Улучшение финансового анализа на предприятии ООО «ПСК ЖБИ»

     Анализ  рентабельности предприятия

     Важнейшим показателем, отражающим финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность, отражающая эффективность использования капитала. Уровень рентабельности «позволяет оценить способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и измеряется процентным отношением чистой прибыли к различным показателям, таким, как капитал, собственный капитал, оборотные средства, основные средства.  Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в деятельность предприятия.(14,234)

     1. Общая рентабельность  предприятия рассчитывается как отношение чистой прибыли ко всему итогу средств по балансу

     РП=(ЧП/Б) * 100%,                                    

     где:

     РП - общая рентабельность предприятия,

     ЧП - чистая прибыль предприятия, тыс. руб.руб.

     2007 год: РП= (6 874 / 277 400)*100% = 2,5%

     2008 год: РП= (47 179 /423 494)*100% = 11,2%

     2009 год: РП= (- 38 924 / 693 049)*100% - рентабельность отсутствует, так как величина чистой прибыли отрицательна

     2. Рентабельность собственного  капитала равна соотношению чистой прибыли к величине собственных средств

     РСК=(ЧП/СС) * 100%,                                         

     где

     РСК - рентабельность собственного капитала.

     2007 год: РСК = (6 874 / 200 472)*100% = 3,5%

     2008 год: РСК= (47 179 /247 536)*100% = 19,1%

     2009 год: РСК= (- 38 924 / 195 667)*100% - рентабельность отсутствует, так как величина чистой прибыли отрицательна.

     Рентабельность  собственного капитала характеризует  прибыльность собственного капитала, инвестированного в торговое предприятие.

     За три года ситуация менялась и  в положительную и в отрицательную сторону. Самое критичное, что предприятие не является даже рентабельным  и прибыльным, т.е. его деятельность в данный момент направлена не на зарабатывание денег и улучшения своего положения на рынке, а попытку удержаться на плаву и устоять.

     

     3.Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период.

     2009,9 мес. =0,4%

     2008,9 мес. =0,8%

     Рентабельность  активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он является основным производственным показателем, отражает эффективность использования инвестированного капитала. С точки зрения бухгалтерской отчетности этот показатель связывает баланс и отчет о прибылях и убытках, то есть основную и инвестиционную деятельность предприятия, поэтому он является весьма важным и для финансового управления.

     Рентабельность  собственного капитала характеризует  прибыльность собственного капитала, инвестированного в торговое предприятие.

     4.Рентабельность продаж вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж).

     2009,9 мес. =22,3%

     2008,9 мес. =8,2%

    Коэффициент рентабельность продаж характеризует  эффективность производственной и  коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж. 

2.3. Определение характера  финансовой устойчивости 

     Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его  устойчивость. На устойчивость предприятия  оказывают влияние различные  факторы:

• положение предприятия на товарном рынке;
• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
• его потенциал в деловом сотрудничестве;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• наличие неплатежеспособных дебиторов;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.(14,167)

 

     Финансовая  устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия  и путем эффективного их использования  способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате. Важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними  запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает  ее внешним проявлением.(12,231) 
 
 
 

Определение типа финансового состояния ЗАОООО «ПСК ЖБИ»(в тыс. руб.)

     Таблица 5.2.3.

 
 

     

 
 
 
 

     Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.

     1. Абсолютная устойчивость финансового  состояния, встречающаяся в настоящих  условиях развития экономики  России очень редко, представляет  собой крайний тип финансовой  устойчивости и задается условием:

     ЗЗ < СОС,                                                   

     где:

     ЗЗ  – запасы и затраты,

     СОС – собственные оборотные средства.

     Данное  соотношение показывает, что все  запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие  совершенно не зависит от внешних  кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство  предприятия не умеет, не хочет, или  не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.

     2. Нормальная устойчивость финансового  состояния предприятия, гарантирующая  его платежеспособность, соответствует  следующему условию:

     ЗЗ = СОС + КЗ,                                     

     где:

     КЗ  – краткосрочные кредиты и  займы.

     Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники  средств, как собственные, так и  привлеченные.

     3. Неустойчивое состояние, характеризуемое  нарушением платежеспособности, при  котором сохраняется возможность  восстановления равновесия за  счет пополнения источников собственных  средств и увеличения СОС:

     ЗЗ = СОС + КЗ + ИО,                                

     где:

     ИО  — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные  собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над  дебиторской), кредиты банков на временное  пополнение оборотных средств и  прочие заемные средства).

     Финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных  средств не превышает суммарной  стоимости производственных запасов  и готовой продукции (наиболее ликвидной  части запасов и затрат).

     4. Кризисное финансовое состояние,  при котором предпринимательская  фирма находится на грани банкротства,  так как денежные средства, краткосрочные  ценные бумаги и дебиторская  задолженность не покрывают даже  ее кредиторской задолженности  и просроченных ссуд:

     ЗЗ > СОС + ЗС,                                      

     где:

     ЗС  – краткосрочные займы и кредиты

     В двух последних случаях (неустойчивого  и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена  оптимизацией структуры пассивов, а  также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. (13,211) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 3. Повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ПСК ЖБИ» 

     3.1 Источники финансового оздоровления предприятия 

     Система защитных финансовых механизмов при  угрозе банкротства зависит от масштабов  кризисной ситуации. При легком финансовом кризисе достаточно нормализовать  текущую финансовую ситуацию, сбалансировать и синхронизировать приток и отток  денежных средств. Глубокий финансовый кризис требует полного использования  всех внутренних и внешних механизмов финансовой стабилизации. Полная финансовая катастрофа предполагает поиск эффективных  форм санации, в противном случае - ликвидация предприятия.

     Внутренние  механизмы финансовой стабилизации предприятия в первую очередь  должны быть направлены на восстановление текущей платежеспособности предприятия  во избежание процедуры банкротства. Для устранения текущей неплатежеспособности проводят оперативные меры по стабилизации финансовой ситуации, основанные на принципе «отсечения лишнего», а именно сокращении текущих расходов с целью предупреждения роста финансовых обязательств и  реализации отдельных видов активов  с целью увеличения положительного денежного потока.