Улучшение финансового анализа на предприятии ООО «ПСК ЖБИ»

2. Информационное  обеспечение анализа  финансового состояния  предприятия

     Представление об эффективности работы любого предприятия дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета.

     Финансовая  отчетность позволяет оценить имущественное  состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.(23,1)

     По  данным отчетности определяют потребности  в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается прежде всего финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.(23,1)

     Все российские предприятия, независимо от форм собственности, представляют:

     «Баланс предприятия» (ф. № 1); «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Ф.№ 2); «Справку к отчету о финансовых результатах и их использовании»; «Приложение к балансу предприятия» (ф. № 5). «Баланс предприятия» содержит информацию для оценки имущественного и финансового состояния фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы (прибыль или убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления. «Отчет о финансовых результатах и их использовании» содержит информацию о прибыли, полученной от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он дополняет сведения, содержащиеся в балансе. Этот отчет состоит из следующих разделов: финансовые результаты; использование прибыли; платежи в бюджет; затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль. В сочетании с балансом «Отчет о финансовых результатах и их использовании» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности фирмы.(10,2)

     В приложениях к балансу приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженность; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений.(10,1) 

1.3. Основные этапы и методы проведения анализа финансового состояния организации 

       Проведение любой аналитической  работы предполагает определенную  последовательность или этапность  действий, включающих:

     1. Предварительный обзор экономического  и финансового положения субъекта  хозяйствования.

     2. Оценка и анализ экономического  потенциала организации. 

     3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия. (17,134)

     Анализ  начинается с предварительного обзора основных показателей деятельности предприятия, другими словами –  чтения отчетности. В ходе этого  обзора необходимо рассмотреть следующие  вопросы:

     - имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

     - условия работы предприятия в отчетном периоде;

     - результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

     - перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода  характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции  изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной  структуре управления, открытии новых  видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке  к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность  деятельности предприятия могут  быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также  сравнительного анализа элементов  роста средств предприятия, объемов  его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках  в работе предприятия может непосредственно  присутствовать в балансе в явном  или завуалированном виде. В балансах вполне рентабельных предприятий могут  присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие  об определенных недостатках в работе. (12,145)

     Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия  величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее  представление об имевших место  качественных изменениях в структуре  средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и  горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ показывает структуру  средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти  к относительным оценкам и  проводить хозяйственные сравнения  экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Горизонтальный анализ отчетности заключается  в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные показатели дополняются  относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы  роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать  не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимо дополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий. Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

     - сумма хозяйственных средств предприятия;

     - доля активной части основных средств;

     - коэффициент износа;

     - удельный вес быстрореализуемых активов;

     - доля арендованных основных средств;

     - удельный вес дебиторской задолженности и др.(17,137)

     Сумма хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая  с суммарной рыночной оценкой  его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании  имущественного потенциала предприятия. Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств  понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в  динамике обычно расценивается как  благоприятная тенденция. Коэффициент  износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих  периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением  этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент  износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это  происходит из-за ряда причин: темпа  инфляции, состояния конъектуры и  спроса, правильности определения полезного  срока эксплуатации основных средств  и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым  оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным. Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец  отчетного периода основных средств  составляют новые основные средства. Коэффициент выбытия. Показывает, какая  часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в  отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Финансовое положение  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочным обязательствам. (15,211)

     Финансовое  положение организации анализируется  с помощью следующих трех методов:

     1) метод приблизительных оценок;

     2) метод сравнения результатов  предыдущих лет;

     3) метод использования отраслевых  показателей.

     Рассмотрим  каждый из этих методов.

     Многие  аналитики используют метод приблизительных  оценок при определении важнейших  финансовых коэффициентов.

     Метод приблизительных оценок состоит  в том, чтобы найти важнейшие  коэффициенты для определения финансового  положения организации.

