Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

Снижение дебиторской  и кредиторской задолженностей может  быть достигнуто посредством реализации конкретных мер:

- своевременное выявление  недопустимых видов кредиторской  и дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности);

- контролирование состояния  расчётов с покупателями и  поставщиками по отсроченным  (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться  на большое число покупателей  с целью уменьшения риска неуплаты  одним или несколькими крупными  покупателями;

- следить за соотношением  кредиторской и дебиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской  задолженности создаёт угрозу  финансовой устойчивости предприятия  и делает необходимость привлечения  дополнительных (как правило, дорогостоящих)  источников финансирования;

- использовать способ  применения системы скидок за  досрочную оплату поставленной  продукции.

В целях снижения дебиторской  и кредиторской задолженностей ООО  «ТехАгро-Сибирь» в 2008 году, в дипломной работе предложены рекомендации по уменьшению себестоимости реализуемой продукции и снижению потерь от брака. С учетом изменений, прогноз коэффициентов ликвидности на 01.01.09г. представлен в таблице 3.15.

Таблица 3.15

Прогноз коэффициентов  ликвидности ООО «ТехАгро-Сибирь» на 01.01.09г.

Показатель	Значение показателя		Рекомендуемый критерий	Изменения
	на 01.01.08.	на 01.01.09.
1.Коэффициент текущей  ликвидности	1,38	1,54	> 2	+ 0,16

 

   

2.Коэффициент быстрой  ликвидности	1,22	1,36	> 0,8	+ 0,14
3.Коэффициент абсолютной  ликвидности	0	0	> 0,2	0
4.Кэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  средствами	0,28	0,35	> 0,1	+ 0,07

Применение предложенных рекомендаций позволили предприятию  ООО «ТехАгро-Сибирь» на 01.06.08., получить экономию и снизить кредиторскую задолженность на 694,8 тыс.руб., что в свою очередь привело к укреплению платежеспособности организации.

Для повышения эффективности  финансово-экономической деятельности предприятия, улучшения контроля денежных потоков в организации целесообразно  внедрение системы бюджетирования.

Внедрение системы бюджетирования позволяет:

- разграничить планирование  по начислению и оплате;

- избежать образования  кредиторской задолженности;

- структурировать управление  оборотным капиталом;

- обеспечить финансирование  смет;

- планировать поток денежных  средств и налоговых выплат;

- избежать дефицита бюджета;

- принимать экономически  обоснованные инвестиционные решения;

- оценить эффективность  существующих проектов;

- улучшить управление  дебиторской задолженностью.

3.3 Разработка рекомендаций  по укреплению платежеспособности  и ликвидности на основе выявленных  резервов

В дипломной работе подробно рассмотрен один из важнейших показателей  финансовой деятельности предприятия  – платежеспособность, который зависит  от ликвидности организации. Вместе с тем на платежеспособность предприятия  значительное влияние оказывают  и другие факторы – политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое положение предприятия  – дебиторов и другое.

При анализе платежеспособности и ликвидности ООО «ТехАгро-Сибирь», комплексно рассмотрены все эти факторы, что позволяет объективно оценить финансовое положение предприятия и разработать рекомендации по укреплению платежеспособности и ликвидности на основе выявленных резервов.

На предприятии можно  также рекомендовать, чтобы регулярно  проводился анализ деятельности предприятия, для того, чтобы предприятие могло  «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение.

Сложившаяся ситуация требует  одного из основных и радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия: поиск внутренних резервов прибыльности и достижению безубыточной работы за счет полного использования  мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, проведения инвентаризации запасов, оценки их востребованности, выявления излишних и некомплектных  запасов, рационального использования  материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.

Основное внимание необходимо уделить вопросу о снижении себестоимости  реализуемой продукции: сокращение затрат за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, оборудования и т.д.; сокращение затрат установленных  по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты, сырья, материалов, энергии  и т.д. [7, 26, 48 и др.].

На данный момент предприятие  имеет долговременные отношения  с поставщиком сырья и материалов ООО «ЛогоСиб», который пользуясь своим положением «не стесняется» повышать цену на предлагаемую им продукцию. Срок договорных отношений истек 1 января 2008 года. Предприятию необходимо найти более дешевое, но качественное сырье. Есть возможность поменять поставщика удобрений ООО «ЛогоСиб» на ООО «АгроДоктор», предлагаемого качественную, сертифицированную продукцию, расфасованную в удобную упаковку «Биг-Бэг» по 1000 кг., осуществляемого доставку на склад покупателя (стоимость доставки входит в цену товара), по цене в том числе НДС (18%) - дешевле на 3 %.

Если организация ООО  «ТехАгро-Сибирь» поменяет поставщика, то себестоимость продукции понизится на 3%, отсюда предприятие сэкономит:

33398 тыс.руб. * 0,03 = 1001,94 тыс.руб.

Другим направлением является снижение потерь от брака.

Брак – это, по сути, производственные потери, но его величина влияет на финансовые результаты предприятия.

Таким образом, необходимо выработать меры по снижению брака. Реализации мер  производственно – техническими службами предприятия по снижению брака может снизить его уровень почти на 6%, что приведет к росту выручки. Брак на предприятии составляет около 4%, отсюда:

33398 тыс.руб. * 0,04 = 1335,92 тыс.руб. расходы от брака.

