Совершенствование управления финансами ООО «Басон»

Правила составления матричной модели для первых трех балансов не сложны.

1.      Выбирается  размер матрицы, статьи актива отражаются по горизонтали матрицы, статьи пассива – по вертикали.

2.      Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса.

3.      Последовательно, начиная с первой строки актива баланса, подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия.

4.      Проверяются  все балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы. (таблица 2).

Наиболее ответственным является третий этап составления матрицы – подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия. Здесь следует исходить из круга финансовых прав и полномочий предоставленных предприятию, экономической природы внеоборотных и оборотных, собственных и заемных средств, хозяйственной целесообразности. Можно предложить следующий вариант  подбора средств (таблица 2).                                                                                                            

                                                                                                                         Таблица 2

Подбор источников средств проводимых в  последовательности и в пределах остатка средств

Таблица 3

Матричный баланс предприятия

Матричные балансы существенно расширяют информационную базу для финансового анализа. С их помощью можно: определить увязку  статей  актива (имущества предприятия) и статей пассива баланса (источники средств);  рассчитать структуру и определить качество активов по балансу предприятия и достаточность источников их финансирования; рассчитать весь набор показателей и коэффициентов, необходимых для оценки финансовой устойчивости, платежеспособности, использования ресурсов предприятия;  объективно оценить финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия  к  порогу  неплатежеспособности  (банкротству).

      Баланс  денежных  поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми  результатами работы, наличием  денежных  средств на  счетах, текущим  оборотам  денежных средств. Он позволяет реально оценить, сколько денежных  средств и на каком  этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.

      При необходимости информация о доходах и  расходах может быть расширена  и детализирована по каждой статье.

      А.Д. Шеремет считает, что основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана  и пополнение по мере возникновения потребностей собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия [33, c. 152].

      Анализ финансового состояния, по мнению А.Д. Шеремета решает следующие задачи: дать общую характеристику финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период по данным сравнительного аналитического баланса; исследовать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия; проанализировать ликвидность баланса предприятия; провести анализ финансовых коэффициентов - относительных показателей финансового состояния предприятия.

      Устойчивость финансового состояния предприятия определяется соотношение материальных оборотных средств и величины собственных и заемных  источников их формирования. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования являются сущностью финансовой устойчивости предприятия, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время обеспеченности запасов и затрат источниками и есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности.

      Потребность в анализе ликвидности баланса, по мнению А.Д. Шеремета, возникает в условиях рынка в связи с усилением  финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия, сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов  с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами  позволяет выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует  о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближащий к рассматриваемому промежутку времени. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения  будущих поступлений и платежей.

      Шеремет А.Д. подчеркивает, что проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным, так как соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Для уточнения результатов анализа требуются специальные методы, корректирующие показатели ликвидности баланса.

       Шеремет А.Д. полагает, что метод нормативных скидок также весьма приблизителен. Тем не менее, он удобен при проведении анализа, поскольку не требует привлечения дополнительной информации в ходе расчетов, если приняты фиксированные значения нормативов.

      Анализ финансовых коэффициентов, которые представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия, следующий этап анализа финансового состояния. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и ряд лет. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденции его изменения  достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния предприятия.

      Автор предлагает методику комплексной сравнительной оценки финансового состояния предприятия, основанную на теории и практике финансового анализа предприятия в условиях рыночных отношений.

      Составными этапами данной методики являются: сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период; обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, и их классификация; расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация (ранжирование) предприятий по рентингу.

       Методика рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия имеет следующие достоинства:

-         предполагаемая методика базируется на комплексном, многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как финансовое состояние предприятия;

-         рейтинговая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе данных публичной отчетности предприятия. Для ее получения используются важнейшие показатели финансового состояния, применяемые на практике в рыночной экономике;

-         рейтинговая оценка является сравнительной. Она учитывает реальные достижения всех конкурентов;

-         для получения рейтинговой оценки используется гибкий вычислительный алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, прошедшей широкую апробацию на практике.

      Методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия делает количественно измеримой оценку надежности делового партнера, проводимую по результатам его текущей и предыдущей деятельности.

      В российском механизме банкротства, реализуемом Федеральным управлением по делам о несостоятельности (ФУДН) предприятий, оценка и признание неплатежеспособности предприятия является, процедурой автоматической, формальной. Основанием для признания ее неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным становится отклонение из показателей  (коэффициента текущей ликвидности или коэффициента обеспеченности собственными средствами) от нормальных значений.

      Определение неплатежеспособности предприятия по двум финансовым коэффициентам имеет ряд недостатков:

      Названные показатели рассчитываются на основании баланса предприятия, который является сводом данных о состоянии ресурсов на определенный момент времени. Показатели могут существенно меняться, благодаря динамике происходящих процессов.

      При расчете показателей необходимо принимать в расчет наиболее достоверную стоимость материальных ценностей, корректировать ее с учетом рыночных цен.

        Для расчета показателей – текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами в расчет не принимается недвижимость, которая  по международным стандартам почти не ликвидная, однако возможна оценка недвижимости предприятия на предмет продажи части производственного оборудования или иных объектов социальной сферы.

      Анализ текущей ликвидности может быть дополнен анализом общей платежеспособности, рассчитанным исходя из рыночной стоимости активов предприятия. В этом случае вывод о степени надежности предприятия будет более реален. Официальные методические положения не учитывают важного момента – оценки конкурентоспособности и рыночной привлекательности выпускаемой продукции. Естественно, сам по себе анализ  конкурентоспособности продукции, методов ее продвижения на рынке не решит задачу восстановления платежеспособности, но мероприятия, связанные с повышением ее качества и спрос на нее, это единственный, перспективный путь  выхода из зоны неплатежеспособности и близкого банкротства.