Анализ дебиторской задолженности

     Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценке динамики неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных формы №1 и №5 бухгалтерской (финансовой) отчетности. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обоснования информации о расчетах с дебиторами.

     Анализ состояния дебиторской задолженности:

     начинают с общей оценки динамики е объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей;

     определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру;

     определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении года;

     оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности.

     Следует отметить, что ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждается удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности.

     Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обусловлено:

     неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

     наступлением неплатежеспособности и даже банкротством некоторых потребителей;

     слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

     трудностями в реализации продукции.

     Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами.

     В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, необходимо проанализировать кредитную политику организации. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. От продолжительности погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов.

     Для определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ ее суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании оперативных данных бухгалтерского учета.

     Для эффективного управления дебиторской задолженностью произведем расчет коэффициента отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

      КОА_ДЗ = ДЗв+ЧРСдз+РСД/ОА, (1) 

     где КОА_ДЗ - коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность;

     ДЗ_в - сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселями;

     ЧРС_ДЗ - сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности;

     РСД - сумма резерва сомнительных долгов;

     ОА - общая сумма оборотных активов. 

     Далее производят расчет коэффициента возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги. Он определяется по следующей формуле: 

     КВИ_ДЗ=ДЗв+ЧРСдз/ДЗв+ЧРСдз+РСД, (2) 

     где КВИ_ДЗ - коэффициент инкассации текущей дебиторской задолженности. 

     Определим сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (сумма резерва сомнительных доходов, подлежащая списанию в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

 

      Э_ДЗ = П_ДЗ - ТЗ_ДЗ - ФП_ДЗ, (3) 

     где Э_ДЗ - сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность;

     П_ДЗ - дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации за счет предоставления кредита;

     ТЗ_ДЗ - текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

     ФП_ДЗ - сумма прямых финансовых потерь от невозврата покупателями долга. 

     Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе управления может быть определен и относительный показатель -- коэффициент эффективности инвестирования средств в текущую дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле: 

     КЭ_ДЗ = Эдз/ДЗрп , (4) 

     где КЭ_ДЗ - коэффициент эффективности инвестирования средств в текущую дебиторскую задолженность;

     Э_ДЗ - сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность;

     ДЗ_РП - средний остаток текущей дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде. 

     Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%): 

     У_ДЗ = (ДЗ : СО) х 100,           (5)

 

      Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

     Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (%): 

     У_СДЗ = (СЗ : ДЗ) х 100,           (6) 

     где СЗ - сомнительная задолженность (тыс. руб.) 

     Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности. Весьма сопоставимым в этом случае является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности.

     Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.

     Управление дебиторской задолженностью предполагает:

     прогнозирование дебиторской задолженности;

     контроль дебиторской задолженности;

     отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в договорах.

     На современном этапе наряду со стабилизацией деятельности предприятий важное значение имеет прогнозирование потоков денежных средств, представляющих собой, с одной стороны, платежи поставщикам, бюджету, работникам, органам социального страхования и обеспечения и др., с другой стороны - поступления от покупателей и заказчиков, прочие поступления. Поэтому необходимо заранее выявить ожидаемый дефицит средств и принять меры для его покрытия.

     Используя имеющиеся зависимости между суммой денежных поступлений, объёмом реализации, изменением в остатках дебиторской задолженности, продолжительностью оборота дебиторской задолженности, можно рассчитать ожидаемое значение дебиторской задолженности и сумму поступления денежных средств от покупателей.

     При прогнозе кредиторской задолженности ключевым моментом является определение ожидаемых сумм платежей поставщикам. Для этого прогнозируется величина производственных запасов и увеличения задолженности поставщикам. Обосновываются варианты ожидаемых сумм поступлений денежных средств от дебиторов и сумм платежей кредиторам при разных периодах оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

     Учитывая вероятностный характер прогноза, не следует стремиться к совпадению расчетных показателей.

     Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва. Общая схема контроля и анализа дебиторской задолженности приведена на рисунке 4.

     Управление дебиторской задолженностью предполагает также контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Выявленная при анализе дебиторской задолженности тенденция снижения темпов оборачиваемости в динамики рассматривается как отрицательная характеристика финансового состояния предприятия. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей. Для этого целесообразно оценивать финансовое состояние предприятия-контрагента.

     Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней. При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.

     Заключительным этапом анализа, как правило, является принятие управленческих решений и внедрение комплекса мероприятий по управлению дебиторской задолженности. В качестве примера можно порекомендовать следующие меры:

     1.Контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношение

     кредиторской и дебиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в причлевении дополнительно дорогостоящих источников финансирования.

     2.Расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

     3.Использование системы скидок при долгосрочной оплате. 

 

     

     

     Рис. 4. Схема контроля и анализа дебиторской задолженности 

 

      1.3 Современная теория и практика эффективной организации управления дебиторской задолженности 

     Современная экономика любого государства представляет собой широко разветвленную сеть сложных взаимоотношений миллионов входящих в нее хозяйствующих субъектов.

     Основой этих взаимодействий являются расчеты и платежи, в процессе которых происходит удовлетворение взаимных требований и обязательств.