Формирование венчурного финансового потенциала Российской Федерации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Марта 2013 в 06:25, дипломная работа

Описание

Целью работы является исследование формирования венчурного финансового потенциала Российской Федерации, а также разработка практических рекомендаций по его повышению.
Для достижения поставленной цели в процессе исследования решались следующие задачи:
раскрыть содержание и особенности венчурного финансового потенциала;
рассмотреть такие понятия как венчурный капитал, венчурный фонд с государственным участием как составных элементов финансового потенциала;
выделить особенности организационной структуры венчурного финансового потенциала;
провести анализ развития венчурного финансового потенциала Российской Федерации и рассмотреть особенности управления венчурным финансовым потенциалом с государственным участием в Республике Башкортостан;
выделить проблемы и разработать рекомендации по созданию необходимых условий для наращивания венчурного финансового потенциала Российской Федерации.

Содержание

Введение 3
1 Теоретические основы формирования венчурного финансового потенциала 8
1.1 Понятие и особенности венчурного финансирования 8
1.2 Организационная структура венчурного финансового потенциала
13
1.3 Венчурный капитал как основа венчурного финансового потенциала
20
2 Современное состояние венчурного финансового потенциала Российской Федерации
27
2.1 Мировая практика венчурного финансирования и применение ее в России
27
2.2 Проблемы формирования венчурного финансового потенциала Российской Федерации 44
2.3 Особенности управления венчурным финансовым потенциалом с государственным участием в Республике Башкортостан
48
3 Направления повышения венчурного финансового потенциала Российской Федерации
53
3.1 Государственная поддержка венчурного финансирования 53
3.2 Формирование необходимых условий для наращивания венчурного финансового потенциала Российской Федерации
59
Заключение 67
Список использованных источников и литературы 71
Приложение А «Существующие институты развития инновационной деятельности на региональном уровне в Российской Федерации» 77

Скачать (289.35 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа состоит из  1 файл

Образец ВКР 1.doc

— 1.28 Мб (Скачать документ)

финансирования инновационных процессов / Н.В. Бекетов // Финансы и кредит. – 2010. - №11 (299). – С. 35-36.

  1. Борочкин, А.А. Методика управления венчурным фондом с государственным  участием / А.А. Борочкин // Финансы и кредит. – 2010. – №11 (395). – С. 74-75.
  2. Брялина, Г.И. Особенности венчурного финансирования малого бизнеса в России / Г.И. Брялина // Экономика и экологический менеджмент. – 2011. – №2. – С. 17-25.
  3. Бунчук,  М. Роль венчурного капитала в финансировании малого бизнеса / М. Бунчук // Технологический бизнес. – 2009. -  №1. –  С. 3.
  4. Давыдова, Л.В., Афанасьева, М.В. Финансовое обеспечение инновационной деятельности как фактора повышения деловой активности / Л.В. Давыдова, М.В. Афанасьева // Финансы и кредит. – 2010. – №2 (386). – С. 78-86.
  5. Зиньков, Д.В., Горлатов, А.С. Венчурное финансирование инноваций: мировой опыт и российские реалии / Д.В. Зиньков, А.С. Горлатов // Финансы и кредит. – 2011. – №4 (436). – С. 50-57.
  6. Кокин, А.С., Саркисян, Л.М. Венчурное финансирование инноваций  в России / А.С. Кокин, Л.М. Саркисян // Экономические науки. – 2011. - №2 (1). – С. 249-259.
  7. Коломиец, А.Л., Мельник, А.Д. О понятиях налогового и финансового

потенциала  региона / А.Л.  Коломиец, А.Д. Мельник // Налоговый вестник. – 2009. – № 1. – С. 80-87.

  1. Лизун, В.Н. Инновации в российской экономике: поиск новых форм и подходов / В.Н. Лизун // Международная экономика. – 2011. – №4. – С. 54-58.
  2. Локтев, А.В. Венчурное финансирование: понятие, проблемы и перспективы / А.В Локтев // Социально-экономические явления и процессы. – 2011. – №7 (029). – С. 106-109.
  3. Лукашов, А.В. Венчурное финансирование: стоимость компаний и корпоративное управление / А.В. Лукашов  // Управление корпоративными финансами. – 2009. – №2 (14). – С. 78-97.
  4. Пестрова, А., Солнцев, О. Финансирование инноваций: в поисках российской модели / А. Пестрова, О. Солнцев // Банковское дело. – 2010. – № 1. – С. 44-47.
  5. Сабитова, Н.М. О понятии финансового потенциал региона и методологии его оценки / Н.М. Сабитова // Финансы. – 2003. – № 2. – С. 79-80.
  6. Симакова, М.А., Частно-государственное партнерство в сфере венчурного финансирования /  М.А. Симакова //Сервис в России и за рубежом. – 2011. – №3 (22). – С. 79-87.
  7. Фоломьев, А.Н., Каржаув, А.Т. К вопросу о концепции национальной системы венчурного инвестирования / А.Н. Фоломьев, А.Т. Каржаув // Инновации. 2009. – № 10 (31). – С. 12-14.
  8. Ягудин, С. Ю. Финансирование инновационной деятельности в России / С. Ю. Ягудин // Экономика и политика. – 2010. – № 1(62). – С. 16-18.
  9. Людвикова, Н.Ю. Финансирование венчурных инвестиционных проектов:   автореф.    дис. ... канд.    экон.   наук:    08.00.10  -  Финансы,  денеж.

обращение и кредит / С.-Петерб. гос. ун-т. – СПб., 2010. – С. 67.

  1. Аналитика Dow Jones // Вестник инноваций и венчурного рынка [Электронный ресурс] // VENTURE-NEWS.RU. – Электрон. дан. - URL: http://www.venture-news.ru/stati/23589-analitika-dow-jones.html (дата обращения 28.03.12). – Заглавие с экрана.
  2. Башкирская венчурная компания [Электронный ресурс] // BASHKORTOSTAN.RU. – Электрон. дан. – URL: http://www.bashkortostan.ru /news/30567/ (дата обращения: 03.04.2012). – Заглавие с экрана.
  3. Венчурный фонд РБ [Электронный ресурс] // MINPROMRB.RU. – Электрон. дан. – URL: http://www.minpromrb.ru/bash/innovation/venturestock/ (дата обращения: 03.04.2012).– Заглавие с экрана.
  4. Институты развития как инструмент реализации инвестиционной политики государства [Электронный ресурс] // REGFONDRB.RU. – Электрон.     дан.  –  URL:   http:// www.regfondrb.ru (дата обращения: 15.04.2012).– Заглавие с экрана.
  5. Материал Российской Ассоциации прямого и венчурного инвестирования (РАВИ) [Электронный ресурс] // ALVENTURE.RU. – Электрон. дан. – URL: http://www.allventure.ru. (дата обращения: 17.03.2012). – Заглавие с экрана.
  6. Направления деятельности ОАО «Российская венчурная компания» [Электронный ресурс] // RUSVENTURE.RU. – Электрон. дан. - URL: http://www.rusventure.ru/ru/company/brief/ (дата обращения: 18.11.2012). – Заглавие с экрана.
  7. Национальная Ассоциация венчурного капитала США (RVCA) [Электронный ресурс] // RVCA.RU. – Электрон. дан. – URL: http://www.rvca.ru/rus. (дата обращения: 18.03.2012). – Заглавие с экрана.
  8. Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций  в России 2003-2010 гг. [Электронный ресурс] // ALVENTURE.RU. – Электрон. дан. - URL: http://www.allventure.ru. (дата обращения: 14.03.2012).– Заглавие с экрана.
  9. Предварительные итоги инвестиционной деятельности фондов // Вестник инноваций и венчурного рынка [Электронный ресурс] // VENTURE-NEWS.RU. – Электрон. дан. – URL: http://venture-news.ru/news/2142-predvaritelnye-itogi-investicionnoy-deyatelnosti-fondov.html (дата обращения 26.03.12). – Заглавие с экрана.
  10. Список фондов, созданных совместно с Российской венчурной компанией [Электронный ресурс] // RUSVENTURE.RU. – Электрон. дан. – URL: http://www.rusventure.ru/investments/funds/ (дата обращения: 05.03.2012). – Заглавие с экрана.
  11. Гулькин, П.Г. Венчурный капитал [Электронный ресурс] /  П.Г. Гулькин // MANAGER-ERP.RU. – Электрон. дан. – URL: http://www.manager-erp.com. (дата обращения: 28.03.2012). – Заглавие с экрана.
  12. Кашин, С.Н. Лучшие идеи для инвестора в 2010 г. [Электронный ресурс] / С.Н. Кашин // TMNLIB.RU. – Электрон. дан. – URL: http://www.tmnlib.ru. (дата обращения: 28.03.2012). – Заглавие с экрана.
  13. Родионов, И.И. Учебный курс по венчурному капиталу [Электронный ресурс] // INNOVBUSINES.RU. – Электрон. дан. – URL: http://www.innovbusines.ru. (дата обращения: 04.11.2011). – Заглавие с экрана.
  14. Venture Capital Investment Trends. [Электронный ресурс] // NSF.GOV.RU – Электрон. дан. – URL: http://www.nsf.gov.ru. (дата обращения обращения: 11.02.2012). – Заглавие с экрана.

ПРИЛОЖЕНИЕ  А

Существующие институты развития инновационной деятельности на региональном уровне в Российской Федерации

Наименование

Содержание  деятельности

Примеры в регионах

1

2

3

1. Особые  экономические зоны (ОЭЗ)

 

 

 

 

 

 

 

 

Формирование территориальных  кластеров за счет льготного налогообложения  на определенной территории

 

 

 

 

 

 

ОЭЗ промышленно-прозводственного типа: «Алабуга» (Татарстан), «Казинка» (Липецкая область);

ОЭЗ технико-внедренческого типа: Санкт-Петербург, Москва (Зеленоград), Московская область (Дубна), Томская область (Томск), Магаданская  область

2. Бизнес-инкубаторы

Выращивание малых предприятий, предоставление площадей и широкого спектра бизнес-услуг

Существуют практически в каждом регионе

 

3. Промышленные  парки

 

 

Зонированное размещение промышленных предприятий, которые получают доступ кземельным участка, помещениям, инженерной и транспортной инфраструктуре, базовым  услугам, находящимся, как правило, в ведении профессиональной управляющей компании, отвечающей за решение всех административно-бытовых вопросов

Камский индустриальный парк «Мастер» (Набережные Челны на базе КамАЗа), промпарк

«Сибирь» (вокруг сибирских заводов  «Русала»)

4. Технопарки

 

 

 

 

 

 

 

Предоставление производственных помещений, кооперация НИИ и инновационных  компаний, юридические, финансовые, информационно-технологические, маркетинговые услуги

«Западно-сибирский инновационный  центр нефти и газа» (Тюмень), «ЮУрГУ - «Полет» (г.Челябинск),

«Инмаш» (г. Стерлитамак), Центр трансфера  технологий Академии наук Республики Башкортостан (г. Уфа)

5. Региональные  инвестиционные фонды

Реализация проектов государственно-частного партнерства - инвестиции в

инфраструктуру (транспорт,

связь, энергетика,

Инвестиционный фонд Краснодарского края, создан в 2004г, доля региональной администрации 20%

Продолжение приложения А

1

2

3

 

коммунальное хозяйство)

  

6. Региональные агентства ипотечного жилищного кредитования (региональные операторы АИЖК)

Рефинансирование

ипотечных кредитов в АИЖК и в  банках, развитие ипотеки в регионах

Существуют более чем в 60 регионах РФ (в Уфе - Уфимское городское агентство  ипотечного кредитования (УГАИК), создано  администрацией г.Уфы в 

2001г.)

7. Региональные венчурные фонды

 

 

 

Инвестиции в развитие инновационных  компаний региона

 

 

Фонд содействия развитию венчурных  инвестиций в малые предприятия  в научно-технической сфере Свердловской, Тюменской

Томской областей, Республики Башкортостан и Татарстан

8. Гарантийно-залоговые  фонды

 

 

 

Предоставление гарантий по кредитам для малого бизнеса, что способствует увеличению доступа к кредитным  ресурсами сокращению процентных платежей

Фонды поддержки малого предпринимательства, созданы во многих регионах РФ, в т.ч.

Фонд поддержки и развития малого предпринимательства Республики Башкортостан,

создан в 1999г.

9.Региональные  инвестиционные агентства (члены  НАПИ)

Создание и развитие правовых и  организационных основ привлечения  инвестиций в регионы

 

Инвестиционное агентство г.Уфы, Пензенское агентство инвестиций и развития, Инвестиционный фонд развития Краснодарского края, Агентство инвестиций и развития Ростовской области, Агентство инвестиций и развития Южного федерального округа


 

 

1 Семенов А.С. Венчурное инвестирование в России. - М.: Вершина, 2007. – 470 с.

2 Ашихмина О.А., Яцкина Н.А. Венчурное финансирование в России: проблемы и перспективы // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2011. - № 8 (50). – С. 42-45.

3 Гулькин П. Г. Введение в венчурный бизнес в России. - СПб.: РАВИ, 2007. – 245 с.

4 Горлатов А.С. Развитие венчуров в России. Новые горизонты. Тюмень: Вектор Бук, 2010. – 260 с.

5 Зиньков Д.В., Горлатов А.С. Венчурное финансирование инноваций: мировой опыт и российские // Финансы и кредит. – 2011. - №4 (436). – С. 50-57.

6 Лукашов А.В. Венчурное финансирование: стоимость компаний и корпоративное управление // Управление корпоративными финансами. – 2006. - №2 (14). – С. 78-97.

7 Родионов И.И. Учебный курс по венчурному капиталу [Электронный ресурс] // INNOVBUSINES.RU. – Электрон. дан. – URL: http://www.innovbusines.ru. (дата обращения: 04.11.2011). – Заглавие с экрана.

8 Бунчук  М. Роль венчурного капитала в финансировании малого бизнеса // Технологический бизнес. – 2009. -  №1. - С. 3.

9 Локтев А.В. Венчурное финансирование: понятие, проблемы и перспективы // Социально-экономические явления и процессы. – 2011. – №7 (029). – С. 106-109.

10Ильенкова С.Д. Инновационный менеджмент: учебник. М.: Юнити, 2009. – С. 37.

11Бекетов Н.В. Мировой опыт использования механизма венчурного финансирования инновационных процессов // Финансы и кредит. – 2010. - №11 (299). - С. 35.

12 Ильенкова С.Д. Инновационный менеджмент: учебник. М.: Юнити, 2009. – С. 39.

13 Давыдова Л.В., Афанасьева М.В. Финансовое обеспечение инновационной деятельности как фактора повышения деловой активности  // Финансы и кредит. – 2010. - №2 (386). – С. 78.

14 Бекетов Н.В. Мировой опыт использования механизма венчурного финансирования инновационных процессов // Финансы и кредит. – 2010. - №11 (299). - С. 35.

15 Брялина Г.И. Особенности венчурного финансирования малого бизнеса в России // Экономика и экологический менеджмент. – 2011. - №2. – С. 18.

16 Локтев А.В. Венчурное финансирование: понятие, проблемы и перспективы // Социально-экономические явления и процессы. – 2011. - №7 (029). - С. 106.

