Финансовая устойчивость организации: анализ и управление

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Департамент научно-технологической  политики и образования

Федеральное государственное образовательное  учреждение

Высшего профессионального образования

«КРАСНОЯРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Экономический факультет

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

Курсовой проект

На тему:

 

 Финансовая устойчивость организации:

анализ и  управление

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студентка группы  _________        

                                                        (№ группы)             (ФИО)

Проверил: ____________    ____________                                                   

                       (Должность)                   (ФИО)

                                                                                         

                                                                   

 

 

 

 

 

                        

Красноярск 2012

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение    ...................................................................................3

 

1.Методологические аспекты анализа и управления финансовой устойчивостью предприятия  …………………..................................................................5

2.Экономическая и финансовая  оценка предприятия ..……….............................8

2.1. Место расположения  и юридический статус ……...................................9

2.2. Размеры производства и специализация  ………..............................10

2.3. Финансовые результаты от  продаж продукции   ...............................12

3.Анализ финансовой  устойчивости предприятия  ................................13

3.1. Горизонтальный и  вертикальный баланс предприятия  ............14

3.2. Оценка ликвидности и платежеспособности  предприятия  …........18

3.3. Показатели структуры баланса  ....................................................23

3.4. Анализ наличного и безналичного  денежного потока  ......................24

3.5. Анализ продолжительности финансового  цикла ................................26

3.6. Анализ текущих финансовых  потребностей  ................................27

3.7. Анализ деловой активности  и доходов  ..........................................29

3.8. Определение запаса финансовой  устойчивости  ................................31

3.9. Отечественный опыт прогнозирования  банкротства   ................................33

4.Управление финансовой  устойчивостью  ..........................................39

4.1. Дилемма управления  финансами  ....................................................39

4.2. Стратегическое управление  финансовой устойчивостью .....................41

4.3. Текущее управление  финансовой устойчивостью ................................43

 

Заключение    ........................................................................47

 

Список литературы    ..............................................................49

 

ВВЕДЕНИЕ

В связи с переходом  к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской  информации (финансовой отчетности). Если она раньше при нашей "открытости" предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

И все эти пользователи бухгалтерской информации прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового  состояния предприятия на базе его  бухгалтерской отчетности, чтобы  на его основе сделать вывод о направлениях своей деятельности.

Анализ финансового  состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками  информации являются формы квартальных  и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Цель анализа финансового  состояния - дать руководству предприятия  картину его действительного  состояния, а лицам, непосредственно  не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения.

1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка финансового  состояния проводится различными субъектами анализа. В первую очередь информация, полученная в ходе анализа, интересует собственников предприятия и потенциальных инвесторов, а также организации, вступающие в различные отношения с данным предприятием. Финансовое положение выражает обобщающие показатели, полученные в ходе производства и реализации продукции, использование всех видов ресурсов, получении финансовых результатов и достижения определённого уровня оборачиваемости средств предприятия.

Финансовое состояние  является комплексным понятием, которое  зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние  предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Финансовое состояние  зависит от всех сторон деятельности объединений (предприятий): от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения).

Анализ финансового  состояния предполагает предварительную  подготовку информации:

• Сквозная проверка данных, содержащихся в отчётном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателей по различным формам;
• Приведение данных отчётности к сопоставимому виду;
• Подготовка аналитического баланса НЕТТО, позволяющего одновременно провести горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ.

Источниками анализа  являются стандартные формы статистической и бухгалтерской отчетности: формы № 1, № 2, № 4, № 5, а также информация из учредительных документах, приказ об учётной политике, нормативные законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

По времени анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный, годовой.

Основным источником информации для анализа финансового  состояния служит баланс предприятия.

Баланс предприятия - система показателей характеризующая поступление и расходование средств путем их сравнения.

Бухгалтерский баланс - сводная  ведомость отражающая в денежной форме средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию  и источникам образования. Состоит из актива и пассива.

