Шпаргалки по "Финансовому анализу"

1. Место финансового анализа в системе управления и его значение в системе принятия управленческих решений.
2. Состав, структура финансовой отчётности, содержание и роль отдельных форм в финансовом анализе.
3. Логическая связь между формами отчётности и информацией, которая в них содержится.
4. Влияние принципов подготовки и представления финансовой отчётности на результаты и объём финансового анализа.
5. Основные приёмы и метода, используемые в ФА.
6. Какую информацию может получить аналитик в процессе чтения финансовой отчётности?
7. Значение коэффициентного анализа для интерпретации результатов анализа.
8. Какое влияние могут оказывать на результаты анализа нормативные значения, которые присваиваются различным коэффициентам?
9. Основные компоненты современной концепции финансового анализа.
10. Элементы финансовой отчетности, их характеристика и место в финансовом анализе.
11. Характеристика основных направлений ФА и их цели и задачи.
12. Аналитическая отчётность. Цели её составления. Разновидности аналитических отчётов.
13. Структура активов баланса и способы их анализа. Значение активов в деятельности предприятия.
14. Структура пассивов баланса и способы их анализа. Значение пассивов в деятельности предприятия.
15. Собственные оборотные средства и рабочий капитал - суть, значение и влияние на ликвидность и платежеспособность предприятия.
16. Анализ платежеспособности и ликвидности по данным финансовой отчетности.
17. Анализ текущей финансовой устойчивости и модели анализа.
18. Экономическое содержание баланса и основные направления анализа информации, которая отражается в балансе.
19. Экономическое содержание отчёта о прибылях и убытках, анализ и основные направления анализа информации, которая отражается в этом отчёте.
20. Система показателей рентабельности, их экономическое содержание и способы формирования.
21. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностью и их роль в формировании платёжеспособности предприятия.
22. Влияние разных видов дебиторской задолженности на результаты анализа и принятие управленческих решений.
23. Влияние разных видов кредиторской задолженности на результаты анализа и принятие управленческих решений.
24. Анализ структуры собственного капитала и оценка его влияние на финансовое состояние организации.
25. Виды долгосрочной задолженности, которая отражается в балансе коммерческих организаций и их влияние на финансовое состояние организации.
26. Анализ и оценка кредитоспособности заёмщика. Модели оценки кредитоспособности.
27. Анализ эффективности использования оборотных активов и деловой активности.
28. Понятие и анализ деловой активности. Система показателей оборачиваемости. 
29. Система показателей оборачиваемости и их роль в анализе.
30. Операционный и финансовый циклы предприятия. Их роль в управлении финансами предприятия и способы их формирования.
31. Оценка долгосрочной финансовой устойчивости  на базе структуры пассивов баланса.
32. Эффект финансового рычага и его значение для принятия управленческих решений при управлении структурой капитала.
33. Финансовый анализ в условиях несостоятельности и риска банкротства.
34. Анализ рентабельности с использованием различных моделей разложения по методу Дюпон.  
35. Структура Отчета о движении денежных средств, характеристика основных видов деятельности предприятия и отличие денежного потока от финансового результата.
36. Какая связь существует между показателями, которые отражаются в Отчете о движении денежных средств, балансе и отчёте о прибылях и убытках?
37. Значение и задачи анализа денежных средств и денежных потоков в процессе принятия решений по управлению финансами предприятия.
38. Связь баланса и ОПУ с ф.№3 и ф.№4
39. Анализ рентабельности собственного капитала и значение этого показателя для оценки эффективности деятельности компании. 
    

1. Место  финансового анализа в системе  управления и его значение  в системе принятия управленческих  решений. 

