Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Марта 2012 в 16:59, курсовая работа

Описание

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово- устойчиво, платежеспособно и ликвидно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия
1.1 Экономическое содержание анализа платежеспособности и ликвидности предприятия
1.2 Методы анализа и оценки платежеспособности и ликвидности предприятия
1.3 Информационное обеспечение анализа платежеспособности и ликвидности предприятия
ГЛАВА 2. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «ТехАгро-Сибирь
2.1 Анализ имущественного положения предприятия
2.2 Анализ ликвидности баланса
2.3 Оценка показателей платежеспособности и ликвидности
ГЛАВА 3. Проблемы и пути укрепления платежеспособности и ликвидности ООО «ТехАгро-Сибирь»
3.1 Выявление резервов повышения ликвидности
3.2 Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженностей
3.3 Разработка рекомендаций по укреплению платежеспособности и ликвидности на основе выявленных резервов
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Работа состоит из  1 файл

СОДЕРЖАНИЕ.docx

— 168.78 Кб (Скачать документ)

Расшифровка наиболее важных статей баланса показана в приложениях  к балансу (форма № 5):

- движение заемных средств,

-дебиторская и кредиторская  задолженности,

- амортизируемое имущество,

- движение средств финансовых  инвестиций и финансовых вложений,

- затраты произведенные  организацией,

- расшифровка отдельных  прибылей и убытков,

- социальные показатели.

Форма № 3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру  собственного капитала предприятия, представленную в динамике.

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки  денежных средств на начало, конец  года и потоки денежных средств (поступление  и расходование).

ГЛАВА 2. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «ТехАгро-Сибирь»

2.1 Анализ имущественного  положения предприятия

Финансовое состояние  предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят  от того, каким имуществом располагает  предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в  активах предприятия, какую часть  составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения (рисунок 2.7).

Вертикальный  анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа :

  • относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике;
  • переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.

Вертикальному анализу можно  подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с  укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

В таблице 2.10 приведен вертикальный анализ баланса ООО «ТехАгро-Сибирь» по укрупненной номенклатуре статей. Рассматривается баланс на 1 января 2006 г., 1 января 2007 г., 1 Января 2008 г. (см. приложение 1,2,3).

Таблица 2.10

Вертикальный  анализ баланса ООО «ТехАгро-Сибирь»

Показатели

На 01.01.06.

На 01.01.07.

На 01.01.08.

Изменения

 

т.р.

%

т.р.

%

т.р.

%

т.р.

%

АКТИВ

1.Внеоборотные активы

               

Основные средства

10240

58,38

10272

49,19

10179

31,18

-61

-27,2

Нематериальные активы

___

___

___

___

1

0,003

1

0,003

Незавершенное производство

 

16

 

0,09

 

16

 

0,08

 

130

 

0,4

 

114

 

0,31

Прочие внеоборотные

активы

___

___

___

___

____

___

___

___

Итого:

10256

58,47

10288

49,27

10310

31,58

54

-26,89

  1. Оборотные активы

запасы

 

3386

 

19,3

 

4267

 

20,43

 

2569

 

7,87

 

-817

 

-11,43

НДС по приобретен. ценностям

 

378

 

2,16

 

246

 

1,18

 

531

 

2,63

 

153

 

-0,53

Расчеты с дебиторами

3411

19,45

4681

22,42

19236

58,92

15825

39,47

Денежные средства

___

___

___

___

___

___

___

___

Краткосрочные финансовые вложения

 

109

 

0,62

 

1399

 

6,7

 

___

 

___

 

-109

 

-0,62

Прочие оборотные активы

___

___

___

____

____

____

___

___

Итого:

7284

41,53

           

 

   

Горизонтальный  анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В таблице 2.11. приведен горизонтальный анализ баланса ООО «ТехАгро-Сибирь» по укрупненной номенклатуре статей.

Таблица 2.11

Горизонтальный  анализ баланса ООО «ТехАгро-Сибирь»

Показатели

На 01.01.06.

На 01.01.07.

На 01.01.08.

 

т.р.

%

т.р.

%

т.р.

