Оборотный капитал предприятия

 

План.

 

 

Введение……………………………………………………………….стр.

     Глава 1. Управление оборотным капиталом……………….………..стр.

1.1. Финансовый менеджмент и его задачи на предприятии……….…………………………………………….стр.

1.2. Собственный капитал предприятия……………………………….стр.

Глава 2. Оборотный капитал предприятия……………………………….стр.

2.1. понятие и назначение  оборотного капитала и его  классификация……………………………………………………..…..стр.

2.2. методы, применяемые в управлении оборотным капиталом……………………………………………………….. …….стр.

 

   Заключение…………………………………………………………….стр.

 

Список литературы……………………………………………………...стр.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

 Российская экономика  на протяжении почти двух десятилетий  находится в стадии реформирования, характеризующегося переходом к  рыночным отношениям хозяйствования как государства в целом, так и отдельно взятых предприятий и субъектов малого бизнеса. Это период коренных изменений, как в ветвях власти, так и сферах деятельности, как в связях, так и в правилах и нормах управления, когда надо обновлять весь арсенал инструментов управления, строя новый механизм правового, экономического и организационного регулирования экономики, готовить новые кадры, активизировать инновационную деятельность во всех сферах экономики, повышать качество всех процессов, управления применяя стратегии направленные на повышение конкурентоспособности промышленных предприятий и страны в целом. Всё выше сказанное невозможно без привлечения денежных ресурсов. При этом финансы предприятий и организаций занимают определяющее положение в структуре финансовых взаимосвязей отраслей экономики России, обслуживая материальное производство, где формируется значительная часть финансовых ресурсов государства – бюджет государства. Но сложность состоит в том, чтобы спонсировать все промышленные предприятия в условиях перехода к рыночной экономики. Поэтому каждое предприятие, как крупное, так и среднее должно стремиться, по возможности, для стабильного функционирования различной природы и уровня сложности решать самостоятельно свои финансовые проблемы. В первую очередь финансовые проблемы предприятий заключаются в нехватке оборотного капитала и снижении инвестиционной активности. Инвестиционная активность подразумевает две глобальные экономические составляющие:

- собственные (предприятия)  средства;

- привлечённые (государства, иностранные инвестиции, займы, кредиты и т.д.).

Существует зависимость  между этими двумя экономическими составляющими инвестиций, а именно, например, чем больше собственных  средств имеет какое-либо предприятие (организация, фирма), тем более надёжно оно для иностранных инвестиций, банковских кредитов, а также бюджетного инвестиционного потенциала государства. Имеет значение также важность отрасли и самого предприятия для экономики Российской Федерации и на мировом рынке инвестиций. Например, на первом этапе реформ России 90-е годы ХХ в. преобладание предприятий топливно-энергетических ресурсов РФ стала очень привлекательно для иностранных инвесторов. Страны Западной Европы, США, Англия, Италия и др. вложили свои финансовые средства в различные предприятия страны с выгодой для себя, но и рискуя одновременно, ведя бизнес на «чужой» территории. Например, по данным ЦБ России в 2004 г. в страну было ввезено более 8 млрд.  долларов (20 проектов с Германией на сумму 700 млн. евро – самые крупные из них завод по производству высоколегированной стали для труб в Волгоградской области и завод зерноуборочной техники в Краснодарском крае).¹

  Являясь источником  финансирования для Российской  экономики, иностранные инвестиции  и займы также несут риск для страны зависимость от иностранного капитала. Поэтому для рыночной экономики России в целях её эффективного и стабильного развития так важно развитие рынка собственных инвестиционных средств (денежные ресурсы предприятий и организаций). Одним из направлений решения проблем финансирования субъектов хозяйствования Российской экономики является повышение эффективности процессов управления в финансовой системе. Этим занимается финансовый менеджмент.

    

 

Глава 1. Управление оборотным капиталом.

1.1. Финансовый менеджмент и его задачи на предприятии.