 

В рыночной экономике  управление бизнесом является сложным  многовариантным процессом. Он связан с необходимостью принимать различные управленческие решения в условиях риска и неопределенности для постоянного развития сохранения и роста доходности и увеличения их роста. Все это требует от руководства компаний эффективного управления ресурсами, поиска необходимого источника финансирования в целях формирования экономического потенциала, способного генерировать капитал. Развитие рыночной экономики приводит к многократному увеличению горизонтальных связей между различными участниками бизнес-процесса. В этих условиях роль и значение финансового анализа существенно усиливается. Финансовое благополучие любой коммерческой организации во многом может зависеть от качества проведенного финансового анализа, и от оценки финансовой состоятельности организации.

Аналитической работой  в области финансового анализа  занимаются многие специалисты, от рядовых  менеджеров до руководителей предприятия. Это могут быть бухгалтеры, финансовые менеджеры , внутренние и внешние  аудиторы, служащие банка, работающие с клиентами и оценивающие платежеспособность.

Строгих определений  финансового анализа не существует.

Финансовый анализ –  совокупность аналитических процедур, которые, как правило, основываются на общедоступной информации и предназначены  для оценки экономического потенциала организации, перспектив ее развития, и являются основой для принятия управленческих решений.

Цель и задачи финансового анализа:

Цель – объективная  оценка финансового состояния, результатов  деятельности и денежных потоков  организации, которые проводятся с помощью финансовых инструментов.

Задачи:

1) обеспечение качественной  характеристики и оценки ресурсов  компании и источников их финансирования, доходов, расходов и финансовых  результатах, а также денежных  потоков;

2) формирование системы  показателей, с помощью которых в организации производится оценка финансового состоянии и результатов деятельности организации;

3) использование полученных  аналитических показателей в  процессе принятия  управленческих  решений.

 

 

2. Состав, структура  финансовой отчётности, содержание и роль отдельных форм в финансовом анализе.

Информационной основой  финансового анализа является финансовая отчетность. Отличительные характеристики финансовой отчетности:

1) пользователь

2) формы записи (двойная  форма записи)

3) формы регулирований (либо национальным законодательством, либо международным)

4) оценка финансовой  отчетности (стоимостная оценка)

5) объект учета

6) период, за который  составляется отчетность (1 год)

7) степень объективности  информации

В связи с тем, что  финансовая отчетность составляется, во-первых, на основании первичных документах, и, во-вторых, оценивает уже произошедшие события, эта информация является более объективной, чем та, которая содержится в отчетности.

 

Элементы финансовой отчетности

В соответствии с «принципами» МСФО под элементами финансовой отчетности понимается хозяйственные операции, объединенные в группы или классы по принципу их экономической схожести или подобия.

К ним относятся:

1) элементы, формирующие  баланс (активы, обязательства, капитал). С их помощью производится оценка финансового состояния организации.

2) элементы, с помощью  которых оцениваются финансовые  результаты (доходы и расходы)

Активы – ресурсы, контролируемые компанией, являющиеся результатом ее прежней деятельности и в будущем приносящим ей экономическую выгоду.

Обязательства – задолженность  компании, которая образовалась в  результате событий прошлого периода  и погашений, которая приведет к  уменьшению экономической выгоды.

Капитал – 1) разница между  активами и обязательствами; 2) остаточный интерес в активах компании

К = А-О ; А=П

Доходы – увеличение активов или уменьшение обязательств, или сочетание того или иного (к доходам не относится увеличение капитала за счет вложений собственника)

Расходы – уменьшение активов или увеличение обязательств, или сочетание того или иного (не относится уменьшение капитала за счет его изъятия собственником)

Годовая бухгалтерская  отчетность российских организаций  формируется на основе данных бухгалтерского учета и состоит из следующих  отчетных форм:

- бухгалтерского баланса  (форма № 1);

- отчета о прибылях  и убытках (форма № 2);

- отчета об изменении  капитала (форма № 3);

- отчета о движении  денежных средств (форма №  4);

- приложения к бухгалтерскому  балансу (форма № 5);

- отчета о целевом использовании средств (форма № 6);

- пояснительной записки  и аудиторского заключения, подтверждающего  достоверность бухгалтерской отчетности  организации, если она в соответствии  с федеральными законами подлежит  обязательному аудиту.