%

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

Основные средства

 

10240

 

100

 

10272

 

100,31

 

10179

 

99,09

Незавершенное производство

16

100

16

100

130

812,5

Прочие внеоборотные активы

___

___

___

___

1

100

Итого:

10256

         

 

 
100

10288

100,31

10310

100,21

2. Оборотные активы

Запасы и затраты

 

3764

 

100

 

4513

 

119,9

 

3100

 

68,69

Расчеты с дебиторами

3411

100

4681

137,23

19236

410,94

Денежные средства

___

___

___

___

____

___

Краткосрочные финансовые вложения

109

100

1399

1283,5

____

-100

Прочие активы

___

___

___

___

____

___

Итого:

7284

100

10593

145,43

22336

210,86

Баланс

17540

100

20881

119,05

32646

156,34

ПАССИВ

3. Капитал и резервы

 

11195

 

100

 

13672

 

122,13

 

16474

 

120,49

Итого:

11195

100

13672

122,13

16474

120,49

4. Долгосрочные пассивы

 

___

___

___

___

___

Итого:

       

____

 

5. Краткосрочные пассивы

Займы и кредиты

Кредиторская задолженность

 

350

5995

 

100

100

 

75

7134

 

21,42

119,0

 

75

16097

 

100

225,64

Прочие краткосрочные  пассивы

___

___

___

___

___

___

Итого:

6345

100

7209

44,58

16172

224,33

Баланс

17540

100

20881

119,04

32646

156,34


За анализируемый период наблюдается увеличение валюты баланса  на 15106 тыс. руб. Данные увеличения обусловлены  ростом дебиторской задолженности  с19,45% до 22,42% и до 58,92%, что играет немаловажную роль. Также сказывается уменьшение денежных средств с 6,7 % до 0. Это говорит о том, что у предприятия нет в наличии денежных запасов.

Финансовые результаты отчетного  года в определенной степени характеризуются  данными отчета о прибылях и убытках (форма № 2 отчетности). Исследуя отчет  о прибылях и убытках на 1 января 2008 года (приложение 4), можно сделать  следующий вывод. За 2007 год выручка  от реализации составила 38912 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции 34705 тыс. руб. чистая прибыль ООО «ТехАгро-Сибирь» за 2007 год составила 3164 тыс. руб.

В целом по анализу имущественного положения ООО «ТехАгро-Сибирь» можно сделать следующие выводы:

- положительный рост объема  основных средств на предприятии,  что связано с расширением  структурных подразделений предприятия,  покупки оргтехники и т.д.;

- оборотные средства фирмы  имеют тенденцию к росту, что  указывает на неплохое финансовое  положение фирмы и стабильный  оборот средств;

- постоянный рост дебиторской  задолженности отрицательно сказывается  на финансовом положении предприятия  и усиливает его неустойчивость;

- увеличение собственного  капитала является положительной  тенденцией и напрямую связано  с уменьшением заемных средств.

2.2 Анализ ликвидности  баланса

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением  жесткости финансовых ограничений  и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности  своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность  баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия его активами, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сопоставлении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются:

- деньги;

- краткосрочные финансовые  вложения.

Ко второй группе, требующей  больший срок ликвидности, относятся:

- готовая продукция;

- товары отгруженные;

- дебиторская задолженность.

Ликвидность этой группы текущих  активов зависит от своевременности  отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и другого.

К третьей группе, требующей  значительно больший срок ликвидности, относятся:

- производственные запасы;

- незавершенное производство.

Значительно больший срок понадобится для превращения  производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Соответственно на три  группы разбиваются и платежные  обязательства предприятия:

1) задолженность, сроки  оплаты которой уже наступили;

2) задолженность, которую  следует погасить в ближайшее  время;

3) долгосрочная задолженность.

Анализ ликвидности баланса  может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей [19, 28 и др.].

Проведем анализ ликвидности  баланса ООО «ТехАгро-Сибирь» через абсолютные показатели. Данный анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные  активы (группа А1) – статьи раздела II актива баланса «Денежные средства предприятия» + «Краткосрочные финансовые вложения» (ценные бумаги) (стр.250 + стр.260 баланса).

А1= 109 тыс. руб.

А1= 1399 тыс. руб.

А13= 0 тыс. руб.

Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой  момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим  субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.

2. Быстро реализуемые  активы (группа А2) – статьи раздела II актива баланса «Дебиторская задолженность» сроком погашения в течение 12 месяцев + «Прочие оборотные активы» (стр. 240 баланса).

А2= 3411 тыс. руб.

Информация о работе Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия