Оцінка рентабельності підприємства

Продовження табл. 2.1.

Продовження табл. 2.1.

На основі результатів аналізу балансу можна виділити головні ознаки, наявність яких у балансі дає підстави вважати його «позитивним». Цими ознаками є такі:

1) Збільшення валюти балансу на кінець звітного періоду порівняно з його початком.

За даними аналітичної таблиці можна зробити такі висновки. Станом на 01.01.2011 р. спостерігається зростання валюти балансу на 947 тис. грн., що свідчить про виконання першої умови «позитивності» балансу.

2) Зростання темпів приросту всіх активів порівняно з темпами приросту необоротних активів.

Стосовно приросту активів ПАТ "Харківський завод Гідропривід" можна відмітити наступне:

У 2010 році, порівняно з 2009 роком, необоротні активи підприємства зросли на 3,67 % (259 тис. грн). Таке зростання обумовлене збільшенням на 5,62% основних засобів та зменшенням на 2,96 % нематеріальних активів і 0,2% довгострокових фінансових інвестицій.

Оборотні активи підприємства зменшились на 9,96 % (1164 тис. грн.). Значно зменшилась вартість виробничих запасів (на 1820 тис. грн. (88,87%) та готової продукції (на 1516 тис. грн. (72,74 %). Дещо скоротилась сума дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги (на 3,87%) та інша поточна дебіторська заборгованість (на 10,73%). Однак дебіторська заборгованість за бюджетом та виданими авансами зросла на 26,43%. Зросла втричі порівняно з минулим періодом вартість товарів (на 2209 тис. грн.). На 14,63% зросла вартість інших оборотних активів.

Витрати майбутніх періодів зросли на 1879 тис. грн., що перевищує показник минулого року на 132%.

3) Перевищення власного капіталу підприємства над позиковим і збільшення темпів його зростання порівняно з темпами зростання залученого капіталу.

На жаль, як показує аналіз пасиву балансу позиковий капітал підприємства (12149 тис. грн.) перевищує власний (8984 тис. грн.). Крім цього темпи зростання власного капіталу значно нижчі за приріст залучених ресурсів (0,31% до 8,61%). Це - не жаль, а може бути

1) ефективне використання позикових ресурсів підприємства за рахунок ефекту фінансового левериджу (ЕФЛ), це необхідно додатково аналізувати за допомогою моделы ЕФЛ

2) підприємству довіряють банки

3) підприємство використовує більш дешевий ресурс (борговий) аніж інвестиційний і йому не загрожує зовнішній вплив інвестора... про це можна дискутувати. Боргові інстуренти дешевші за інвестиційні на 21%.

4) Приблизно однакові темпи приросту дебіторської і кредиторської заборгованості.

Кредиторська заборгованість підприємства зросла на 8,61%, у той час як дебіторська знизилась на 2%.

5) Збільшення частки власних оборотних коштів понад 10 %.

Частка власних оборотних коштів у структурі майна підприємства зменшилась на 8,18%.

Отримані результати свідчать про наявність певних проблем на підприємстві: значне затоварення, зростання незавершеного виробництва, залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування, що вимагає посилення уваги керівників підприємства до управління фінансовим станом підприємства.

Для аналізу фінансових результатів діяльності підприємства скористаємося звітом про фінансові результати ПАТ "Харківський завод Гідропривід".

Вивчення даного звіту дало можливість визначити , що дохiд (виручка) вiд реалiзацi (товарiв, робiт,послуг) у сумi 4510 тис.грн. складається з доходу вiд реалiзацiї послуг 313 тис.грн. та доходу вiд реалiзацiї готової продукцiї 2184 тис.грн., вiд реалiзацiї товарiв – 2013 тис.грн.

Iншi операцiйнi доходи у сумi 2038 тис.грн. складаються з реалiзацiї запасiв – 2184 тис.грн., реалiзацiї необоротних активiв – 8 тис.грн., доходу вiд оренди – 1964 тис.грн., списання кредиторської заборгованості – 16 тис.грн., зарахованих надлишків – 29 тис.грн., iнших доходів у сумi – 9 тис.грн., доходів вiд продажу цiнних паперiв – 4306 тис.грн., доходів вiд штрафних санкцій – 17 тис.грн. Чистий доход (виручка) вiд реалiзацiї (товарiв, робiт, послуг) складає 3312 тис.грн.

Собiвартiсть реалiзованої продукцiї (товарiв, послуг,робiт) склала 3187 тис.грн. Адмiнiстративнi витрати – 1497 тис.грн. Витрати на збут – 125 тис.грн. Iншi операцiйнi витрати складають суму 1806 тис.грн. в тому числi: собiвартiсть реалiзованих матерiалiв – 6 тис.грн., сумнiвнi безнадiйнi борги – 6 тис.грн., соціокультурні заходи – 2 тис.грн., податки та iншi обов’язкові платежi – 12 тис.грн., пенi, штрафи – 20 тис.грн., витрати з оренди – 1644 тис.грн., витрати вiд псування майна – 56 тис.грн. Iншi витрати в сумi 3105 тис.грн. складаються з собiвартостi списаних активiв – 5 тис.грн.., собiвартостi векселів – 3100 тис.грн.

Чистий прибуток за 2010 р. склав 28 тис.грн.

Для більш детального аналізу скористаємось аналітичною таблицею 2.2 та визначимо відхилення за показниками.

Горизонтальний аналіз абсолютних показників, наведених у табл. 2.2, показує, що підприємство у звітному році досягло кращих фінансових результатів у господарській діяльності порівняно з фактичними даними минулого року.

Порівняно з минулим роком приріст прибутку становив 19 тис. грн., що перевищило минулорічні показники на 211,1 %.

Аналіз структури прибутку звітного року (вертикальний аналіз) дає змогу визначити, що головну частину його становить чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 73,44% у 2010 році та 83,92 % у 2009 році.

Таблиця 2.2

Аналіз фінансових результатів діяльності ПАТ "Харківський завод Гідропривід"