Улучшение финансового анализа на предприятии ООО «ПСК ЖБИ»

 

     За 2008 год произошло увеличение пассивов на 146 094 руб. или на 52,7%,, в т. ч. собственные  средства (статья “капитал и резервы”) увеличились на 47 064 тыс.руб., в свою очередь их удельный вес уменьшился с 72,3% до 58,5%, а краткосрочные пассивы увеличились на 99 030 тыс.руб. (удельный вес увеличился с 27,7% до 41,5%). Собственные оборотные средства (СОС) увеличились на 117 086 тыс.руб. или на 96% и к тому же доля СОС в общем количестве средств предприятия увеличилась на 35,7%.  Происходит постепенное истощение собственных средств и пока малое привлечение займов.

     В 2009году произошло еще увеличение пассива на 269 555 тыс. руб. или на 63,7%, собственные средства уменьшились  на 51 869 тыс. руб. или на 21%, краткосрочные пассивы увеличились на 321 424 тыс. руб. или на 82, 7%.

     Собственных оборотных средств у предприятия совсем не стало. Теперь основу пассива организации составляют заемные средства, т.е. 71,8%, а на собственные средства всего 28,2%. Увеличение пассивов произошло за счет получения кредита, что является положительным с одной стороны, но в большей степени это дает неблагоприятное впечатление о компании, когда заемные средства на много превышают собственные.

     Анализ хозяйственной деятельности эмитента

Таблица 3.2.2.

 

     

     В таблице 1 показаны изменения за год  объема выручки доходов, которая  снизалась  на 69% по сравнению с  прошлым годом. Причина снижения объема выручки уменьшение объема выпуска  продукции и её реализации. Так  же одна из причин это сезонный характер основной хозяйственной деятельности эмитента. 

     Анализ  имущества предприятия

     Актив баланса позволяет дать общую  оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в  составе имущества оборотные  и необоротные средства. Имущество  это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых  отражена в балансе. Данные аналитических  расчётов приведены в приложении 2.

     Анализируя  в динамике показатели таблицы, представленной в приложении 1, можно отметить, что  общая стоимость имущества предприятия  за 2007 год увеличилась на 52,7%. Увеличение объема имущества предприятия в 2007 году можно охарактеризовать как  положительное, т. к. процесс сопровождался  повышением объема оборотных средств  на 113 116 тыс. руб. или на 76%.

     Общая стоимость имущества в 2008 году увеличилась  на 63,7%. Увеличение произошло за счет наращивания объема внеоборотных средств  на 308 080 тыс.руб., хотя оборотные активы напротив имели тенденцию к снижению на 14,7%

     Рассмотрим  изменения в оборотных средствах.

     На  начало 2008 года оборотные средства составили 53,7% объема имущества предприятия. За 2008год они возросли на 113 116 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости активов поднялся до 61,9%. На конец 2009 года объем оборотных средств уменьшился на 38 525 тыс. руб., и их удельный вес в стоимости активов стал 32,2%.

     С финансовой точки зрения структура  оборотных средств, к концу 2009 года улучшилась по сравнению с предыдущим годом, т. к. наиболее ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) увеличились в 5,6 раза, а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась на 20,1%, что повысило возможную ликвидность оборотных средств.

     Анализ собственных средств

     Объем собственных средств предприятия  в 2008 году увеличился на 23,5% и удельный вес в имуществе составляет 58,5%. В 2009 году ситуация стала ухудшаться и объем собственных средств  сократился на 30,3% в общем объеме имущества предприятия наметилась тенденция к уменьшению объема собственных  средств – 28,2%.

     Необходимо  отметить, что если удельный вес  собственных средств составляет более 50%, то можно считать, что, продав принадлежащую предприятию часть  активов, оно сможет полностью погасить свою задолженность различным кредиторам. Однако мы можем наблюдать такую  ситуацию, что начиная с 2006 года все  координально стало меняться и на 2009 год ООО «ПСК ЖБИ»не имеет возможности рассчитаться с кредиторами за счет своих собственных средств, что может плачевно сказаться на ее дальнейшей судьбе.

     Анализ  Прибыли и убытков

Таблица 4.2.2.

     Выручка представляет собой совокупность денежных поступлений за определенный период от результатов деятельности предприятия, и является основным источником формирования его собственных финансовых ресурсов. Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг. На графике показаны изменение выручки на 67,3%  по сравнению с 2008 годом. Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.

     

     где     ВР – выручка от реализации; С  – себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.

     2009,9 мес.: 169 815 – 125 169= 44 646 тыс. руб.

     2008 ,9 мес.:519 736 – 467 694= 52 042 тыс. руб.

     Валовая прибыль за отчетный период по сравнению  с аналогичным периодом прошлого года уменьшилась на 14%.

