Механизм финансового анализа

Содержание

Введение                                                                                                                  3                                                                           

1. Теоретические аспекты механизма финансового анализа                              5                                              

1.1.Понятие, цели и основные  этапы финансового анализа                               5

1.2.Классификация методов финансового анализа                                            11

1.3.Правовое регулирование финансового анализа в рамках процедур     банкротства                                                                                                            19

1.4.История развития  финансового анализа                                                      22

2. Механизм финансового анализа на примере ООО «АЗПИ»                         24

2.1. Общая характеристика  организации                                                             24

2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «АЗПИ»               29

2.2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности ООО «АЗПИ»     29

2.2.2. Анализ ликвидности баланса ООО «АЗПИ»                                            31

2.2.3. Анализ коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ООО «АЗПИ»                                                                                                                  33

2.2.4. Оценка вероятности наступления банкротства ООО «АЗПИ»               39

3. Выводы и предложения, сделанные на основании проведенного финансового анализа ООО «АЗПИ».                                                                   40

Заключение                                                                                                             44

Библиографический список                                                                                  46

Приложения                                                                                                           48

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Для того чтобы эффективно управлять предприятием, следует владеть информацией о результатах его деятельности и на ее основе принимать соответствующие решения. Как правило, информации регистров бухгалтерской отчетности, а также информации, содержащейся в управленческой отчётности  не достаточно для принятия взвешенных решений.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью  показателей отражающих, процесс  формирования и использования его  финансовых средств и отражает конечные результаты его деятельности. Поэтому в современных условиях финансовый анализ необходим и дожжен быть направлен на дальнейшее развитие организации. 

Деятельность предприятий  в условиях рыночной экономики связана  с необходимостью повышать эффективность  производства, конкурентоспособность продукции и услуг. Сделать это невозможно без систематического финансового анализа предприятия, который дает возможность выработать необходимую стратегию и тактику развития предприятия и на их основе сформировать оптимальную производственную программу, выявить резервы повышения эффективности производства.

Из совокупности вышеуказанных  фактов вытекает актуальность исследуемой темы.

Объектом исследования является механизм финансового анализа. Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО "АЗПИ".

Цель курсовой работы - изучение механизма финансового анализа, и его практическое применение на примере ООО «АЗПИ». Для решения поставленной цели выдвигаются следующие задачи:

1. Изучить определения механизма финансового анализа
2. Выявить основную цель и задачи финансового анализа
3. Систематизировать методы финансового анализа
4. Изучить нормативно-правовую базу, регулирующую механизм финансового анализа в рамках процедур банкротства.
5. Исследовать исторические предпосылки появления финансового анализа
6. Применить полученные теоретические знания на примере ООО «АЗПИ»
7. Проанализировать финансовое состояние организации.
8. Сформулировать выводы и предложения по данным проведённого финансово анализа.

В ходе проведения исследовательской  работы нами были использованы следующие методы:

1. Опрос руководителей  предприятия

2. Горизонтальный и  вертикальный анализ отчетности

3. Коэффициентный анализ  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия

4. Анализ ликвидности  баланса

5. Сравнительный анализ

Для проведения необходимого исследования в работе мы основывались на специальную и учебную литературу, а также на учредительные документы организации и на данные бухгалтерской отчетности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические  аспекты финансового анализа

1.1.Понятие,  цели и основные этапы финансового анализа

Для того чтобы дать определение  механизма финансового анализа,  определим отдельно значения понятий «механизм» и «финансовый анализ».

Механизм (от греч. mechane — машина) это  последовательность действий, состояний, определяющих процесс или явление.

Изучение литературы по вопросу анализа финансового  состояния показывает, что существует несколько определений данного  явления. Так, очень часто отождествляются понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния». В.В. Ковалев, И.Т. Балабанов и др. используют эти термины как синонимы [5,10]:

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности .

В тоже время И.Т. Балабанов отмечает, что финансовый анализ представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в хозяйственном процессе [5, с. 15].

Отдельные авторы (А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, В.И. Стражев, Н.А. Русак, М.М. Глазов, Г.В. Савицкая, О.В, Ефимова и др.) не только разделяют эти понятия, но и предлагают осуществлять анализ финансового состояния как составную часть финансового анализа или анализа хозяйственной деятельности [5, 10,12]. Так, содержание финансового анализа определяется, своевременным и качественным обоснованием трех основных направлений финансовых решений:

• решения по вложению капиталов (ресурсов);

• операции, проводимые с помощью этих ресурсов;

• определения финансовой структуры бизнеса.

 Финансовый анализ  представляет собой систему способов  исследования хозяйственных процессов  о финансовом положении предприятия  и финансовых результатах его  деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации [4, с. 12].

Таким образом,  механизм финансового анализа это последовательность действий и этапов исследования хозяйственных процессов,   расчета и анализа показателей финансового состояния с целью получения полной информации об организации,  оптимизации её деятельности и принятия управленческих решений.  
        Основная цель финансового анализа - получение ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов.

Финансовый анализ позволяет  выявить наиболее рациональные направления  распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основными задачами финансового анализа являются [4, 6, 7, 8]: 

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности анализируемой компании;
• выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период
• определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия.
• выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов.

Результаты анализа  финансового состояния предприятия  имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

• Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия [4,5,7].
• Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов) [4,5,7].

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения [4,5,7].

Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета. В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния [4,5,7].

В Таблице 1 представлено сравнение двух подходов к финансовому анализу.

 

 

 

Таблица 1

Соотношение внешнего и  внутреннего анализа 

	Внешний анализ	Внутренний анализ
Цель	Оценка финансового  состояния (проблема выбора)	Улучшение финансового  состояния
Исходные данные	Открытая (стандартная) бухгалтерская  отчетность	Любая информация, необходимая  для решения поставленной задачи
Методика	Стандартная	Любая, соответствующая  решению поставленной задачи
Акцент	Сравнение с другими  предприятиями	Выявление причинно-следственных связей
Объект исследования	Предприятие в целом	Предприятие, его структурные  подразделения, направления деятельности, виды продукции

Основными источниками  информации для финансового анализа  являются данные бухгалтерского и управленческого  учета:

1. Данные об имуществе  предприятия (активах) и источниках  его образования (пассивах) на  начало и конец исследуемого  периода в виде аналитического  баланса.

2. Данные о результатах  деятельности предприятия за  исследуемый период в виде  аналитического отчета о прибылях и убытках. 
О том, как строятся аналитические отчеты, будет сказано ниже.

При проведении финансового  анализа для более точной интерпретации  исходных данных дополнительно может  потребоваться следующая информация [10,12,13]:

• Сведения об учетной политике предприятия.
• Сумма начисленного износа основных средств и нематериальных активов.
• Фонд заработной платы предприятия.
• Доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.
• Доля бартерных (товарных) расчетов в выручке от реализации.

Традиционно и в особенности при проведении внешнего анализа в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма № 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.