и собственных  средств	< 1,0	1,0-2,0	> 2,0
	Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>2,7	1,5-2,7	< 1,0
	Общий коэф. покрытия (ликвидность баланса)	>0,7	0,5-0,8	< 0,5

Значения критериальных  показателей для распределения  проектных организаций по классам  кредитоспособности

№	Наименование показателя	Значение показателей по классам
		1 класс	2 класс	3 класс
	Соотношение заемных и собственных  средств	< 0,8	0,8-1,6	> 1,6
	Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>2,5	1,1-2,5	< 1,1
	Общий коэффициент покрытия (ликвидность  баланса)	>0,8	0,3-0,8	< 0,3

 

 Значения критериальных показателей  для распределения научных (научное  обслуживание) организаций по классам  кредитоспособности

№	Наименование показателя	Значение показателей по классам
		1 класс	2 класс	3 класс
	Соотношение заемных и собственных  средств	< 0,9	0,9-1,2	> 1,2
	Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)	>2,6	1,2-2,6	< 1,2
	Общий коэффициент покрытия (ликвидность  баланса)	>0,9	0,6-0,9	< 0,6

 

 Здесь представлен обзор, имеющий  целью сориентировать читателя в  методиках предсказания банкротства (апробированных или не вполне). Очевидно, предстоит еще накопление некоторого опыта для рационального их использования.

Содержание:5-ого вопроса- Виды отчетности используемые в процедуре банкротства.

Введение

1. Происхождение  термина и понятие банкротства

2. Регулирование банкротства  в России

2.1 Современное  регулирование банкротства в  России

2.2 Последние изменения  Закона о банкротстве

3. Внешние и внутренние  причины банкротства

3.1 Внешние факторы

3.2 Внутренние факторы

4. Виды банкротства  предприятия

4.1 Упрощенная процедура  банкротства предприятия

4.2 Банкротство предприятия на основании заявления кредитора

4.3 Банкротство  предприятия на основании заявления  должника

5. Процедуры банкротства

Заключение

Список использованных источников

 

Введение

В условиях рыночной экономики принцип ответственности  предприятий за результаты финансово-хозяйственной  деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности  предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного  процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия.

Несостоятельность (банкротство) — признанная уполномоченным государственным органом неспособность  должника (гражданина либо организации) удовлетворить в полном объеме требования кредиторов и (или) исполнить обязанность  по уплате обязательных государственных  платежей.

Данный реферате на тему «Понятие, виды и процедура банкротства» отвечает на такие вопросы, как: что же такое банкротство, его сущность, всевозможные виды, а также причины, по которым наступает банкротство.

 

1. Происхождение  термина и понятие банкротства

Банкротство – (по Толковому словарю русского языка  С.И. Ожегова) - несостоятельность, сопровождающаяся прекращением платежей по долговым обязательствам.

- полная несостоятельность,  провал, крушение.

Процедура признания  должника банкротом может быть инициирована кредитором, уполномоченным государственным  органом либо самим должником.

Слово «банкротство»  происходит от латинских слов «скамья» (лат. bancus) и «сломанный» (лат. ruptus) . «Банком» первоначально именовалась устанавливаемая  в людных местах (таких как рынки  и ярмарки) скамья, на которой менялы и ростовщики проводили свои сделки и оформляли документы. После  того, как владелец «банка» разорялся, он ломал свою скамью.

Целью банкротства (как процедуры) может являться восстановление платежеспособности должника, реструктуризация задолженности либо удовлетворение требований кредиторов за счет имущества  должника с его последующей ликвидацией. Банкротом может быть признано не только юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, но и физическое лицо.

Нормы действующего международного права не содержат процедуры  признания несостоятельным государственного образования, однако история знает  многочисленные примеры, когда суверенное государство заявляло о «дефолте», то есть о своём отказе от платежей по внутренним и внешним долгам.

2. Регулирование банкротства  в России

2.1 Современное  регулирование банкротства в  России

В России в настоящее  время банкротство определяется и регламентируется федеральным  законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (действует  с 3 декабря 2002 года). Закон распространяется на все юридические лица, граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, за исключением кредитных организаций (ФЗ О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций).

Возможность банкротства  граждан (физических лиц) предусмотрена  действующим законодательством, но до настоящего времени соответствующая  процедура не разработана, в связи  с чем, реально не применяется. Для  возбуждения дела о банкротстве  необходимо чтобы должник — юридическое  лицо либо гражданин-предприниматель, обладал признаками банкрота. Для  гражданина такими признаками является неудовлетворение указанных требований в течение трёх месяцев со дня, когда он должен был их удовлетворить, при этом сумма его обязательств должна превышать стоимость принадлежащего ему имущества. Для юридических  лиц таким признаком является только неудовлетворение своих обязательств в течение трёх месяцев. При этом сумма обязательств должна быть более 100 000 рублей.

Процесс банкротства  начинается с подачи в арбитражный  суд заявления о признании  должника банкротом. Заявление может  быть подано кредитором, уполномоченным органом или самим должником  и учитываются только обязательства  перед кредиторами.