При снижении брака на 6%, получим:

33398 тыс.руб. * 0,06 = 2003,88 тыс.руб.

2003,88 – 1335,92 = 667,96 тыс.руб. экономии.

К сожалению более значительное сокращение потерь от брака возможно только при закупке нового оборудования. В настоящее время предприятие не располагает финансовыми возможностями в таком объеме.

Если организация сменит поставщика, выработает меры по снижению брака, то в общая экономия в 2008 году составит:

1001,94 + 667,96 = 1669,9 тыс.руб., что приведет к росту выручки, а это в свою очередь приведет к снижению краткосрочных обязательств.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности с учетом предполагаемой экономии на 1 января 2009года.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) составит:

Клт 01.01.09. = 22336 / (16172 – 1669,9) = 1,54

Коэфиициент текущей ликвидности повысился с 1,38 до 1,54, - ликвидность активов предприятия увеличится, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) составит:

Клб 01.01.09. = (22336 – 2569) / (16172 – 1669,9) = 1,36

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) повысился с 1,22 до 1,36. Это увеличение логически можно охарактеризовать тем, что денежные средства, которые  можно будет выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно  ниже затрат по их приобретению.

Коэффициент абсолютной ликвидности  составит:

Кла 01.01.09. = 0 / (1672 – 1669,9) = 0

Коэффициент абсолютной ликвидности  остался прежним, т.к. на 1 января 2008 года сумма денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений составляет – 0.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами составит:

Коас 01.01.09. = (6164 + 1669,9) / 22336 = 0,35

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами повысился с 0,28 до 0,35, –  это характеризует наличие собственных  средств у организации, необходимых  для его финансовой устойчивости.

Отсюда, показатели платежеспособности и ликвидности на 1 января 2009 года – возрастут, что говорит об укреплении платежеспособности и ликвидности ООО «ТехАгро-Сибирь».

Кроме того, одним из путей  пополнения собственных оборотных  средств является продвижение продукции. Рост доходов от реализации зависит  от цен на ее продукцию, ее ассортимента и качества, от кредитной политики организации, от направления стратегии  маркетинга на максимизацию прибыли  путем наибольшего удовлетворения спроса на продукцию и т.п.

На увеличение спроса влияет не только потребность, но и соотношение  цены и качества товара, активность рекламы; возможность приобретения товара в рассрочку, предоставление коммерческих кредитов (в разумных пределах на небольшие сроки), скидки за увеличение объема проданных товаров (накопительная система скидок) –  внедрение подобных мероприятий  даст возможность предприятию увеличить  поступление выручки от реализации продукции.

Снижение расходов, является задачей, стоящей перед предприятием. Оптимизация затрат, запасов, ценностей, совершенствование их структуры.

Резервы сокращения затрат устанавливаются под каждой статьей  расходов за счет конкретных мероприятий (улучшение организации труда, усиление контроля за состоянием складского хозяйства, систематическое проведение инвентаризаций, контроль обоснованностью списания расходных материалов, сравнение  прайс-листов поставщиков, проведение переговоров по поводу снижения расценок на товары, заключение договоров поставки с более выгодными для предприятия  условиями и т.п.).

При осуществлении плана  увеличении прибыли и сокращения затрат, предприятие ООО «ТехАгро-Сибирь» будет иметь свободные денежные средства, и вкладывать их в ликвидные запасы.

Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли предприятия, позволит ООО  «ТехАгро-Сибирь» погасить свою кредиторскую задолженность.

Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия должна быть сокращена и увеличен собственный  капитал, т.к. использование заемных  средств в таком соотношении делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия. При сохранении существующей кредитной политики предприятие окончательно потеряет доверие кредиторов.

Исходя из вышеизложенного, предприятие ООО «ТехАгро-Сибирь» имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность, так например при небольшом значении коэффициента абсолютной ликвидности, организация всегда может быть платежеспособной, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по срокам и объему.

Отсюда, поскольку значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) тесно связано с уровнем  эффективности работы организации  в отношении управления запасами: можно внедрить систему поставки сырья и материалов известной  под названием «точно в срок», что может существенно сократить  уровень запасов. Так же, при высокой  оборачиваемости денежных средств  организация может позволить  себе относительно невысокие значения коэффициента текущей ликвидности (покрытия). В данном случае приемлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности. Таким образом, анализируя текущее финансовое положение организации ООО «ТехАгро-Сибирь», нужно по возможности учитывать и другие факторы, в явном виде не оказывающие влияния на значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия).

Как показывают результаты проведенного анализа, организация  располагает еще достаточными резервами  для существенного улучшения  своего финансового состояния. Для  этого организации следует снизить  себестоимость продукции, выработать меры по снижению брака, более плотно и интенсивно использовать машины и  оборудование, ускорить оборачиваемость  капитала, за счет интенсификации производства и сокращения дебиторской задолженности. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный  капитал и достигнуть более оптимальной финансовой структуры баланса.

Для увеличения собственных  средств в организации можно  провести ряд следующих финансово  – экономических мероприятий: