Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Выводы: Значение выше рассчитанных коэффициентов ниже заданных пределов, и хотя   коэффициент абсолютной ликвидности  увеличивается к концу года, это не позволяет предприятию покрывать обязательства его активами. Коэффициент текущей ликвидности также свидетельствует, со своей стороны о трудностях с погашением текущих обязательств и недостатке оборотного капитала предприятия.

Кроме того, в системе коэффициентов управления кредиторской задолженности входят также

Коэффициент финансовой активности (коэффициент задолженности):

Коэффициент показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Кфин.акт = (88800+573184)/58523 = 11,3 руб на начало периода

Кфин.акт = (196300+739134)/133596 = 7 руб. на конец периода

Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности):

Коэффициент показывает удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования.

Кдол = (88800+573184)/720507 = 0,918  на начало периода

Кдол. = (196300 + 739134) /1069030 = 0,875 на конец периода

                            Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью (Кс) рассчитывается следующим образом:

Кс = (88800+573184)/52163 = 12,691 на начало периода

Кс = (196300+739134)/121172 = 7,720 на конец периода

Рассмотренные экономические показатели дают количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа состояния кредиторской задолженности следует дать и качественную характеристику данных пассивов. К таким показателям, например, относится коэффициент рентабельности кредиторской задолженности, рассчитываемый по формуле:

Ркз = 43871 / (88800 + 573184) * 100% = 6,6 % на начало периода

Ркз = 54326 / (196300 + 739134) * 100% - 5,8 % на конец периода

Данный показатель характеризует эффективность привлечения компанией кредиторской задолженности, и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменение сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т.д.).

При установлении периодичности выплат по отдельным видам. кредиторской задолженности по каждому виду кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов и отчислений в бюджет, периодичность выплат страховых взносов в соответствии с заключенными договорами страхования, сроки выплаты заработной платы в соответствии с заключенными коллективными трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами и т.п.

Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности. Начисление средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций компании. Выплата средств включается в рассматриваемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности компании. С учетом прогнозируемого прироста кредиторской задолженности формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников.

С учетом прогнозируемого прироста кредиторской задолженности в организации формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников.

Для сравнения дебиторской и кредиторской задолженности выберем, наиболее информативные показатели и сведем их в таблицу 2.5

Таблица 2.5

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской  задолженности

Вывод: сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ООО «N» показал значительное  преобладание в обязательствах  кредиторской задолженности. Такое соотношение положительно характеризует управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами, поскольку создает условия для обеспечения допол­нительного притока денежных средств в оборот предприятия.

Между тем, быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности и медленная кредиторской может привести к снижению показателей платежеспособности предприятия. Особая важность сопоставления обязательств состоит в следующем, как мы указывали выше, если дебиторы расплачиваются с предприятием своевременно и в полном объеме, предприятие имеет возможность столь же своевременно и полностью расплачиваться по своим долгам с кредиторами. 

Резюмируя выше изложенное на последнем этапе нашего исследования произведем  анализ, и дадим оценку активов и источников ООО «N» используя данные приложения 1

Таблица 2 6

Анализ показателей структуры активов и источников ООО «N»

Вывод: Структура актива: за отчетный период, можно отметить рост с 6,3% до 25,5% доли основных средств, сократилось незавершенное строительство с 31,7% до 12%, при этом рост дебиторской задолженности всего на (11,3-7,2) -4,1% и очень значительной доле запасов свидетельствует о значительном падении объемов реализации и недостатке оборотных средств.

Структура пассива: в течение отчетного периода значительно возрос удельный вес нераспределенной прибыли с 6,7% до 11,6%, т.е. вырос объем собственного капитала.

При этом полное отсутствие долгосрочных обязательств и рост огромная доля краткосрочных на начало периода 91,9% , на конец периода 87,5% свидетельствует об очень большой нагрузке на капитал по выплате краткосрочных долгов. Вполне вероятно, что банки отказали предприятию в относительно дешевых долгосрочных ресурсах в связи с нездоровой экономической ситуацией на нем. Либо руководство предприятия использует какую-то безграмотную схему ухода от налогообложения.

Заключение

В современных экономических условиях предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами, результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничест­ве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников фи­нансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или сча­стливым случаем, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью про­изводственно-хозяйственных факторов, постоянного поиска, мобильности и готовности к вне­дрению новшеств. Благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависит от того, насколько эффективна его деятельность.

Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффектив­ного механизма управления предприятиями, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности адекват­ных рыночным условиям и поиска путей их достижения.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции

Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодно. Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью  средств в расчетах.

При проведенном анализе баланса ООО «N» был выявлен ряд серьезных недостатков. В частности очевиден недостаток оборотных средств, и серьезные проблемы с финансированием производственного цикла предприятия, которые руководство пытается решить, набирая краткосрочные займы, доля к общей валюте баланса более 69 % Трудности со сбытом и обеспечением залога вызывают затоваривание складов запасами - больше чем на 40%. При этом как показал анализ предприятие имеет в наличии денежных средств для оплаты своих обязательств в размере, недостаточном, чтобы погасить свою задолженность. То есть, всего наиболее ликвидных активов на конец отчётного периода 49 387 тыс.руб.,  а кредиторская задолженность 739134 тыс. руб., из этого видно, что кредиторскую задолженность погасить не считается возможным. Это говорит о том, что если все кредиторы предъявят свои требования, то погашение дебиторской задолженности мало чем поможет предприятию.

Мною предлагаются по результатам проведенного исследования следующие мероприятия:

1.              Провести переговоры с кредиторами предприятия, по реструктуризации задолженности и переводу обязательств в долгосрочную форму.

При переводе высвободится значительное количество средств уходящих на обслуживание долга, что позволит поднять оборачиваемость и снизить потребность в кредитах.

2.           Необходимо изменение маркетинговой политики предприятия, с тем, чтобы обеспечить ускоренный сбыт продукции, уменьшение запасов при этом сократит расходы на хранение продукции.

3.            Возможно изменение формы расчетов: при продаже в кредит предприятие получит возможность сократить расходы, и, ускорив оборот получить дополнительную выгоду от снижения себестоимости продукции, за счет увеличения выпуска;

4.            Изменение политики менеджмента предприятия для улучшения показателей использования капитала предприятия. Политика руководства должна быть направлена на улучшение всех видов рентабельности.

              Я считаю, что возрождение деятельности предприятия, зарождение нового цикла возможно лишь на основе сочетания перспективной маркетинговой политики и эффективного финансового ме­неджмента.

Список литературы

1.        Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ю.А. Арутюнов. – М., 2005