     Метод приблизительных оценок используется многими аналитиками при определении  важнейших финансовых коэффициентов. И если коэффициент составляет 1,5 и выше, то деятельность организации  оценивается положительно.

     Метод сравнения результатов предыдущих лет состоит в сравнении показателей  организации за ряд предыдущих лет. Метод сравнения результатов  называется также методом использования  результатов предыдущих лет и  позволяет увидеть происходящие изменения в одной и той  же организации по финансовым результатам. (14,169)

     Метод сравнения результатов предыдущих лет имеет преимущества перед  способом приблизительных оценок, так  как позволяет выявить изменения, происходящие в организации, в худшую или лучшую сторону, а также спрогнозировать  будущие тенденции развития. Но при  этом необходимо обратить внимание на то, что в переломные периоды необходимо проявлять осторожность в прогнозах  на будущее. Недостатком в применении метода сравнения результатов предыдущих лет является и то, что хорошие  результаты в прошлом могут быть неприемлемыми в будущем и  даже в настоящем. Так например, доходы с инвестиций в предыдущем году выросли  на 1%, но уровень дохода может быть недостаточным не только в текущем  году, но и в будущем.

     Метод использования отраслевых показателей  заключается в сопоставлении  итогов деятельности организации с  показателями других аналогичных ей организаций.(14,170)

     Метод использования отраслевых показателей  в определенной степени позволяет  устранить недостатки двух предыдущих методов, так как он предполагает сопоставление итогов деятельности организации с другими организациями  той же отрасли.

     Так, если доход от инвестиций в других организациях той же отрасли составляет 6%, а в анализируемой организации - 3%, то для инвестора это будет  тревожным знаком.(14,171)

     Однако  при применении метода использования  отраслевых показателей необходимо учесть следующее:

     1) хотя две организации и могут  функционировать в одной отрасли,  они могут быть несопоставимыми.

     Например, имеются две организации нефтяной промышленности, но у одной основная деятельность заключается в продаже  нефтепродуктов, приобретенных у  производителя, а другая организация  занимается непосредственно разведкой, производством, переработкой и продажей собственных нефтепродуктов. Деятельность таких организаций несопоставима;

     2) большинство крупных организаций  занимается деятельностью в нескольких  отраслях, не связанных между  собой. Различные подразделения  таких крупнейших организаций  имеют разные уровни рентабельности  и риска. По этой причине  при применении сводных финансовых  отчетов для финансового анализа  в большинстве случаев становится  невозможным использовать отраслевые  показатели для сопоставления  их деятельности, так как нельзя  в качестве образца использовать  ту или иную организацию. Сравнение  становится возможным только  в случае, если в годовых отчетах  и балансах организации указываются  доходы, прибыль от каждого вида  деятельности и активы по каждому  подразделению отдельно. Вышеуказанная  информация также может быть  сгруппирована по различным отраслям, рынкам и основным покупателям.(16,238)

     В рыночных условиях стабильность положения  хозяйствующего субъекта в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается  посредством повышения эффективности  производства на основе экономного использования  всех видов ресурсов в целях снижения затрат. При этом экономический анализ позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по развитию организации, выявлению имеющихся  резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличению прибыли. В условиях рыночной экономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть новейшими методами экономического анализа, правильно пользоваться экономической  информацией при проведении анализа; более эффективно применять инструменты  анализа на практике; постигать саму методику анализа финансово-хозяйственной  деятельности; правильно давать оценку финансовой устойчивости и платежной  способности организации. Хотя для  проведения тщательного анализа  бывают необходимы и дополнительные показатели, но для большинства субъектов  хозяйственной деятельности для  этой цели достаточно наличия квартальной  или годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности. Необходимо  также иметь  в виду, что на финансовые показатели организации оказывают влияние  не только технические, организационные  и природные условия самого процесса производства, но и те социальные условия  производственного коллектива, финансово-экономические  условия организации, так как  от степени этих условий зависит  степень использования производственных ресурсов, средств и предметов  труда, то есть фондоотдача, материалоемкость продукции, производительность труда.(16,242)