17 Советский энциклопедический словарь. – 4 изд. М: Советская энциклопедия, 1986. – С. 256.

18 Аюпова И.Р, Янгиров А.В. Структура финансирования инновационной деятельности предприятий // Человек. Общество. Экономика: проблемы и перспективы взаимодействия: материалы научно-практической конференции. 22.04.10 г. – Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2010. – С. 67.

19 Список фондов, созданных совместно с Российской венчурной компанией [Электронный ресурс] // RUSVENTURE.RU. – Электрон. дан. - URL:  http://www.rusventure.ru/investments/funds/ (дата обращения: 05.12.2011). – Заглавие с экрана.

20 Семенов А.С. Венчурное инвестирование в России: Учебное пособие. М.: Вершина, 2007. – С. 120.

21 Волков A. M. Перспективное планирование финансовых ресурсов. - М.: Финансы, 1976. – С. 26.

22 Коломиец А.Л., Мельник А.Д. О понятиях налогового и финансового потенциала  региона // Налоговый вестник. - 2009. -  № 1. – С. 80.

23 Сабитова Н.М. О понятии финансового потенциал региона и методологии его оценки // Финансы. - 2003. - № 2. – С. 79.

24 Зиньков Д.В., Горлатов А.С. Венчурное финансирование инноваций: мировой опыт и российские реалии // Финансы и кредит. – 2011. - №4 (436). – С. 50.

25 Горлатов А.С. Развитие венчуров в России. Новые горизонты. Тюмень: Вектор Бук, 2010. – С. 65.

26 Лукашов А.В. Венчурное финансирование: стоимость компаний и корпоративное управление // Управление корпоративными финансами. – 2009. - №2 (14). – С. 81.

27 Там же. С. 82.

28 Там же. С. 83.

29 Зиньков Д.В., Горлатов А.С. Венчурное финансирование инноваций: мировой опыт и российские реалии // Финансы и кредит. – 2011. - №4 (436). – С. 50.

30 Родионов И.И. Учебный курс по венчурному капиталу [Электронный ресурс] // INNOVBUSINES.RU. – Электрон. дан. – URL: http://www.innovbusines.ru. (дата обращения: 04.11.2011). – Заглавие с экрана.

31 Пестрова А., Солнцев О. Финансирование инноваций: в поисках российской модели // Банковское дело. – 2010. – № 1. – С. 44.

32 Venture Capital Investment Trends. [Электронный ресурс] // NSF.GOV.RU – Электрон. дан. – URL: http://www.nsf.gov.ru. (дата обращения: 11.02.2012). – Заглавие с экрана.

33 Зиньков Д.В., Горлатов А.С. Венчурное финансирование инноваций: мировой опыт и российские реалии // Финансы и кредит. – 2011. - №4 (436). – С. 52.

34 Горлатов А.С. Развитие венчуров в России. – Новые горизонты. Тюмень: Вектор Бук, 2010. – C. 156.

35 Предварительные итоги инвестиционной деятельности фондов // Вестник инноваций и венчурного рынка [Электронный ресурс] // VENTURE-NEWS.RU. – Электрон. дан. - URL: http://venture-news.ru/news/2142-predvaritelnye-itogi-investicionnoy-deyatelnosti-fondov.html (дата обращения 26.03.12). – Заглавие с экрана.

36 Аналитика Dow Jones // Вестник инноваций и венчурного рынка [Электронный ресурс] // VENTURE-NEWS.RU. – Электрон. дан. - URL: http://www.venture-news.ru/stati/23589-analitika-dow-jones.html (дата обращения 28.03.12). – Заглавие с экрана.

37 Список фондов, созданных совместно с Российской венчурной компанией [Электронный ресурс] // RUSVENTURE.RU. – Электрон. дан. – URL: http://www.rusventure.ru/investments/funds/ (дата обращения: 05.12.2011). – Заглавие с экрана.

Информация о работе Формирование венчурного финансового потенциала Российской Федерации