Шпаргалки по "Финансовому анализу"

Средний баланс. Средним  называется баланс, все статьи которого представляют собой средние величины соответствующих статей балансов коммерческой организации за ряд периодов. По данным баланса, приведенного в приложении 5, можно построить средний баланс, каждая статья которого - среднее арифметическое сумм на начало и конец года. Таким же образом строятся средние балансы по данным балансов за ряд лет (кварталов). Усреднением балансов достигается сглаживание колебаний по отдельным статьям и разделам.

Свернутый (уплотненный) баланс. Уплотнение баланса осуществляется объединением в группы однородных статей. Таким образом, может быть резко сокращено число статей баланса, повышена его наглядность. Этот прием особенно полезен и необходим при сравнительном анализе балансов отечественной и зарубежной компаний. Как известно, в экономически развитых странах нет жесткой регламентации структуры баланса. Поэтому одним из первых шагов сравнительного анализа является приведение балансов к сопоставимой по составу статей структуре. Свертка может применяться также при подготовке баланса для расчета аналитических коэффициентов; агрегированием статей в этом случае достигается большая наглядность для чтения баланса и, упрощаются алгоритмы расчета.  

12. Аналитическая  отчётность. Цели её составления.  Разновидности аналитических отчётов.

 

Аналитическая отчетность полезна тем, что она сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Аналитической отчетностью охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Она фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа

Аналитической работой  в области финансового анализа  занимаются многие специалисты от рядовых  менеджеров до руководителей предприятия, от аналитических служб: бухгалтеры, финансовые менеджеры, внутренние и внешние аудиторы, служащие банка, работающие с клиентами и оценивающих их кредитоспособность.

Важным приёмом этапа  предварительной оценки финансового  состояния является формирование аналитического баланса. Его полезность в том, что ББ организации требует уточнения и определённой перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подходу к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заёмного капитала.

Принципы формирования аналитического баланса:

1) аналитический баланс представляет собой агрегированную форму официального баланса,

2) в целях формирования  аналитического баланса рекомендуется  соблюдать следующие правила:

- для большей наглядности  активы располагаются по степени  убывания ликвидности, а пассивы по степени ускорения срочности их погашения,

- обязательное соблюдение  принципа разделение активов  и обязательств на краткосрочные  и долгосрочные,

- при формировании  балансовых статей и разделов  необходимо соблюдать принципы  их признания в учете и учитывать их экономическую природу,

- в аналитическом балансе  в зависимости от целей анализа,  особенности предприятия и имеющиеся  информационной базы может производиться  различная группировка статей  и разделов.

Существуют различные  виды аналитических балансов, наиболее распространенными являются:

- баланс-нетто, 

- шахматный оборотный  баланс,

- средний баланс,

- свернутый (уплотненный)  баланс.

При анализе финансового  состояния коммерческой организации  целесообразно различать понятия  баланса-брутто и баланса-нетто.

В настоящее время  в мировой учетно-аналитической  практике более распространено составление  баланса-нетто. Вместе с тем при  анализе считается целесообразным приводить основные контрарные статьи в балансе в виде дополнительной информации, не включая их в валюту баланса. Именно по этой схеме составляются бухгалтерские балансы в экономически развитых странах.

Шахматный оборотный  баланс. Текущий баланс представляет собой свод сальдо синтетических  счетов, поэтому из него не видно, каковы были обороты по каждому счету. Этот недостаток можно устранить, прибегнув при анализе к шахматному оборотному балансу. В этом случае обороты по каждому счету можно привести не только общими итогами, но и с указанием корреспондирующих счетов, что позволяет видеть источник поступления или направление выбытия средств. Шахматный оборотный баланс можно построить по данным Главной книги.

Средний баланс. Средним  называется баланс, все статьи которого представляют собой средние величины соответствующих статей балансов коммерческой организации за ряд периодов. По данным баланса, приведенного в приложении 5, можно построить средний баланс, каждая статья которого - среднее арифметическое сумм на начало и конец года. Таким же образом строятся средние балансы по данным балансов за ряд лет (кварталов). Усреднением балансов достигается сглаживание колебаний по отдельным статьям и разделам.

Свернутый (уплотненный) баланс. Уплотнение баланса осуществляется объединением в группы однородных статей. Таким образом, может быть резко  сокращено число статей баланса, повышена его наглядность. Этот прием особенно полезен и необходим при сравнительном анализе балансов отечественной и зарубежной компаний. Как известно, в экономически развитых странах нет жесткой регламентации структуры баланса. Поэтому одним из первых шагов сравнительного анализа является приведение балансов к сопоставимой по составу статей структуре. Свертка может применяться также при подготовке баланса для расчета аналитических коэффициентов; агрегированием статей в этом случае достигается большая наглядность для чтения баланса и, упрощаются алгоритмы расчета.

 

Также для целей составления  аналитической отчетности составляют аналитический отчет о прибылях и убытках.