 

Финансовый менеджмент – представляет собой систему  управления финансовыми ресурсами, обеспечивающее их рациональное привлечение  и использование. Целью финансового  менеджмента является разработка, и реализация мер, направленных на достижение эффективной деятельности предприятия: увеличения прибыли при минимизации расходов, развитие его экономического потенциала, повышения конкурентоспособности, обеспечение финансовой устойчивости, оптимизации структуры активов, привлечение источников финансирования.²

Являясь прикладной дисциплиной, на практике разрабатывает методологию и методы управления финансами средних и крупных предприятий для достижения успешности и жизнеспособности предпринимательской деятельности (в долгосрочной перспективе). Успешность при этом определяется – рентабельностью предприятия и максимизацией прибыли (цены акций), а жизнеспособность – возможностью отвечать в срок и в полном объёме по взятым на себя финансовым обязательствам.

  Основой финансового менеджмента является финансовая стратегия, которая позволяет финансовым службам предприятия (финн. отдел, бухгалтерия и т.д.) осуществлять последовательные непротиворечивые меры, исходя из согласованных краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных интересов предприятия или организации, заключающиеся в составлении общего бюджета предприятия, а также бюджетов отдельных подразделений с целью определения их финансовых затрат и результатов. Основными источниками информации для проведения финансового менеджмента являются данные финансового учёта: официальной бухгалтерской и статистической отчётности; показатели внутрихозяйственного производственного и финансового учёта и анализа; материалы бизнес-плана; данные финансового законодательства и банковских организаций о налоговых и процентных ставках; информация товарных и финансовых бирж и статистических органов о производстве и реализации товаров, движении цен, об индексах бумаг и другая информация. Данные информации обрабатываются финансовыми службами на основе закономерностей функционирования рыночного хозяйства, эти данные образуют информационную основу для финансового менеджмента. Финансовая служба крупной компании (предприятия) может иметь подразделения: финансового анализа; финансового прогнозирования и планирования; управления денежными ресурсами, кредитной политикой, финансовыми вложениями, взаимоотношениями с бюджетом по налогам и другое. Характеризуя понятия «финансовый менеджмент», надо сказать, что основным объектом финансового менеджмента являются финансовые потоки, связанные с непрерывным поступлением средств на расчётный и другие счета и с их расходованием или другими словами – денежный оборот. Оборот денежного капитала сопряжён с процессом кругооборота всего капитала предприятия, формированием активов предприятия и источников их покрытия, дебиторской и кредиторской задолженностью, инвестициями, финансовыми операциями, взаимоотношениями с государственным бюджетом. Таким образом, решая проблемы финансового обеспечения, рассматривает все денежные ресурсы предприятия, а также финансовые отношения предприятия с другими субъектами хозяйствования (государство, региональные и муниципальные образования, другие предприятия и отрасли экономики и др.) и организациями (банками, финансовыми биржами, фондами, включая международные, например, МВФ, налоговыми службами и т.д.) на начальной стадии реформирования Российской экономики, когда многие промышленные предприятия находились на грани банкротства или перестали существовать, иностранные инвестиции частично спасли экономику страны, при этом Россия несла бремя долга, который не позволял стране эффективно развиваться. Финансы предприятий не справлялись с задачами их развития вплоть до невыплаты зарплаты своим рабочим и сотрудникам. На современном этапе рыночной экономики ситуация меняется: долг перед Международным валютным фондом МВФ – погашен, политика направленная на инновационную экономику и реформирование налоговой системы, даёт шанс новому развитию производства, основанного на рыночных отношениях. На сегодня финансовый менеджмент предприятия, действуя в интересах акционеров предприятия, оставаясь при этом в рамках закона и учитывая общественные интересы, должен умело и профессионально работать с денежными активами предприятия, являющимися ценностной и учётной категорией данного предприятия.

Цель финансового менеджмента  на сегодняшний день – создание условий для быстрого роста собственного капитала предприятия (фирмы), сохраняя при этом достаточную финансовую устойчивость.

 

 

1.2. Собственный  капитал предприятия.