Все подлежащее учету  рассматривается с двух позиций:

1)     Что представляет собой данный объект учета

2)     За счет каких источников он был приобретен

Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется следующим образом. Составляется таблица, которая имеет две части: актив (левая часть) и пассив (правая часть). В активе записываются - объекты учета (хозяйственные средства), а в пассиве - источники их приобретения или образования. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов называется “валюта баланса“. Эта таблица является также формой отчетности предприятий перед его участниками, перед налоговой инспекцией и т.д., поскольку показывает в обобщенном виде его финансовое состояние.

Баланс составляется на определенную дату, как правило на начало квартала, что обусловлено требованиями, предъявляемыми к отчетности.

Баланс показывает состояние  хозяйственных средств и их источников на данный момент. Они постоянно  изменяются и находятся в движении. Это движение отражается на счетах с помощью двойной записи.

В первом разделе актива баланса: отражаются хозяйственные  средства длительного использования, сюда входят: нематериальные активы (товарные знаки, патенты и т.д.), основные средства (здания, сооружения, машины, оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и т.д.). Здесь же даны долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации, по которым намечается получение дохода длительное время (больше года).

Во втором разделе  актива баланса: отражается состояние оборотных средств, т.е. тех хозяйственных средств предприятия, которые используются в течении 1-го производственного цикла.

В третьем разделе  актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты и прочие активы.

В подразделе “Расчеты с дебиторами“ показываются суммы дебиторской задолженности. Например: наше предприятие выполнило работу для другого предприятия, а её оплата ещё не произведена. В этом случае при составлении квартального или годового баланса мы покажем дебиторскую задолженность нашему предприятию по строке: “за товары, работы, услуги“.

Краткосрочные финансовые вложения в третьем разделе - это  акции, облигации и т.д., которые приобретены на короткое время (до года).

За итогом третьего раздела  отражаются убытки предприятия.

В первом разделе пассива  баланса: приводятся источники собственных  средств. Это уставный капитал, резервные  фонды, фонды накопления, прибыль.

Во втором разделе  пассива баланса: представлены заёмные  средства; долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.

В расчетах с кредиторами  отражены суммы, начисленные, но ещё  не перечисленные в бюджет, органам социального страхования и обеспечения, задолженность поставщикам за материалы и т.д.. Наше предприятие временно использует эти средства в своем обороте (до перечисления), хотя реально они ему не принадлежат.

Те суммы, которые даны в балансе по статьям, мы используем для открытия счетов и ведения в них текущего счета.

Также источником дополнительной информации для анализа финансового состояния может служить "Отчет о финансовых результатах и их использовании" (форма № 2 годовой отчетности и квартальной отчетности), состоящей из следующих разделов: "Финансовые результаты", "Использование прибыли", "Платежи в бюджет", "Затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль".

В ходе анализа для  характеристики различных аспектов финансового состояния применяются  как абсолютные показатели, так и  финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

 

 

 

 

 

 

2. Экономическая  и финансовая оценка предприятия

     2.1. Место расположения и юридический  адрес

В данной работе в качестве объекта изучения было выбрано    сельскохозяйственное предприятие Ермаковского района Красноярского края. Впервые оно было организовано в поселке В- Усинское в 1930 г. В течение многих десятилетий оно именовалось колхозом "Спартак". В 1980-х годах к названию колхоза добавили еще одно слово: "племзавод". Оно успешно занималось разведением молочных коров. Поэтому ряд лет хозяйство имело как бы двойное наименование: "Племзавод-колхоз " Спартак ".

В 90-тые предприятие реорганизовали в сельскохозяйственный производственный кооператив. Несколько лет назад предприятие было преобразовано в открытое акционерное общество (ОАО). Его устав, другие учредительные и регистрационные документы полностью соответствуют требованиям федерального закона РФ "Об акционерных обществах".

Юридический и почтовый адрес ОАО "Спартак" совпадают: Красноярский край, Ермаковский район, п.В-Усинское, ул. Ленина, д. 15.

ОАО "Спартак" является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном бухгалтерском балансе. От своего имени Общество может приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.