При этом необходимо выполнить следующие процедуры:

• Скорректировать выручку от реализации на суммы реализации, по каким-либо причинам не попавшим в бухгалтерский отчет.
• Скорректировать затраты на реализованную продукцию на суммы затрат, по каким-либо причинам не попавшим в бухгалтерский отчет или же по налоговому законодательству относимые на погашение за счет прибыли.
• Разделить затраты на реализованную продукцию на переменные и постоянные составляющие по степени их зависимости от изменения объемов производства и реализации.
• В составе постоянных затрат выделить отдельными позициями статьи "Амортизационные отчисления" и "Проценты за кредиты".
• Налоги, исчисляемые до налогообложения прибыли, выделить из прочих операционных затрат и включить в состав затрат на реализованную продукцию.
• Выделить отдельными позициями доходы и расходы, связанные с реализацией внеоборотных активов и прочего имущества предприятия и ценных бумаг, а также курсовые разницы.

Главными требованиями, предъявляемым к аналитическому отчета о прибыли и убытках, являются:

• Регулярность построения.
• Использования единой методики при формировании отчетов за разные периоды.
• Обеспечение возможности проведения анализа безубыточности.

 

 

 

13. Структура  активов баланса и способы  их анализа. Значение активов  в деятельности предприятия. 

 

Активы – ресурсы, контролируемые компанией, являющиеся результатом ее прежней деятельности и в будущем приносящим ей экономическую выгоду.

Активы организации  включают внеоборотные (основной капитал) и оборотные (текущие) активы.

Внеоборотные  активы – это активы, срок использования (погашения) которых составляет более одного года.

К внеоборотным активам  относятся:

• нематериальные активы;
• результаты исследований и разработок;
• основные средства;
• доходные вложения в материальные ценности;
• долгосрочные финансовые вложения;
• отложенные налоговые активы;
• прочие внеоборотные активы.

Во внеоборотные активы включаются средства труда (станки оборудование), которые потребляются в процессе использования не одномоментно (как материалы), а в течение длительного периода, и обязательства к получению не ранее чем через 12 месяцев. Ликвидность  самая низкая.

Оборотные активы – это активы, которые служат или погашаются в течение 12 месяцев, либо в течение нормального операционного цикла организации (если он превышает 1 год). Многие оборотные активы используются одномоментно при отпуске их в производство (например, сырье и материалы). Оборотные активы еще называют текущими активами.

В соответствии с формой бухгалтерского баланса, выделяют следующие  оборотные активы:

• запасы;
• НДС по приобретенным ценностям;
• дебиторская задолженность;
• краткосрочные финансовые вложения;
• денежные средства и денежные эквиваленты;
• прочие оборотные активы.

Дебиторская задолженность  и финансовые вложения относятся  к оборотным активам только в  том случае, если срок их погашения  менее 1 года, либо срок превышает 1 год, но организация уверена в высокой ликвидности данных активов, способности быстро и без потерь обратить их в денежную форму (т. е. продать).

Оборотные активы в принципе обладают более высокой степенью ликвидности, чем внеоборотные. А деньги, как часть оборотных активов, имеет абсолютную ликвидность.

Анализ активов баланса  предполагает анализ структуры баланса, анализ внеоборотных и оборотных  активов, и анализ валюты баланса предприятия. Активы предприятия и их структура изучаются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. При анализе структуры активов выявляется соотношение изменения долей внеоборотных и оборотных активов. Изменение структуры активов предприятия в сторону увеличения части оборотных средств может указывать на:

При оценке структуры  баланса важно отслеживать резкие изменения в величине отдельных  статей, а также обращать внимание на динамику статей, которые занимают наибольшую часть в балансе. Очень  важно находить причины резких изменений, чтобы была возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и вовремя предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.

Анализ динамики валюты баланса проводится путем сравнения  данных общей стоимости имущества  предприятия (валюты баланса) на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственной деятельности, что может привести к его неплатежеспособности.

Соотношение основного  и оборотного капитала определяется отраслевыми особенностями, уровнем  автоматизации производства, политикой  руководства в области капиталовложений и конкретными условиями работы организации.

Следует сопоставить  темпы роста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов. Если темпы роста оборотных активов опережают темпы роста внеоборотных, то это может означать формирование более мобильной структуры активов. Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем объеме. В процессе анализа изучаются структура оборотного капитала, его размещение в сфере производства и формирование более мобильной структуры активов. В то же время отвлечение части оборотных активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса. Не исключается также сокращение производственного потенциала организации (продажа машин, оборудования и других основных средств).

Размещение средств  организации имеет огромное значение и в повышении эффективности  финансовой деятельности. От того, какие  средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сферах производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, и, следовательно, и финансовое состояние организации.

В процессе анализа активов  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе, структуре  и динамике и дать им оценку.

Следует проанализировать изменения по каждой статье текущих  активов баланса как наиболее мобильной части капитала.

 

 

14. Структура  пассивов баланса и способы  их анализа. Значение пассивов  в деятельности предприятия. 

 

Пассивы — это источники собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации.

Пассив баланса делится  на три раздела: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.

Статьи пассива баланса  группируются по степени погашения  обязательств.

Пассивы делятся на собственный  капитал и внешние обязательства.

В состав собственного капитала входят:

• уставный капитал;
• добавочный капитал;
• резервный капитал;
• нераспределенная прибыль.