Бухгалтерский баланс - старейшая форма отчетности (его составляли еще итальянские купцы эпохи Возрождения) является главным источником информации об имущественном положении организации.

Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации  по состоянию на отчетную дату.

Основная  задача бухгалтерского баланса - показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях. Данные баланса широко используются для последующего анализа руководством организации, налоговыми органами, банками, поставщиками и другими кредиторами.

Отчет о прибылях и убытках является основной теоретической базой для анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Именно в данном отчете отражается присущие всем организациям, функционирующим в условиях рынка  как независимые товаропроизводители, единство показателей финансовых результатов  деятельности, единство процессов формирования прибыли, единство системы налогообложения.

Прибыль или убыток являются главным показателем, отражающим финансовый результат, слагаемый из совокупности доходов и расходов, возникающих  в результате осуществления хозяйственных  операций.

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), предусматривает пять основных показателей прибыли:

- Валовая прибыль;

- Прибыль от продаж;

- Прибыль до налогообложения;

- Прибыль от обычной  деятельности;

- Нераспределенная прибыль.

Все эти показатели показаны в Отчёте о прибылях и убытках  в динамике, т.е. за отчетный период и за аналогичный период предшествующего  периода.

Отчет об изменениях капитала показывает его увеличение или уменьшение за период в увязке с величиной капитала на начало и конец отчетного периода.

Этот отчет связан с разделом III и некоторыми статьями раздела V пассива бухгалтерского баланса  и дополняет информацию об остатках капитала на дату баланса информацией  о его движении в течение отчетного  периода. В этом отчете постатейно показывают капитал организации. Так, в графе 3 нужно показать изменения уставного капитала, в графе 4 - добавочного капитала, в графе 5 - резервного капитала. А вот в графе 6 записывают изменения величины нераспределенной прибыли

Отчет о движении денежных средств показывает потоки денежных средств (их поступление и выбытие) в результате текущей инвестиционной деятельности и финансовых операций за отчетный период в увязке с остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств дополняет баланс и отчет  о прибылях и убытках очень  важной для пользователей информацией  о способности организации привлекать и использовать денежные средства.

В пояснительной записке  приводят те сведения о деятельности организации в отчетном периоде, которые не были раскрыты в типовых формах отчетности.

Пояснительная записка  состоит из общей части и разделов, в которых расшифровываются некоторые  показатели Бухгалтерского баланса  и Отчета о прибылях и убытках.

Пояснительная записка должна содержать как минимум три раздела:

· краткую характеристику структуры и основных направлений  деятельности;

· учетную политику организации;

· основные факторы, повлиявшие в отчетном году на хозяйственные  и финансовые результаты деятельности организации.

 

 

3. Логическая  связь между формами отчётности  и информацией, которая в них  содержится.

Годовая бухгалтерская  отчетность российских организаций  формируется на основе данных бухгалтерского учета и состоит из следующих  отчетных форм:

- бухгалтерского баланса (форма № 1);

- отчета о прибылях  и убытках (форма № 2);

- отчета об изменении  капитала (форма № 3);

- отчета о движении  денежных средств (форма №  4);

- приложения к бухгалтерскому  балансу (форма № 5);

- отчета о целевом  использовании средств (форма № 6);

- пояснительной записки  и аудиторского заключения, подтверждающего  достоверность бухгалтерской отчетности  организации, если она в соответствии  с федеральными законами подлежит  обязательному аудиту.

Бухгалтерский баланс - старейшая форма отчетности (его составляли еще итальянские купцы эпохи Возрождения) является главным источником информации об имущественном положении организации.

Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации  по состоянию на отчетную дату.

Основная  задача бухгалтерского баланса - показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях. Данные баланса широко используются для последующего анализа руководством организации, налоговыми органами, банками, поставщиками и другими кредиторами.