 

 

Имея несколько значений (большая сумма денег, ценность, важное достижение и т.п.) в разговорной речи понятие «капитал», согласно «Большого толкового словаря русского языка» означает – «капитал» (от лат. сapitalis – главный) – совокупность средств (имущество, деньги, недвижимость), приносящие прибыль. В условиях рыночной экономики для любого предприятия главным результатом предпринимательской деятельности является прибыль, которая в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. На уровне предприятия чистый доход принимает форму прибыли. Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций:

-  прибыль является  показателем эффективности деятельности  предприятия;

- прибыль обладает  стимулирующей функцией, она является  основным источником прироста  собственного капитала. В условиях рыночных отношений собственники капитала и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия (чистый доход), принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимой предприятием с учётом перспектив его развития. Прибыль в рыночной экономике – движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции;

- прибыль является  источником социальных благ для  членов трудового коллектива. За  счёт прибыли, остающейся на  предприятии после уплаты налогов и выплаты дивидендов, а также других первоочередных отчислений, осуществляются материальное поощрение, льготы работникам, содержатся объекты социальной сферы;

- прибыль является  источником формирования доходов  бюджетов различного уровня. Она поступает в бюджет в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определённые расходной частью бюджета.

Таким образом, прибыль  предприятия – основной фактор его  экономического и социального развития. На предприятии в бухгалтерской отчётности «Отчёт о прибылях и убытках» (форма N 2)рассматриваются следующие виды прибыли, используемые в настоящее время:

- валовая прибыль (определяется  как разница между выручкой  от продажи товаров (работ,  услуг) и полной производственной себестоимостью реализованной продукции;

- прибыль (убыток) от  продаж (определяется как разница  между валовой прибылью и коммерческими  (расходами по сбыту) и управленческими (общехозяйственными) расходами, или другим способом: путём вычитания из выручки от продаж полной себестоимости реализованной продукции;

- прибыль (убыток) до налогообложения. Рассчитывается:

к прибыли от продаж прибавляется (вычитается) сальдо (разность между  суммой прихода и расхода счёта) операционных и внереализованных доходов и расходов;

- прибыль (убыток) от  обычной деятельности (определяется  путём вычитания из прибыли  до налогообложения налога на  прибыль и иных аналогичных  платежей); 

- чистая (нераспределённая) прибыль (убыток) отчётного периода.

Этот вид прибыли  остаётся в распоряжении предприятия (определяется с учётом сальдо чрезвычайных доходов и расходов). Доходом предприятия считается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашение обязательств, приводящего к увеличению капитала этого предприятия, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Основными видами доходов на предприятии являются доходы от обычных видов деятельности:

- выручка от продажи  продукции товаров;

- поступление, связанное с выполнением работ, оказанием услуг и операционные доходы.

К операционным доходам относятся: проценты и дивиденды к получению; роялти (компенсация выплачиваемая в течении оговоренного срока за использование авторских патентных прав, природных ресурсов и т.п.)

- арендная плата;

- поступления, получения  которых связано с предоставлением  за плату во временное пользование  своих активов, интеллектуальной  собственности и др., когда это  не является предметом деятельности  предприятия; 

- поступления от продажи основных средств;

- нереализованная прибыль, полученная следствие переоценки рыночных ценных бумаг.

Основным доходом предприятия  является выручка от продаж, которая  включает суммы денежных средств, поступившие  в счёт оплаты продукции (товаров, выполненных работ, оказанных услуг и (или) величина дебиторской задолженности).³

И так вся полученная предприятия по выше перечисленным  статьям доходов облагается налогом. Прибыль, оставшаяся после вычета всех налогов на прибыль, называется чистой (нераспределённой прибылью) и остаётся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и является:

- финансовым резервом (финансовый фонд) предприятия;

- идёт на инвестиции  в развитие производства;

- на финансирование  социально-культурной сферы;

- на отчисления в фонд оплаты труда сверх заработной платы (премии, поощрения и т.п.);