     На  данном предприятии были выявлены следующие  факторы, влияющие на валовую прибыль: прибыль от реализации, прочие операционные расходы, доходы от внереализационной  деятельности, расходы от внереализационной  деятельности. 
 
 

     Анализ  оборачиваемости  средств предприятия

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. 
 

     Рассмотрим  оборачиваемость средств ООО «ПСК ЖБИ» за период с 2008,9 по 2009,9 года.

     1. Коэффициент общей  оборачиваемости  капитала. Он показывает, сколько раз в год происходит полный цикл обращения, приносящий прибыль:

     К _{общ.обор.кап}.= Т / CCA,                                                                  

     где:

     К _{общ.обор.кап.} - коэффициент общей оборачиваемости капитала;

     Т - годовой объем товарооборота, тыс. руб.;

     ССА - среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.

     2008 год: К _{общ.обор.кап}.= 668 300 / (423 494+277 400)/2

     = 668 300 / 350 447 = 1,9      

     2009 год: К _{общ.обор.кап}.= 402 510 / (423 494+693 049)/2

     = 402 510 /  558 271,5 = 0,7

     2. Скорость оборота  собственных средств  предприятия:

     К _{обор.соб.кап.} = Т / СССК,                                                                                    

     где:

     K _{обор.соб.кап.} - коэффициент оборачиваемости собственного капитала; 

     СССК - среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.

     2008 год: К _{общ.обор.кап}.= 668 300 / (200 472 + 247 536)/2 =

     668 300 / 224 004 = 2,98

     2009 год: К _{общ.обор.кап}.= 402 510 / (247 536 + 195 667)/2 =

      402 510 /  221 601,5 = 1,8

     3.Продолжительность  одного оборота  оборотных средств  в днях рассчитывается по следующей формуле:

     В = (_ООбС * Д) / Т,                                                                                                         

     где:

     В - продолжительность одного оборота  оборотных средств в днях;           

     ОО_бС - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), тыс.руб.;

     Т - объем товарооборота, тыс.руб.;

     Д - число дней в анализируемом периоде.

     2008 год: В = 0,5*(262 031+148 915)*365 / 668 300 =205 473 / 668 300*365 = 0,3*365=109,5 дн.

     2009 год: В= 0,5*(262 031+223 506)*365 / 402 510 = 242 768,5 / 402 510*365 = 0,6*365=219 дн.

     4. Коэффициент оборачиваемости  отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за период, например, за год. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по следующей формуле:

     К _{обор.обор.ср.} = Т / ОО_бС,                                                                     

     где:

     К _{обор.обор.ср.} - коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

     2008 год: К _{общ.обор.ср}.= 668 300 / 205 473 = 3,3

     2009 год: К _{общ.обор.ср}.= 402 510 / 242 768,5  = 1,7 
 

     5. Коэффициент загрузки  средств в обороте.  Он исчисляется по формуле

     К _загр. = ОО_бС / Т,                                                         

     где:

       К _загр - коэффициент загрузки средств в обороте.

     2008 год: К _загр..= 205 473/668 300 = 0,3

     2009 год: К _загр.=  242 768,5/ 402 510 = 0,6

     6. Показателем, характеризующим оборачиваемость основных средств предприятия, является коэффициент фондоотдачи:

     К _{фондоот.} = Т / ООС,                                                                                                (2.6)

     где:

     К _{фондоот}. - коэффициент фондоотдачи;

     Т - объем товарооборота, тыс.руб.;

     ООС - остатки основных средств (средние  или на определенную дату), тыс.руб.

     2008 год: К _{фондоот.}= 668 300 / (123 702+151 409)*0,5 =

      668 300 / 137 555,5 = 4,9

     2009 год: К _{фондоот.}= 402 510 / (151 409+282 882)*0,5 =

     402 510 / 217 145,5 = 1,9

     Фондоотдача характеризует величину товарооборота, приходящуюся на 1 руб. основных средств. Повышение фондоотдачи означает, что товарооборот растет более высокими темпами, чем вложения в основные фонды.

     Как мы можем заметить из проведенных  расчетов, в 2008 году ситуация была намного лучше, чем в 2009. Если в 2008 году компания могла получать за год почти два цикла для получения прибыли, то в 2009 эта цифра снизилась даже меньше чем одного оборота, что не может не огорчать и лишний раз подтвердить очень быстрый спад работы предприятия.

     Продолжительность оборота оборотных средств увеличилось  вдвое, что указывает на полную несостоятельность  и ее финансовую неустойчивость. Анализ оборачиваемости средств предприятия  показал динамику снижения темпов работы предприятия и способов в получении  прибыли и возможности возвращать свои средства вовремя.